उद्योग विशेषज्ञों द्वारा 2024 आवास बाजार मूल्य की भविष्यवाणी

अब जब मैंने 2024 एसएंडपी 500 भविष्यवाणियां प्रकाशित कर दी हैं, तो आइए विभिन्न उद्योग विशेषज्ञों द्वारा 2024 आवास बाजार भविष्यवाणियों पर नजर डालें। 2024 में घर की कीमतों का पूर्वानुमान -1.7% से +4.1% तक है।

संपत्ति बनाने के लिए रियल एस्टेट मेरा पसंदीदा परिसंपत्ति वर्ग है। यह आय उत्पन्न करता है, उपयोगिता प्रदान करता है, कम अस्थिर है, अधिक आसानी से समझने योग्य है, इसमें सुधार किया जा सकता है, अधिक नियंत्रणीय है, और स्टॉक की तुलना में कम कुशल है। किराये की आय अर्जित करना मुख्य कारण था कि मैं 2012 में जल्दी सेवानिवृत्त हो सका।

शेयरों की तुलना में रियल एस्टेट को मेरी प्राथमिकता को देखते हुए, मैंने अपनी कुल संपत्ति का लगभग 50% रियल एस्टेट को आवंटित किया है। मैं रियल एस्टेट को एक बांड प्लस प्रकार के निवेश के रूप में भी देखता हूं, जिसमें अधिक संभावित लाभ और कम संभावित नकारात्मक पक्ष है।

अधिकांश नियमित लोगों के लिए, रियल एस्टेट भी समय के साथ धन बनाने का सबसे अच्छा तरीका होगा। हर महीने जबरन की गई बचत सबसे अनुशासनहीन खर्च करने वाले के लिए भी धन का निर्माण करती है।

इससे पहले कि हम 2024 के घर की कीमत के पूर्वानुमानों पर गौर करें, आइए 2023 के घर की कीमत के पूर्वानुमान की समीक्षा करें और देखें कि उद्योग विशेषज्ञों का प्रदर्शन कैसा रहा। मैं अपने 2023 घर की कीमत के पूर्वानुमान की भी समीक्षा करूंगा।

2023 गृह मूल्य पूर्वानुमानों की समीक्षा

के अनुसार सेंट लुइस फेडरल रिजर्व डेटा, 4Q2022 में अमेरिका में घर की औसत कीमत $479,500 थी। 3Q2023 के नवीनतम आंकड़ों के आधार पर, अमेरिका में औसत घर की कीमत 10.1% की गिरावट के साथ $431,000 है। हमें यह देखने के लिए कई महीनों तक इंतजार करना होगा कि 4Q2023 की औसत घरेलू कीमत का आंकड़ा क्या है।

मैं सेंट लुइस फेडरल रिजर्व डेटा का उपयोग लगातार औसत घरेलू मूल्य बेंचमार्क के रूप में कर रहा हूं। हालाँकि, यदि आप अन्य आवास डेटा एग्रीगेटर्स से पूछें, तो आपको कुछ अलग संख्याएँ मिलेंगी। कुछ के पास 2023 के लिए औसत घर की कीमतें हैं। लेकिन जैसा कि मैं सुसंगत रहना चाहता हूं, मैं सेंट लुइस फेड डेटा के साथ रहूंगा।

आप नीचे दिए गए चार्ट में 2023 में औसत घर की कीमत में गिरावट को स्पष्ट रूप से देख सकते हैं।

3Q2023 तक 10.1% की गिरावट के साथ, आइए अब 2022 के अंत या 2023 की शुरुआत में किए गए 2023 आवास मूल्य पूर्वानुमानों को देखें। इनमें से कई पूर्वानुमान पूरे वर्ष में बदल गए। हालाँकि, यह जानना अभी भी अच्छा है कि 2023 की शुरुआत तक क्या होने की उम्मीद थी।

सबसे कम और सबसे सटीक 2023 घरेलू मूल्य पूर्वानुमान

जैसा कि आप चार्ट से देख सकते हैं, ज़ोंडा और फाइनेंशियल समुराई ने 2023 आवास मूल्य का सबसे सटीक पूर्वानुमान लगाया। परिणामस्वरूप, मैं एक रियल एस्टेट परामर्श व्यवसाय शुरू करूंगा और जॉन बर्न्स रियल एस्टेट कंसल्टिंग (जेबीआरईसी) की तरह मोटी रकम वसूलूंगा, जिस पर 10% – 12% की छूट थी। नहीं, बहुत ज्यादा काम है.

पूर्वानुमान लगाने में आधी से अधिक लड़ाई सही दिशा पाने में होती है। यदि आपको दिशा सही नहीं मिली, तो आप पहले ही पानी में मर चुके हैं। इसलिए भले ही जेबीआरईसी अत्यधिक मंदी वाला था, कम से कम यह प्रत्यक्ष रूप से सही था।

कुछ आवास विशेषज्ञों का मूल्य पूर्वानुमान इतना ग़लत क्यों हो गया?

पीछे मुड़कर देखने पर, ऐसा प्रतीत होता है कि फेड द्वारा 2022 की पहली तिमाही में दरों में आक्रामक बढ़ोतरी शुरू करने के बाद औसत घर की कीमत कम हो जाएगी। घर की कीमतें भी 2020 और 2021 में औसत से कहीं अधिक बढ़ गई थीं। परिणामस्वरूप, मैं अपेक्षाकृत आक्रामक तरीके से सामने आया – 2023 के लिए 8% का पूर्वानुमान।

तो मॉर्टगेज बैंकर्स एसोसिएशन (एमबीए), ज़िलो, एनएआर, कोरेलॉजिक और रियाल्टार ने अपनी दिशा गलत कैसे की? और कोरलॉजिक और रियाल्टार अपने पूर्वानुमानों को लेकर इतने आशावादी क्यों थे?

मुझे संदेह है कि जितना अधिक आप अपने व्यवसाय के लिए लाभ कमाने के लिए एक स्वस्थ रियल एस्टेट बाजार पर भरोसा करेंगे, उतना ही अधिक आप घर की ऊंची कीमतों के प्रति पक्षपाती होंगे। उदाहरण के लिए, ज़िलो के पास उपलब्ध सभी डेटा के बावजूद, यह लगातार उनके घर की कीमत के पूर्वानुमान को गलत बताता है। यहाँ तक कि अपना iBuying व्यवसाय बंद करने के बाद उसे आधा बिलियन डॉलर का नुकसान भी हुआ!

वित्तीय समुराई रियल एस्टेट भागीदारों से विज्ञापन राजस्व भी अर्जित करता है। हालाँकि, मैं रियल एस्टेट व्यवसाय नहीं चलाता। मैं अपने पूर्वाग्रहों को दूर करने और अपने निष्कर्षों को समझाने की पूरी कोशिश करता हूं। मैं अपने पूर्वानुमानों को गलत नहीं ठहरा सकता क्योंकि मैं अपनी जीवनशैली के वित्तपोषण के लिए अपनी निष्क्रिय आय पर निर्भर हूं।

चूँकि मेरी कुल संपत्ति का ~50% अचल संपत्ति में है, मैं ऐसा करता पसंद किया मैंने 2023 में ऊंची कीमतों की भविष्यवाणी की थी, लेकिन मैंने ऐसा नहीं किया। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि मैं कैसे कहना चाहता था कि रियल एस्टेट की कीमतें बढ़ेंगी, मैं ऐसा नहीं कर सका क्योंकि बुनियादी बातें लाइन से बाहर थीं।

2024 उद्योग विशेषज्ञों द्वारा गृह मूल्य पूर्वानुमान

एमबीए, फैनी मॅई, फ्रेडी मैक, एचपीईएस, गोल्डमैन सैक्स, एनएआर, ज़िलो और रियल्टर.कॉम द्वारा 2024 के विभिन्न घरेलू कीमतों के पूर्वानुमान नीचे दिए गए हैं।

जो लोग तेजी में हैं उनके लिए अच्छी खबर यह है कि आप मंदी वाले Zillow और Realtor.com के पूर्वानुमानों पर छूट दे सकते हैं क्योंकि वे 2023 में बहुत गलत थे। हाल ही में जुलाई 2023 में, Zillow ने अगले 12 महीनों में 6.5% मूल्य वृद्धि का आह्वान किया था।

2024 के लिए एमबीए का 4.1% आवास मूल्य पूर्वानुमान एक बाहरी जैसा दिखता है। परिणामस्वरूप, हमें एमबीए में भी छूट देनी पड़ सकती है। एमबीए का यह भी मानना ​​है कि 2023 में घर की कीमतें बढ़ेंगी। शायद एमबीए 2023 के अपने गलत पूर्वानुमान को पकड़ने की कोशिश कर रहा है।

सभी आठों द्वारा औसत 2024 आवास मूल्य में 1.5% की वृद्धि का अनुमान लगाया गया है, जो लगभग 3% की ऐतिहासिक वृद्धि की तुलना में उचित लगता है।

रेडफिन 2024 घरेलू मूल्य पूर्वानुमान

रेडफिन ने अपना 2024 आवास मूल्य पूर्वानुमान भी जारी किया और वर्ष के लिए कुल मिलाकर 1% की कमी का आह्वान किया। रेडफिन का 2023 में घर की कीमत -4% का पूर्वानुमान काफी सटीक था, इसलिए हमें इस पर ध्यान देना चाहिए।

लेकिन बात यह है कि रेडफिन और मैं अलग-अलग घरेलू मूल्य सूचकांकों पर विचार कर रहे हैं। फर्म लिखती है:

दूसरी और तीसरी तिमाही में, जब घर बेचने का मौसम पूरे जोरों पर होगा, कीमतों में साल दर साल 1% की गिरावट आएगी। वह चिन्हित करेगा 2012 के बाद पहली बार कीमतों में गिरावट आई हैजब 2023 की पहली छमाही में एक संक्षिप्त अवधि को छोड़कर, आवास बाजार महान मंदी से उबर रहा था।

यह खरीदारों के लिए एक अनुकूल बदलाव है: 2023 में कीमतें साल दर साल लगभग 3% बढ़ रही हैं, और सामान्य गृह खरीदार का मासिक भुगतान अब तक के उच्चतम स्तर से केवल $150 कम है। घर की कीमतें अभी भी कई अमेरिकियों के लिए पहुंच से बाहर होंगी, लेकिन सामर्थ्य संकट में कोई भी बदलाव फिर भी एक स्वागत योग्य विकास है।

क्या यह दिलचस्प नहीं है? रेडफिन का मानना ​​है कि 2023 में औसत घर की कीमत 3% बढ़ गई थी, जबकि सेंट लुइस फेड का कहना है कि 3Q2023 तक औसत घर की कीमत 10% कम थी। हो सकता है कि जब सेंट लुइस फेड डेटा जारी करेगा तो हम 4Q2023 की कीमतों में 14% का भारी उछाल देखेंगे, लेकिन मुझे संदेह है।

यदि रेडफिन का मानना ​​​​है कि यह सच है, तो एमबीए, एनएआर, ज़िलो, कोरलॉजिक और रियलटर.कॉम अपने 2023 मूल्य पूर्वानुमानों के साथ सही हैं! मेया कल्पा.

फ्रेडी मैक हाउस मूल्य सूचकांक

फ़्रेडी मैक डेटा पता चलता है कि 2023 में घर की कीमतें 2.88% बढ़ीं। पिछले दो वर्षों में बंधक दरों में भारी उछाल को देखते हुए यह संदिग्ध लगता है।

मैं चाहता हूं कि आवास उद्योग सभी एक औसत गृह मूल्य सूचकांक का पालन करें। लेकिन ऐसा नहीं होता. तो आप किस सूचकांक पर भरोसा करते हैं? मुझे सेंट लुइस फेडरल रिजर्व डेटा पर अधिक भरोसा है।

वित्तीय समुराई 2024 आवास मूल्य पूर्वानुमान

सेंट लुइस फेड के अनुसार अमेरिका में 2023 की औसत घरेलू कीमत में ~10% की गिरावट के बाद, मेरा मानना ​​है कि 2024 में इसमें उछाल आएगा। इसलिए, मुझे उम्मीद है कि 2024 में घर की कीमतें 0% से अधिक बढ़ जाएंगी।

उद्योग बैंड के भीतर बने रहने के लिए, मैं रूढ़िवादी रह सकता हूं और 1.5% – 2.8% मूल्य प्रशंसा के बीच पूर्वानुमान लगा सकता हूं। हालाँकि, मैं एक सीमा तक बाहर जा रहा हूँ और पूर्वानुमान लगा रहा हूँ 2024 के लिए 4.5% औसत घरेलू मूल्य प्रशंसा।

10% की गिरावट के बाद 4.5% का रिबाउंड अभी भी कीमतों को उच्चतम स्तर से लगभग 6% नीचे छोड़ देता है। लेकिन कम से कम घर मालिकों के लिए यह सही दिशा में जा रहा है।

मेरे 2024 के औसत से अधिक घरेलू मूल्य पूर्वानुमान के कारण:

• 2022 के मध्य से रुकी हुई मांग बढ़ रही है, जब फेड ने आक्रामक 11-दर-वृद्धि चक्र शुरू किया। घर खरीदने वाले अपने जीवन को हमेशा के लिए रोक नहीं सकते।

• बंधक दरों में गिरावट जारी रहने की संभावना है, जिससे ऐतिहासिक रूप से मजबूत वसंत ऋतु के दौरान मांग बढ़ेगी।

• 2020, 2021 और 1Q 2022 में इतिहास में सबसे कम बंधक दरों में लॉक-इन प्रभाव के कारण आपूर्ति अभी भी औसत से कम है।

• सहस्त्राब्दी पीढ़ी के घर खरीदने और परिवार निर्माण के वर्षों में मजबूती के कारण अचल संपत्ति की मांग बढ़ रही है। माना जाता है कि लगभग 72.5 मिलियन सहस्राब्दी हैं।

• घर की कीमतें S&P 500 से 6-12 महीने पीछे रहती हैं। इसलिए, यदि एसएंडपी 500 वास्तव में 2024 में सर्वकालिक उच्च स्तर पर वापस आ जाता है, तो औसत घरेलू कीमत भी अंततः ऐसा ही करना चाहिए।

• मैं सेंट लुइस फेड डेटा का उपयोग कर रहा हूं, फ़्रेडी मैक होम प्राइस इंडेक्स का नहीं।

• अमेरिकी घर की कीमतों में एक संभावित पुनर्मूल्यांकन जो कनाडाई घर की कीमत के मूल्यांकन के बराबर है। अमेरिकी घर की कीमतें कनाडाई घर की कीमतों की तुलना में सस्ती हैं, फिर भी अमेरिका में वेतन कनाडा में वेतन से कहीं अधिक है।

2024 में घर की कीमतों के प्रति सकारात्मक पूर्वाग्रह

2024 में 1.5% घर की कीमत में वृद्धि की रियल एस्टेट उद्योग की औसत भविष्यवाणी से पता चलता है कि अधिकांश घर मालिक मामूली लाभ नहीं तो स्थिरता की उम्मीद कर सकते हैं।

यहां तक ​​कि अधिक निराशावादी पूर्वानुमान – जैसे रेडफिन की 1% गिरावट या रीयलटर.कॉम की 1.7% गिरावट – गिरावट के बजाय अपेक्षाकृत सपाट बाजार का संकेत देते हैं। मौजूदा मालिकों के लिए, मुझे संदेह है कि छोटी कमी का बड़ा प्रभाव पड़ेगा।

याद रखें, रियल एस्टेट बाज़ार स्वाभाविक रूप से स्थानीय हैं। स्थानीय आर्थिक कारकों और उत्प्रेरकों के आधार पर अलग-अलग शहर बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं या कम प्रदर्शन कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, ऑस्टिन में ओवरहीटिंग के कारण अत्यधिक आपूर्ति के कारण कीमतों में निरंतर गिरावट देखी जा सकती है।

हालाँकि, कुल मिलाकर, सकारात्मक व्यापक आर्थिक रुझान 2024 में रियल एस्टेट की मजबूती की ओर इशारा करते हैं।

सैन फ्रांसिस्को रियल एस्टेट पर कब्ज़ा

कृत्रिम बुद्धिमत्ता में तेजी से प्रगति को देखते हुए, मेरा मानना ​​​​है कि लंबी अवधि में सैन फ्रांसिस्को रियल एस्टेट की मांग भी बढ़ेगी। 2023 में NASDAQ ~50% बढ़ने के साथ, कई तकनीकी कर्मचारियों ने अपनी संपत्ति में काफी वृद्धि देखी है। मुझे उम्मीद है कि 2024 में घर खरीदने में रुचि बढ़ेगी क्योंकि इन श्रमिकों को साल के अंत में बोनस मिलता है और वे अपने नए लाभ का निवेश करना चाहते हैं।

पिछले रुझान इस थीसिस का समर्थन करते हैं। मैंने प्रत्यक्ष देखा कि कैसे Google और Facebook IPO द्वारा स्थानीय रियल एस्टेट की कीमतों में बोली लगाने के बाद नव-निर्मित करोड़पतियों की बाढ़ आ गई। संभावित रूप से एआई के वादे के साथ से अधिक उन कंपनियों के प्रभाव से, सैन फ्रांसिस्को अपने आवास बाजार में तकनीकी धन की एक और लहर देख सकता है।

उस प्रतिकूल स्थिति के अलावा, आने वाले वर्ष में बंधक दरों में और गिरावट आ सकती है। यदि 30-वर्षीय निश्चित दरें फिर से 6% से कम हो जाती हैं, तो बोली युद्ध एक बार फिर आम हो सकता है।

निःसंदेह, बाज़ार की भविष्यवाणियाँ अत्यंत अस्थिर होती हैं। लेकिन 20+ साल के रियल एस्टेट निवेशक के रूप में, मेरा मानना ​​​​है कि बुनियादी सिद्धांत क्षितिज पर लचीली घरेलू कीमत वृद्धि की ओर इशारा करते हैं। आइए देखें भविष्य में क्या होता है!

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पाठक प्रश्न और सुझाव

आपको क्या लगता है कि 2024 में अमेरिका में घर की औसत कीमत कहाँ जा रही है? इतने सारे अलग-अलग घरेलू मूल्य सूचकांक क्यों हैं जो कीमत में अलग-अलग प्रतिशत परिवर्तन बताते हैं? क्या आपको लगता है कि दरों में इतनी बढ़ोतरी के बाद 2024 में घर की कीमतें कम हो जाएंगी या बढ़ जाएंगी?

यदि आपको विश्वास है कि 2024 में रियल एस्टेट की कीमतें फिर से बढ़ेंगी, जैसा कि मैं करता हूं, तो आप निजी रियल एस्टेट फंडों में डॉलर-लागत का औसत जोड़ सकते हैं। अनुदान संचय. आप सार्वजनिक आरईआईटी और रियल एस्टेट ईटीएफ भी खरीद सकते हैं। जब अचल संपत्ति की कीमतों में उछाल आता है, तो कीमतें तेजी से ठीक हो सकती हैं। फंडराइज एक एफएस संबद्ध भागीदार है।

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