मूल्य धुरी बड़े मुनाफे का घेरा

धुरी किसी परिसंपत्ति की कीमत में एक महत्वपूर्ण मोड़ है और अक्सर समर्थन और प्रतिरोध के प्रमुख स्तरों के साथ मेल खाता है। जब कोई व्यापारी पिवोट्स को प्रभावी ढंग से समझता है और उसका उपयोग करता है, तो इससे उसका संभावित लाभ बढ़ सकता है।

धुरी के दो मूल प्रकार हैं:

• परिकलित धुरीयाँ, जो गणितीय सूत्र का उपयोग करके निर्धारित की जाती हैं
• मूल्य धुरी, जो एक चार्ट पर मूल्य गतिविधि को देखकर निर्धारित की जाती है

एक सक्रिय ट्रेडिंग रणनीति के हिस्से के रूप में मूल्य धुरी का उपयोग सफलतापूर्वक लागू किया जा सकता है।

धुरी के प्रकार

धुरी के दो मुख्य प्रकार हैं: एक परिकलित धुरी और एक मूल्य धुरी।

परिकलित धुरी

एक परिकलित धुरी, जिसे अक्सर फ़्लोर ट्रेडर धुरी कहा जाता है, पिछले दिन की उच्च, निम्न और समापन कीमतों का उपयोग करके एक सूत्र से प्राप्त की जाती है। परिणाम एक फोकल मूल्य स्तर है जिसके बारे में मूल्य कार्रवाई या तो ऊपर या नीचे होने की संभावना है।

मूल्य धुरी

मूल्य धुरी की गणना नहीं की जाती है. धुरी को मूल्य पट्टियों के बीच संरचनात्मक संबंध द्वारा परिभाषित किया गया है। मूल्य धुरी सभी समय-सीमाओं पर बनती है, प्रवृत्ति के निर्माण खंड हैं, और व्यापार के लिए वस्तुनिष्ठ प्रवेश और निकास बिंदु प्रदान करती हैं।

जैसा कि चित्र 1 में दिखाया गया है, मूल्य पिवोट्स को तीन बार के साथ सबसे अच्छी तरह से अवधारणाबद्ध किया जाता है। तीन-बार पिवोट कम समर्थन का प्रतिनिधित्व करता है और तब बनता है जब खरीदारी का दबाव कीमत को नीचे से ऊपर की ओर मोड़ देता है। इसे उच्च निम्न के साथ एक मूल्य बार द्वारा निर्दिष्ट किया जाता है जो पिछले बार के उच्च के ऊपर बंद होता है, जहां पिछले बार का निम्न उससे पहले वाले बार से कम होता है। यह हर समय सीमा में सत्य है।

तीन-बार धुरी प्रतिरोध का प्रतिनिधित्व करती है और तब बनती है जब विक्रेता कीमत को ऊपर से नीचे की ओर मोड़ते हैं। यह देखा जाता है कि जहां कम ऊंचाई वाला मूल्य बार पिछले बार के निचले स्तर के नीचे बंद होता है, जहां पिछली बार का उच्च उसके पहले वाले बार से अधिक होता है। जब किसी आरेख या मूल्य चार्ट पर देखा जाता है तो संरचनात्मक धुरी अधिक आसानी से पहचानी और समझी जाती है। यह हर समय सीमा में सत्य है।

चित्र 1: तीन-बार संरचनाएँ

मूल्य धुरी उत्क्रमण का प्रतिनिधित्व करती है और एक प्रवृत्ति के निर्माण खंड हैं। निचली धुरी ऊंचाई और निचली धुरी नीची की एक श्रृंखला एक डाउनट्रेंड है, और धुरी ऊंचाई एक डाउनट्रेंड लाइन बनाने के लिए जुड़ी हुई है। उच्च धुरी निम्न और उच्च धुरी उच्च की एक श्रृंखला एक अपट्रेंड है, और धुरी निम्न एक अपट्रेंड लाइन बनाने के लिए जुड़े हुए हैं, जैसा चित्र 2 में दिखाया गया है।

चित्र 2: धुरी निम्न की श्रृंखला एक अपट्रेंड बनाएं

स्रोत: ट्रेडस्टेशन

मूल्य धुरी के लिए रणनीतिक उपयोग

संरचनात्मक धुरी को पढ़ने की क्षमता व्यापार में एक प्रमुख बढ़त प्रदान करती है। पिवोट्स एक प्रवृत्ति की उपस्थिति को दर्शाते हैं, साथ ही जब प्रवृत्ति उलटाव, समेकन या समेकन से ब्रेकआउट में बदल जाती है। स्ट्रक्चरल पिवोट्स महत्वपूर्ण मूल्य पैटर्न को रेखांकित करने में मदद करते हैं और प्रवेश, निकास और स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट के लिए वास्तविक समय संकेत देते हैं।

यह देखने के लिए धुरी आवश्यक है कि प्रवृत्ति विपरीत दिशा में कब बदलती है। धुरी के क्रम में बदलाव से प्रवृत्ति में बदलाव देखा जाता है। एक डाउनट्रेंड में निम्न ऊंचाई और निचले निम्न की एक श्रृंखला होगी, और धुरी ऊंचाई पर एक डाउनट्रेंड रेखा खींची जाती है।

एक बार जब ऊँचे ऊँचे और ऊँचे ऊँचे होते हैं, तो ऊपर की ओर प्रवृत्ति के उलट होने का अनुमानित प्रमाण होता है। आप इसे चित्र 3 में देख सकते हैं, जहां उच्च धुरी निम्न अपट्रेंड में उलटफेर को ट्रिगर करता है। यह संकेत तब मजबूत होता है जब उच्च धुरी निम्न एक अवरोही प्रवृत्ति रेखा के ऊपर बंद हो जाती है।

सिग्नल की ताकत तब बढ़ जाती है जब डाउनट्रेंड लाइन के ऊपर उच्च धुरी निम्न बनती है। आक्रामक व्यापारी उसी दिन समापन मूल्य पर प्रवेश कर सकते हैं जिस दिन उच्चतर निम्न धुरी निर्माण पूरा करता है।

चित्र 3: नैस्डैक फ्यूचर्स में डाउनट्रेंड रिवर्सल

स्रोत: ट्रेडस्टेशन

पिवोट्स जोखिम प्रबंधन में भी मदद करते हैं। चित्र 3 के उदाहरण में, स्टॉप-लॉस ऑर्डर को पिछले पिवोट लो के नीचे रखा गया है। प्रवृत्ति के नीचे से ऊपर की ओर उलटने की पुष्टि तब देखी जाती है जब कीमत एक और उच्च धुरी को उच्च और निम्न बनाती है।

यदि कीमत अधिक ऊंचाई तक नहीं पहुंच पाती है, तो ट्रेंड रिवर्सल नहीं हुआ है, और व्यापारी व्यापार से बाहर निकल जाएगा। यदि कीमत उच्चतर और उच्चतर निम्न बनाती है, तो स्टॉप-लॉस को अगले उच्च पिवोट निम्न में ले जाया जाता है, और प्रवृत्ति बढ़ने पर स्टॉप को बाद के पिवोट्स के नीचे ले जाया जाता है।

एक अपट्रेंड विपरीत धुरी अनुक्रम के साथ नीचे की ओर उलट जाता है। एक अपट्रेंड में उच्च चढ़ाव और उच्च चढ़ाव की एक श्रृंखला होगी, और धुरी चढ़ाव पर एक अपट्रेंड रेखा खींची जाती है। एक बार जब निचला निचला और निचला ऊंचा होता है, तो प्रवृत्ति के नकारात्मक पक्ष में उलट होने का अनुमानित सबूत होता है, जैसा कि चित्र 4 में देखा गया है।

फिर से, सिग्नल की ताकत तब बढ़ जाती है जब निचली धुरी उच्च प्रवृत्ति रेखा के नीचे बनती है। व्यापारी उसी दिन समापन मूल्य पर प्रवेश कर सकते हैं जिस दिन उच्चतर निम्न धुरी निर्माण पूरा करता है। प्रारंभिक पड़ाव को पिछली धुरी ऊंचाई पर रखा जाता है और प्रवृत्ति के अनुसार उसका अनुसरण किया जाता है।

चित्र 4: गोल्डमैन सैक्स में अपट्रेंड रिवर्सल

स्रोत: टेलीचार्ट्स, वर्डेन ब्रदर्स इंक.

पिवोट्स कीमत तय करते हैं, जिससे हमें यह देखने में मदद मिलती है कि रुझान कब बदलाव के दौर में प्रवेश करता है। कीमत सामान्यतः प्रवृत्ति और सीमा स्थितियों के बीच चक्रित होती है। जब धुरी परिवर्तनीय ऊँचाइयों और चढ़ावों की एक श्रृंखला बनाती है, तो कीमत सीमा समेकन, या एक बग़ल में प्रवृत्ति में प्रवेश करती है। एक सीमा में, धुरी लगातार ऊपर या नीचे नहीं चल रही हैं। समर्थन और प्रतिरोध के बीच कीमत आगे-पीछे होती है, खरीद और बिक्री के दबाव के स्तर का परीक्षण किया जाता है।

मूल्य समेकन की इन अवधियों के दौरान, मूल्य पैटर्न दिखाने के लिए धुरी उच्च (प्रतिरोध रेखा) और निम्न (समर्थन रेखा) की सीमाओं पर प्रवृत्ति रेखाएँ खींची जा सकती हैं।

पुष्टिकरण के रूप में पैटर्न का उपयोग करना

एक आयत, या चैनल पैटर्न तब दिखाई देता है, जब समर्थन और प्रतिरोध रेखाएं दोनों क्षैतिज होती हैं, जैसा कि चित्र 3 और चित्र 5 दोनों में देखा जाता है। एक त्रिकोण पैटर्न तब देखा जाता है जब एक या दोनों रेखाएं तिरछी होती हैं, जैसा कि चित्र 4 और 5 में देखा जाता है। इन रेखाओं के छोटे-छोटे प्रवेश विपरीत दिशा में फीके पड़ सकते हैं। रेखाएँ यह पहचानने में भी मदद करती हैं कि सीमा की स्थितियाँ कब वापस प्रवृत्ति में बदल जाती हैं।

प्रतिरोध रेखा से ऊपर बनी कीमत के साथ एक नई धुरी उच्च प्रवृत्ति में एक ब्रेकआउट का सुझाव देती है। समर्थन रेखा से नीचे रहने वाली कीमत के साथ एक नया धुरी निम्न स्तर एक डाउनट्रेंड में ब्रेकआउट का सुझाव देता है।

चित्र 5: साप्ताहिक रुझान

स्रोत: टीडीमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

पिवोट्स का उपयोग करने का लाभ

व्यापार संकेतों के लिए पिवोट्स का उपयोग करने का एक बड़ा लाभ यह है कि वे वस्तुनिष्ठ मूल्य बिंदु हैं और व्यापार को कम भावनात्मक बना सकते हैं। मूल्य पट्टियों की संरचना के आधार पर या तो कीमत उलट गई है या नहीं। स्टॉप को विशिष्ट धुरी बिंदुओं के अनुसार रखा जाता है। यह अनुमान लगाने की कोई आवश्यकता नहीं है कि कहां रोक लगाई जाए या कीमत की भविष्य की दिशा पर भविष्यवाणी की जाए।

पिवोट्स निवेशकों को दिखाते हैं कि वास्तव में क्या हो रहा है, इसके विपरीत कि वे क्या होने की उम्मीद करते हैं। जो व्यापारी धुरी संरचना को समझते हैं उन्हें अब आश्चर्य नहीं होगा कि कीमत क्या कर रही है। उनके पास उस ज्ञान का पता लगाने और उसके आधार पर अपने निर्णय लेने का एक उद्देश्यपूर्ण तरीका होगा।

तल – रेखा

पिवोट्स किसी परिसंपत्ति की कीमत में निर्णायक मोड़ होते हैं। वे एक नई प्रवृत्ति की उपस्थिति, एक प्रवृत्ति के उलट होने या किसी परिसंपत्ति की कीमत में समेकन का संकेत दे सकते हैं। यह जानकारी मूल्य परिवर्तनों पर वस्तुनिष्ठ जानकारी प्रदान करती है जिसका उपयोग एक सूचित ट्रेडिंग रणनीति के हिस्से के रूप में किया जा सकता है।

धुरी दो प्रकार की होती है. परिकलित पिवोट्स पिछले दिन के उच्च, निम्न और समापन मूल्यों का उपयोग करके पाए जाते हैं। वे कीमत में संभावित निर्णायक मोड़ हैं। इसके विपरीत, मूल्य धुरी, कीमत में ऐतिहासिक मोड़ हैं। वे मूल्य पट्टियों के बीच संबंध से परिभाषित होते हैं।