अपने बुनियादी निवेश उद्देश्यों को परिभाषित करना: इसमें क्या शामिल करना है

बुनियादी निवेश उद्देश्य: एक सिंहावलोकन

आपकी बचत को निवेश करने के विकल्प हमेशा बढ़ रहे हैं लेकिन उन सभी को अभी भी तीन मूलभूत विशेषताओं के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है: सुरक्षा, आय और विकास। किसी भी सफल व्यक्तिगत निवेशक का पहला काम इन तीन योग्य लक्ष्यों के बीच सही संतुलन ढूंढना है। किसी एक की सफलता दूसरे की कीमत पर आ सकती है।

सुरक्षा

ऐसा कहा जाता है कि पूरी तरह से सुरक्षित निवेश जैसी कोई चीज नहीं होती है लेकिन आप काफी करीब पहुंच सकते हैं। स्थिर आर्थिक प्रणालियों में सरकार द्वारा जारी प्रतिभूतियों में निवेश करना एक है। अमेरिका द्वारा जारी बांड स्वर्ण मानक बने हुए हैं। आपको अमेरिकी सरकार में अपना निवेश खोने की चिंता करने के लिए उसके पतन की कल्पना करनी होगी।

AAA-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड भी सुरक्षित माने जाते हैं। वे बड़ी, स्थिर कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं। ये प्रतिभूतियाँ निश्चित रूप से पूर्व-निर्धारित ब्याज दर प्राप्त करते हुए आपके मूलधन को संरक्षित करने का सबसे अच्छा साधन हैं।

मुद्रा बाजार में बेहद सुरक्षित निवेश भी मिलते हैं। बढ़ते जोखिम के क्रम में, इन प्रतिभूतियों में ट्रेजरी बिल (टी-बिल), जमा प्रमाणपत्र (सीडी), वाणिज्यिक पत्र, या बैंकरों की स्वीकृति पर्चियां शामिल हैं।

लेकिन सुरक्षा की एक कीमत चुकानी पड़ती है। जोखिम भरे निवेशों के संभावित रिटर्न की तुलना में रिटर्न बहुत मामूली है। इसे “अवसर जोखिम” कहा जाता है। जो लोग सबसे सुरक्षित निवेश चुनते हैं वे बड़ा लाभ छोड़ सकते हैं।

कुछ हद तक ब्याज दर जोखिम भी है। आप अपने पैसे को एक ऐसे बांड में बाँध सकते हैं जो 1% रिटर्न देता है, फिर देखें कि मुद्रास्फीति 2% तक बढ़ जाती है। आपने वास्तविक खर्च करने की शक्ति के मामले में पैसा खो दिया है। इस कारण से, सबसे सुरक्षित निवेश अल्पकालिक उपकरण हैं, जैसे 3-महीने और 6-महीने की सीडी। सबसे सुरक्षित निवेश पर सबसे कम ब्याज मिलता है।

आय

जो निवेशक आय पर ध्यान केंद्रित करते हैं, वे ऊपर वर्णित कुछ निश्चित आय वाली संपत्तियां खरीद सकते हैं, लेकिन उनकी प्राथमिकताएं आय की ओर बदल जाती हैं। वे ऐसी संपत्तियों की तलाश में हैं जो स्थिर आय अनुपूरक की गारंटी देती हों और वहां पहुंचने के लिए उन्हें थोड़ा अधिक जोखिम स्वीकार करना पड़ सकता है। आय अक्सर उन सेवानिवृत्त लोगों की प्राथमिकता होती है जो मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए मासिक आय का एक स्थिर स्रोत उत्पन्न करना चाहते हैं।

सरकारी और कॉर्पोरेट बांड मिश्रण में हो सकते हैं, और एक आय निवेशक सबसे सुरक्षित एएए-रेटेड विकल्पों से आगे बढ़ सकता है और अल्पकालिक सीडी से अधिक समय तक जा सकता है। रेटिंग एक रेटिंग एजेंसी द्वारा दी जाती है जो बांड जारी करने वाली कंपनी या सरकार की वित्तीय स्थिरता का मूल्यांकन करती है। जिन बांडों को ए या एए रेटिंग दी गई है, वे एएए बांड की तुलना में थोड़े जोखिम वाले हैं, लेकिन वे रिटर्न की उच्च दर प्रदान करते हैं। बीबीबी-रेटेड बांड में मध्यम जोखिम लेकिन अधिक आय होती है।

आय निवेशक पसंदीदा स्टॉक शेयर या सामान्य स्टॉक भी खरीद सकते हैं जो ऐतिहासिक रूप से अच्छा लाभांश देते हैं।

पूंजी वृद्धि

परिभाषा के अनुसार, पूंजी वृद्धि केवल किसी संपत्ति को बेचकर ही हासिल की जाती है। स्टॉक पूंजीगत संपत्ति हैं। लाभांश भुगतान को छोड़कर, उनके मालिकों को लाभ प्राप्त करने के लिए उन्हें नकद करना पड़ता है।

हीरे से लेकर रियल एस्टेट तक कई अन्य प्रकार की पूंजी वृद्धि संपत्तियां भी हैं। वे सभी निवेशक के लिए कुछ हद तक जोखिम साझा करते हैं। आपके द्वारा भुगतान की गई कीमत से कम पर बेचना पूंजीगत हानि के रूप में जाना जाता है।

शेयर बाज़ार उपलब्ध कुछ सर्वाधिक सट्टा निवेशों की पेशकश करते हैं क्योंकि उनके रिटर्न अप्रत्याशित होते हैं। ब्लू चिप स्टॉक को आम तौर पर समूह में सबसे अच्छा माना जाता है क्योंकि उनमें से कई उचित रूप से सुरक्षित होते हैं। वे लाभांश से मामूली आय और लंबी अवधि में पूंजी वृद्धि की संभावना प्रदान करते हैं।

ग्रोथ स्टॉक उन लोगों के लिए हैं जो कुछ उतार-चढ़ाव सहन कर सकते हैं। ये तेजी से विकसित होने वाली युवा कंपनियां हैं जो बड़ी होकर अमेज़ॅन बन सकती हैं, या वे आश्चर्यजनक रूप से दुर्घटनाग्रस्त हो सकती हैं।

लाभांश सितारे स्थापित कंपनियां हैं जो तेजी से नहीं बढ़ सकती हैं लेकिन साल दर साल स्थिर लाभांश का भुगतान करती हैं।

कई व्यक्तिगत निवेशक स्टॉक-पिकिंग से बचते हैं और एक या अधिक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड या म्यूचुअल फंड के साथ जाते हैं जो उन्हें स्टॉक के व्यापक चयन में हिस्सेदारी दे सकते हैं।

स्टॉक का एक अंतर्निहित बोनस एक अनुकूल कर दर है। यदि स्टॉक कम से कम एक वर्ष के लिए स्वामित्व में है तो स्टॉक बिक्री से होने वाले मुनाफे पर पूंजीगत लाभ दर पर कर लगाया जाता है और यह अधिकांश निवेशकों द्वारा भुगतान की गई आयकर दरों से कम है।

माध्यमिक उद्देश्य

सुरक्षा, आय और पूंजीगत लाभ निवेश के तीन बड़े उद्देश्य हैं लेकिन कुछ अन्य उद्देश्य भी हैं जिन्हें ध्यान में रखा जाना चाहिए।

कर न्यूनीकरण

कुछ निवेशक अपनी पसंद में कर न्यूनीकरण को एक कारक के रूप में अपनाते हैं। एक उच्च-भुगतान वाला कार्यकारी समग्र आयकर बोझ को कम करने के लिए अनुकूल कर उपचार के साथ निवेश की तलाश कर सकता है। व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते या किसी अन्य कर-सुविधाजनक सेवानिवृत्ति योजना में योगदान करना एक अत्यधिक प्रभावी कर न्यूनीकरण रणनीति है।

लिक्विडिटी

बांड या बांड फंड जैसे निवेश अपेक्षाकृत तरल होते हैं। इन्हें कई मामलों में जल्दी से नकदी में बदला जा सकता है और नुकसान का जोखिम भी कम होता है। स्टॉक कम तरल होते हैं क्योंकि उन्हें आसानी से बेचा जा सकता है लेकिन उन्हें गलत समय पर बेचने से गंभीर नुकसान हो सकता है।

कई अन्य निवेश अतरल हैं। रियल एस्टेट या कला उत्कृष्ट निवेश हो सकते हैं जब तक कि आप उन्हें गलत समय पर बेचने के लिए मजबूर न हों।

तल – रेखा

अधिकांश निवेशकों के लिए इसका उत्तर सुरक्षा, विकास या पूंजीगत लाभ में से किसी एक विकल्प में निहित नहीं है। सबसे अच्छा विकल्प इन तीनों का मिश्रण है जो आपकी आवश्यकताओं को पूरा करता है। और सबसे अधिक संभावना है कि समय के साथ इसमें बदलाव आएगा। जब आप अपने करियर की शुरुआत में होते हैं तो पूंजीगत लाभ के लिए आपकी भूख सबसे अधिक हो सकती है और आप काफी जोखिम का सामना कर सकते हैं, लेकिन हो सकता है कि आप उस घोंसले को बनाए रखने को प्राथमिकता दें और सेवानिवृत्ति के करीब पहुंचते-पहुंचते जोखिम को कम कर दें।

आपका पोर्टफोलियो संभवतः जीवन के किसी भी चरण में एक प्रमुख उद्देश्य को प्रतिबिंबित करेगा, जबकि अन्य सभी संभावित उद्देश्यों को समग्र योजना में कम महत्व दिया जाएगा।