अल्फाबेट स्टॉक (NASDAQ:GOOGL) अब मेरी सबसे बड़ी टेक होल्डिंग है। यहां जानिए क्यों – टिपरैंक्स फाइनेंशियल ब्लॉग

वर्णमाला स्टॉक (नैस्डैक: गूगल)(नैस्डैक:GOOG) अब मेरी सबसे बड़ी टेक होल्डिंग है, जो मेरे पोर्टफोलियो का लगभग 8% है। हाल ही में, मैंने अपनी स्थिति में कई बार वृद्धि की है, जैसा कि अल्फाबेट के Q4 परिणामों से पता चला है मजबूत राजस्व वृद्धि, मार्जिन का विस्तार, मुनाफ़े में वृद्धि, और पूंजीगत रिटर्न में वृद्धि। इसके अलावा, भले ही अल्फाबेट ने दोहरे अंकों की शीर्ष और निचली-रेखा वृद्धि की संभावनाओं को बरकरार रखा है, स्टॉक स्वतंत्र रूप से और मैग्नीफिसेंट सेवन शेयरों की तुलना में सस्ता दिखाई देता है। इस प्रकार, मैं स्टॉक को लेकर उत्साहित हूं।

Q4 नतीजों ने स्टॉक में मेरे विश्वास को मजबूत किया

मैंने हाल ही में अपनी वर्णमाला स्थिति को कई गुना बढ़ा दिया है इसके Q4 परिणाम स्टॉक में तेजी के मामले में मेरा विश्वास और भी मजबूत हो गया है। आरंभ करने के लिए, अल्फाबेट ने 13% की राजस्व वृद्धि को फिर से बढ़ाकर 83.6 बिलियन डॉलर कर दिया – जो पिछली तिमाही के 11% और पिछले वर्ष के 1% से उल्लेखनीय वृद्धि है।

इसके अलावा, ईपीएस 56% बढ़कर 1.64 डॉलर हो गया, क्योंकि अल्फाबेट के ऑपरेटिंग मार्जिन में 24% से 27% तक विस्तार से बॉटम लाइन को भी बढ़ावा मिला। विशेष रूप से, Q4 के राजस्व और ईपीएस ने बाजार की अपेक्षाओं को पार करते हुए, पूर्व आम सहमति अनुमानों को क्रमशः 1.2% और 2.5% से पीछे छोड़ दिया। आओ हम इसे नज़दीक से देखें।

Google, YouTube ने AI द्वारा समर्थित मजबूत विज्ञापन गति को आगे बढ़ाया

Google और YouTube में मजबूती Q4 में अल्फाबेट की राजस्व वृद्धि के प्राथमिक चालक थे। Google खोज राजस्व 13% बढ़कर $48 बिलियन हो गया, जबकि YouTube विज्ञापन राजस्व और भी अधिक 16% बढ़कर $9.2 बिलियन हो गया। परिणामों को विज्ञापन के माहौल में सुधार से लाभ हुआ, विशेष रूप से खुदरा क्षेत्र में, और, दिलचस्प बात यह है कि, पिछले वर्ष के दौरान एआई में Google के निवेश से।

Q4 आय कॉल के दौरान, Google के सीईओ सुंदर पिचाई ने विभिन्न प्लेटफार्मों पर कंपनी के विकास पर AI के परिवर्तनकारी प्रभाव को रेखांकित किया। पिचाई ने खोज को बेहतर बनाने में जेनेरिक एआई की महत्वपूर्ण भूमिका पर जोर दिया। जेनरेटिव एआई का उपयोग करके, सर्च ने सूचना आवश्यकताओं के व्यापक स्पेक्ट्रम को संबोधित किया है और विविध दृष्टिकोणों के साथ नए प्रश्नों का जवाब दिया है। बदले में, इससे विज्ञापनदाताओं के लिए विज्ञापन प्रदर्शन मेट्रिक्स में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है।

फिर, YouTube पर, कंपनी अपने प्लेटफ़ॉर्म के भीतर निर्माता-प्रथम अर्थव्यवस्था को प्राथमिकता देने का पुरस्कार प्राप्त करना जारी रखती है। रचनाकारों को उनकी सामग्री से कमाई करने और अपना खुद का व्यवसाय स्थापित करने के अद्वितीय अवसर प्रदान करके, YouTube कई रचनाकारों के लिए पसंदीदा विकास चैनल बन गया है। इससे सामग्री का प्रवाह बढ़ गया है, जिसके परिणामस्वरूप दर्शकों की संख्या में वृद्धि हुई है और इस प्रकार, विज्ञापन राजस्व में वृद्धि हुई है।

एक बार फिर, AI की शक्ति, विशेष रूप से Google की जेनरेटिव AI, इन क्षमताओं को असाधारण स्तर तक पहुंचा रही है। इस बारे में सोचें: केवल एक स्मार्टफोन के साथ, कोई भी आसानी से अपनी पृष्ठभूमि बदल सकता है, पृष्ठभूमि से अनावश्यक तत्वों को हटा सकता है, और बिना किसी बड़े स्टूडियो बजट के आसानी से अपने वीडियो को कई भाषाओं में अनुवाद कर सकता है। इन पहलों की सफलता YouTube की चौंका देने वाली संख्या में स्पष्ट है, शॉर्ट्स अब प्रति माह दो बिलियन से अधिक लॉग-इन उपयोगकर्ताओं और 70 बिलियन दैनिक दृश्यों का दावा करता है।

गूगल क्लाउड: मुनाफा बढ़ रहा है

अल्फाबेट के Google क्लाउड डिवीजन ने भी प्रभावशाली संख्याएँ पोस्ट कीं, मेरे लिए मुख्य आकर्षण इसका शानदार मुनाफा था। Google क्लाउड की इकाई अर्थव्यवस्था में सुधार जारी रहा, Q4 डिवीजन की लगातार चौथी लाभदायक तिमाही रही। विशेष रूप से, Google क्लाउड राजस्व वृद्धि 26% की प्रभावशाली दर से हुई, जो कि Q3 की 22% की राजस्व वृद्धि से तेज है, जिससे पैमाने की मजबूत अर्थव्यवस्थाएं चल रही हैं। नतीजतन, डिवीजन का ऑपरेटिंग मार्जिन बढ़कर 9.4% हो गया। एक साल पहले, यह नकारात्मक था।

Google क्लाउड के AI-संचालित सहयोगी, डुएट AI के साथ, कंपनी अब PayPal जैसे शीर्ष स्तरीय ब्रांडों को सशक्त बनाती है (नैस्डैक:पीवाईपीएल) और डॉयचे बैंक (एनवाईएसई:डीबी) डेवलपर उत्पादकता को सुपरचार्ज करने के लिए। साथ ही, क्लाउड में दी जाने वाली AI क्षमताएं अरिट्ज़िया जैसे खुदरा विक्रेताओं को सुविधा प्रदान करती हैं (ओटीसी: एत्ज़ाफ़) और जिमशार्क अमूल्य अंतर्दृष्टि को तोड़कर अपने ग्राहकों को समझते हैं। चूंकि अल्फाबेट प्रत्येक ग्राहक की जरूरतों को पूरा करने के लिए Google क्लाउड का उपयोग करता है, मेरा मानना ​​​​है कि इसकी गति कई तिमाहियों तक जारी रहेगी।

रिकॉर्ड ईपीएस और पूंजीगत रिटर्न, फिर भी स्टॉक सस्ता बना हुआ है

अल्फाबेट की मजबूत राजस्व वृद्धि और पूरे बोर्ड में मार्जिन विस्तार के कारण कंपनी ने Q4 के लिए $1.66 का रिकॉर्ड तिमाही ईपीएस और वित्त वर्ष 2023 के लिए $5.84 का रिकॉर्ड वार्षिक ईपीएस पोस्ट किया। बदले में, कंपनी शेयरधारकों को पुरस्कृत करने के लिए बढ़े हुए पूंजीगत रिटर्न को वहन करने में सक्षम थी, वर्ष के लिए शेयर पुनर्खरीद रिकॉर्ड $61.5 बिलियन तक पहुंच गई, जो पिछले साल $59.3 बिलियन से अधिक थी।

इसके मौजूदा मार्केट कैप पर, इसका तात्पर्य 3.5% की बायबैक यील्ड है, जो मुझे पर्याप्त लगता है, यह देखते हुए कि अल्फाबेट के दोहरे अंकों में बढ़ने की उम्मीद है। विशेष रूप से, वित्त वर्ष 2024 के लिए सर्वसम्मति का अनुमान $342.41 बिलियन के राजस्व और $6.76 के ईपीएस की ओर इशारा करता है, जो क्रमशः 11.4% और 16.6% की साल-दर-साल वृद्धि का सुझाव देता है।

यह हमें उस महत्वपूर्ण बिंदु पर वापस ले जाता है जिस पर मैंने इस लेख में पहले प्रकाश डाला था। यहां, आपके पास अल्फाबेट है, जो बायबैक के माध्यम से प्रति वर्ष 3.5%+ रिटर्न दे रहा है, दोहरे अंकों में बढ़ रहा है, और एआई सनक में सबसे आगे है, फिर भी इसके स्टॉक का मूल्य वर्तमान में वॉल स्ट्रीट के वर्ष के अनुमानित ईपीएस से 21 गुना कम है। .

विशेष रूप से, महिमामंडित “मैग्नीफिसेंट सेवन” के बीच अल्फाबेट यकीनन सबसे सस्ता स्टॉक है। मैं मैग्निफ़िसेंट सेवन के बीच सीधी तुलना करने का प्रशंसक नहीं हूं जैसा कि कई निवेशक करते हैं, यह देखते हुए कि उनके व्यवसाय मॉडल व्यापक रूप से भिन्न हैं। हालाँकि, यह सादृश्य इस बात पर प्रकाश डालता है कि अल्फाबेट स्टॉक में इस समूह की अधिकांश कंपनियों के समान अत्यधिक निवेशक उत्साह नहीं देखा गया है। यहां उनके फॉरवर्ड पी/एस हैं।

अल्फाबेट का औसत से कम मूल्यांकन भविष्य में तेजी के लिए एक शक्तिशाली उत्प्रेरक के रूप में काम कर सकता है, विशेष रूप से संभावित मूल्यांकन संकुचन के विपरीत जो कि मैग्निफ़िसेंट सेवन के बाकी हिस्सों को प्रभावित कर सकता है, अगर उनकी आय वृद्धि मौजूदा ऊंची उम्मीदों से कम हो जाती है।

विश्लेषकों के अनुसार क्या GOOGL स्टॉक खरीदना उचित है?

स्टॉक पर वॉल स्ट्रीट के दृष्टिकोण के संबंध में, अल्फाबेट ने पिछले तीन महीनों में आवंटित 29 खरीद और आठ होल्ड के आधार पर एक मजबूत खरीद सर्वसम्मति रेटिंग पेश की है। $164.56 पर, औसत अल्फाबेट स्टॉक मूल्य लक्ष्य का तात्पर्य 17.11% है उपरी संभावना।

यदि आप सोच रहे हैं कि आपको GOOGL स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए किस विश्लेषक का अनुसरण करना चाहिए, तो स्टॉक को कवर करने वाले सबसे अधिक लाभदायक विश्लेषक (एक साल की समय सीमा पर) स्टिफ़ेल निकोलस के मार्क केली हैं, जो औसतन 28.48% रिटर्न का दावा करते हैं। रेटिंग और 90% सफलता दर। अधिक जानने के लिए नीचे दी गई छवि पर क्लिक करें।

टेकअवे

कुल मिलाकर, त्वरित राजस्व वृद्धि, मार्जिन विस्तार और रिकॉर्ड-ब्रेकिंग ईपीएस द्वारा चिह्नित अल्फाबेट के Q4 परिणामों ने स्टॉक पर मेरे तेजी के रुख को मजबूत किया है।

Google के AI-संचालित नवाचार, विशेष रूप से खोज और YouTube में, विज्ञापन की गति को बढ़ाते रहते हैं, जबकि Google क्लाउड की स्नोबॉलिंग लाभप्रदता अल्फाबेट के व्यावसायिक मिश्रण के भीतर इसके बढ़ते महत्व को दर्शाती है।

अपने जीवंत प्रदर्शन और बढ़ते पूंजी रिटर्न के बावजूद, स्वतंत्र रूप से मूल्यांकन करने पर और जब इसके मैग्नीफिसेंट सेवन समकक्षों की तुलना में अल्फाबेट का मूल्यांकन कम किया गया लगता है। यह इसके निवेश मामले में सुरक्षा की एक परत जोड़ता है और इसने हाल ही में स्टॉक में अपनी स्थिति बढ़ाने के मेरे निर्णय में भी योगदान दिया है। इस प्रकार, अल्फाबेट मेरे निवेश पोर्टफोलियो में एक स्तंभ तकनीकी स्थिति बनी रहेगी।

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