इनोवा कैपटैब आईपीओ समीक्षा – जीएमपी, मूल्य, वित्तीय और अधिक

इनोवा कैपटैब आईपीओ समीक्षा: महामारी फैलने के बाद, दुनिया भर में स्वास्थ्य समस्याओं में वृद्धि के कारण दवा कंपनियों पर ध्यान केंद्रित हो गया है।

उद्योग जगत की एक ऐसी कंपनी जो अपनी आरंभिक सार्वजनिक पेशकश लेकर आ रही है, वह है इनोवा कैपटैब लिमिटेड।

आईपीओ सदस्यता के लिए 21 दिसंबर, 2023 को खुलेगा और 26 दिसंबर, 2023 को बंद होगा। इस लेख में, हम इनोवा कैपटैब आईपीओ की समीक्षा देखेंगे और इसकी ताकत, कमजोरियों, वित्तीय और जीएमपी का विश्लेषण करेंगे। पता लगाने के लिए पढ़ते रहे!

इनोवा कैपटैब आईपीओ समीक्षा

कंपनी के बारे में

2005 में निगमित, इनोवा कैपटैब लिमिटेड भारत में एक एकीकृत फार्मास्युटिकल कंपनी है, जिसकी अनुसंधान एवं विकास, विनिर्माण, दवा वितरण और विपणन और निर्यात सहित फार्मास्यूटिकल्स मूल्य श्रृंखला में उपस्थिति है।

कंपनी का कारोबार तीन खंडों में बांटा गया है:

• एक सीडीएमओ व्यवसाय जो भारतीय दवा कंपनियों को अनुसंधान, उत्पाद विकास और विनिर्माण सेवाएं प्रदान करता है,
• एक घरेलू ब्रांडेड जेनेरिक व्यवसाय
• एक अंतरराष्ट्रीय ब्रांडेड जेनेरिक व्यवसाय।

क्रिसिल रिपोर्ट के अनुसार कंपनी ने FY22 तक तीसरा सबसे बड़ा परिचालन राजस्व, दूसरा सबसे बड़ा परिचालन लाभ मार्जिन, तीसरा सबसे बड़ा शुद्ध लाभ मार्जिन और नियोजित पूंजी पर दूसरा सबसे बड़ा रिटर्न दर्ज किया है।

कंपनी ने टैबलेट, कैप्सूल, ड्राई सिरप, ड्राई पाउडर इंजेक्शन, मलहम और तरल ओरल सहित एक विविध ब्रांडेड जेनेरिक उत्पाद पोर्टफोलियो विकसित किया है।

कंपनी ने अपने ब्रांडेड उत्पादों को लगभग 5,000 वितरकों और स्टॉकिस्टों के नेटवर्क के साथ-साथ 150,000 से अधिक खुदरा फार्मेसियों के माध्यम से भारतीय बाजार में वितरित किया। इसके अलावा, इसने FY23 और Q1FY24 के दौरान क्रमशः 20 और 16 देशों में अपने ब्रांडेड जेनेरिक उत्पादों का निर्यात किया है।

कंपनी जम्मू में नियोजित एक नई सुविधा के साथ-साथ बद्दी, हिमाचल प्रदेश में अपनी दो विनिर्माण सुविधाओं में अपना परिचालन करती है। इसके अलावा, कंपनी के पास एक समर्पित अनुसंधान एवं विकास प्रयोगशाला और पायलट उपकरण है जो हिमाचल प्रदेश के बद्दी में अपनी विनिर्माण सुविधा में स्थित है।

कंपनी के पास ग्राहकों की एक विस्तृत श्रृंखला है जिसमें सिप्ला लिमिटेड, ग्लेनमार्क फार्मास्यूटिकल्स लिमिटेड, वॉकहार्ट लिमिटेड, कोरोना रेमेडीज प्राइवेट लिमिटेड, एमक्योर फार्मास्यूटिकल्स लिमिटेड, ल्यूपिन लिमिटेड, इंटास फार्मास्यूटिकल्स लिमिटेड, मेडले फार्मास्यूटिकल्स लिमिटेड, लीफोर्ड हेल्थकेयर लिमिटेड, कैचेट फार्मास्यूटिकल्स लिमिटेड, एरिस हेल्थकेयर शामिल हैं। प्राइवेट लिमिटेड, इंडोको रेमेडीज लिमिटेड, जेबी केमिकल्स एंड फार्मास्यूटिकल्स लिमिटेड, ओकनेट हेल्थकेयर प्राइवेट लिमिटेड, जुवेंटस हेल्थकेयर लिमिटेड, अजंता फार्मा लिमिटेड, मैनकाइंड फार्मा लिमिटेड और स्मार्ट लेबोरेटरीज प्राइवेट लिमिटेड।

उद्योग के बारे में

अनुबंध विनिर्माण तब होता है जब उत्पादन तीसरे पक्ष के विक्रेताओं को आउटसोर्स किया जाता है। कुशल कर्मियों की उपलब्धता, कम उत्पादन लागत और कई WHO-GMP-प्रमाणित संयंत्रों के कारण भारत अनुबंध विनिर्माण के लिए एक लोकप्रिय गंतव्य बन गया है। फार्मास्युटिकल कंपनियां एसेट-लाइट मॉडल की ओर बढ़ने के लिए अनुसंधान और विकास के साथ-साथ विनिर्माण गतिविधियों को आउटसोर्स कर रही हैं।

अक्टूबर 2023 की क्रिसिल रिपोर्ट के अनुसार, भारतीय सीडीएमओ बाजार वित्त वर्ष 2018 से वित्त वर्ष 2023 तक पिछले पांच वर्षों में 14% की दर से बढ़ा है। रिपोर्ट का अनुमान है कि यह प्रवृत्ति वित्त वर्ष 2023 से अगले पांच वर्षों तक जारी रहेगी। वित्त वर्ष 2028 में भारतीय सीडीएमओ बाजार का सीएजीआर लगभग 12-14% रहने का अनुमान है। रिपोर्ट के अनुसार, बाजार का आकार वित्तीय वर्ष 2023 में ₹1,310 बिलियन से बढ़कर वित्तीय वर्ष 2028 में ₹2,400-2,500 बिलियन होने की उम्मीद है।

इनोवा कैपटैब आईपीओ समीक्षा – वित्तीय हाइलाइट्स

अगर हम इनोवा कैपटैब की वित्तीय स्थिति को देखें तो हम देखते हैं कि कंपनी का परिचालन राजस्व रुपये से बढ़ गया है। मार्च 2021 में 410.66 करोड़ से मार्च 2023 में 926.38 करोड़ रुपये हो गई।

उनका मुनाफा मार्च 2021 में 34.5 करोड़ रुपये से बढ़कर मार्च 2023 में 67.95 करोड़ रुपये हो गया है। कंपनी का शुद्ध लाभ मार्जिन 7.34% दर्ज किया गया।

Q1FY24 के रूप में, कंपनी का परिचालन राजस्व और शुद्ध लाभ रुपये दर्ज किया गया था। क्रमशः 2,33.24 करोड़ और 17.59 करोड़ रुपये।

रिटर्न अनुपात के संदर्भ में, FY23 तक इसका ROE 24.58% और RoCE 22.61% है। ये अनुपात शेयरधारकों की पूंजी पर अच्छे रिटर्न और कंपनी के संसाधनों के कुशल उपयोग का संकेत देते हैं।

FY23 के दौरान, कंपनी का ऋण/इक्विटी 0.85 बताया गया। इससे पता चलता है कि कंपनी अपने व्यवसाय को चलाने के लिए प्रमुख रूप से अपने स्वयं के धन का उपयोग करती है।

बाज़ार में प्रमुख खिलाड़ी

निम्नलिखित छवि आपको बाज़ार में सूचीबद्ध प्रतिस्पर्धियों के साथ इनोवा कैपटैब की तुलना दिखाएगी:

कंपनी की ताकतें

• कंपनी सीडीएमओ फॉर्मूलेशन में अग्रणी खिलाड़ियों में से एक है। क्रिसिल रिपोर्ट के अनुसार कंपनी ने FY22 तक तीसरा सबसे अधिक परिचालन राजस्व, दूसरा सबसे अधिक परिचालन लाभ मार्जिन, तीसरा सबसे अधिक शुद्ध लाभ मार्जिन और नियोजित पूंजी पर दूसरा सबसे अधिक रिटर्न दर्ज किया है।
• सीडीएमओ व्यवसाय में, कंपनी ने वित्त वर्ष 2013 तक 182 सीडीएमओ ग्राहकों के साथ भारतीय दवा उद्योग में मजबूत संबंध विकसित किए हैं।
• कंपनी की विनिर्माण क्षमता ग्राहकों को बड़ी मात्रा में सामान उपलब्ध कराने में मदद करती है। क्रिसिल रिसर्च के अनुसार, कंपनी भारत में तैयार टैबलेट और कैप्सूल निर्माण क्षमता के मामले में अपने साथियों के बीच तीसरे स्थान पर थी।
• कंपनी की मजबूत ब्रांड पहचान के साथ-साथ उसके दीर्घकालिक संबंधों और वितरकों के साथ चल रहे सक्रिय जुड़ाव ने उन्हें अपने उत्पाद की पेशकश और भौगोलिक पहुंच का विस्तार करने में मदद की है।
• कंपनी का अनुसंधान एवं विकास नई प्रौद्योगिकियों, वितरण प्रणालियों और विनिर्माण प्रक्रियाओं को विकसित करने में सहायता करता रहेगा और रहेगा। इससे कंपनी को लागत कम करने, सुरक्षा में सुधार करने और विकास के अवसर प्रदान करने में मदद मिलती है।

कंपनी की कमजोरियाँ

• कंपनी अत्यधिक खंडित और प्रतिस्पर्धी उद्योग में काम करती है। अधिक संसाधनों वाले मजबूत प्रतिस्पर्धी बाजार में बदलावों पर तेजी से प्रतिक्रिया दे सकते हैं, जिससे कंपनी की बाजार स्थिति और वित्तीय प्रदर्शन को नुकसान पहुंच सकता है।
• व्यवसाय अनुबंध विकास और विनिर्माण संगठनों (सीडीएमओ) के एक छोटे समूह पर बहुत अधिक निर्भर करता है। यदि सीडीएमओ ग्राहकों की संख्या घटती है या प्रतिकूल परिस्थितियाँ इन सीडीएमओ के साथ संबंध स्थापित करने या जारी रखने में बाधा डालती हैं, तो यह कंपनी के संचालन पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकता है।
• कच्चे माल की आपूर्ति के लिए कंपनी की चीन, चीन एसईजेड और हांगकांग पर निर्भरता इसे वृहद चीन में राजनीतिक, आर्थिक और सामाजिक स्थितियों के लिए उजागर करती है।
• कंपनी को अपना परिचालन चलाने के लिए बड़ी पूंजी की आवश्यकता है। ऐसी कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं को प्राप्त करने में असमर्थता व्यवसाय पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है।
• कच्चे माल की आपूर्ति में कोई कमी, कच्चे माल की लागत में वृद्धि, या अन्य इनपुट लागत, उत्पादों के मूल्य निर्धारण और आपूर्ति पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है। इससे कंपनी के कारोबार पर प्रतिकूल असर पड़ सकता है.

इनोवा कैपटैब आईपीओ समीक्षा – जीएमपी

इनोवा कैपटैब लिमिटेड के शेयरों ने 18 दिसंबर, 2023 को ग्रे मार्केट में 46.88% के प्रीमियम पर कारोबार किया। शेयरों की कीमत 658 रुपये थी। इससे इसे 448 रुपये की कैप कीमत पर प्रति शेयर 210 रुपये का प्रीमियम मिलता है।

प्रमुख आईपीओ सूचना

प्रमोटर: Manoj Kumar Lohariwala and Vinay Kumar Lohariwala

बुक रनिंग लीड मैनेजर: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड और जेएम फाइनेंशियल लिमिटेड

प्रस्ताव के रजिस्ट्रार: केफिन टेक्नोलॉजीज लिमिटेड

मुद्दे का उद्देश्य

आईपीओ से प्राप्त राशि का उपयोग निम्नलिखित उद्देश्यों के लिए किया जाएगा:

• कंपनी के बकाया ऋणों का पूर्ण या आंशिक, पुनर्भुगतान/पूर्व भुगतान
• सहायक कंपनी, यूएमएल द्वारा लिए गए बकाया ऋणों का पूर्ण या आंशिक, पुनर्भुगतान/पूर्व भुगतान।
• कंपनी की कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं का वित्तपोषण।
• सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्य

समापन का वक्त

इस लेख में, हमने इनोवा कैपटैब आईपीओ समीक्षा के विवरण को देखा। हम यह निष्कर्ष निकालते हैं कि हालांकि सीडीएमओ बाजार अत्यधिक खंडित है, कंपनी की वित्तीय स्थिति मजबूत है और साथ ही उसकी प्रमुख स्थिति और उद्योग में विकास भी है। इस प्रकार, कंपनी के पास भविष्य में बढ़ने की अच्छी संभावना है।

आपको क्या लगता है कंपनी का भविष्य क्या है? क्या आप आईपीओ के लिए आवेदन कर रहे हैं? नीचे टिप्पणी करके हमें बताएं।

हारून वास द्वारा लिखित

ट्रेड ब्रेन्स पोर्टल पर स्टॉक स्क्रीनर, स्टॉक हीटमैप, पोर्टफोलियो बैकटेस्टिंग और स्टॉक तुलना टूल का उपयोग करके, निवेशक व्यापक टूल तक पहुंच प्राप्त करते हैं जो उन्हें सर्वश्रेष्ठ स्टॉक की पहचान करने में सक्षम बनाता है, साथ ही स्टॉक मार्केट समाचारों से अपडेट रहता है और अच्छी तरह से सूचित करता है। निवेश.