एएआर (एआईआर) आय देखें: क्या यह रक्षा स्टॉक एक सुनहरा अवसर है?

एएआर (एआईआर) वाणिज्यिक और सरकारी अवसरों की पाइपलाइन के कारण लंबे समय में मजबूत विकास के लिए तैयार है, जिससे इसके हिस्सों और सेवाओं की पेशकश की मांग बढ़ रही है, लेकिन भयंकर प्रतिस्पर्धा, नियामक जोखिम और कम लाभप्रदता इसके निकट अवधि में अनिश्चितता को दर्शाती है। संभावनाओं। चूंकि एआईआर कल अपनी दूसरी तिमाही के नतीजे जारी करने वाला है, आइए जानें कि क्या इस रक्षा स्टॉक में निवेश करने का यह उपयुक्त समय है। पढ़ते रहिये…।

एएआर कॉर्प. (वायु), वैश्विक स्तर पर वाणिज्यिक और सरकारी ऑपरेटरों, एमआरओ और ओईएम के लिए एयरोस्पेस और रक्षा आफ्टरमार्केट समाधान प्रदाता, एनवाईएसई ट्रेडिंग सत्र बंद होने के बाद, वित्तीय वर्ष 2024 की अपनी दूसरी तिमाही के लिए वित्तीय परिणाम जारी करने के लिए तैयार है, जो 30 नवंबर, 2023 को समाप्त हुआ। गुरुवार, 21 दिसंबर, 2023 को।

विश्लेषकों को उम्मीद है कि वित्त वर्ष 2024 की दूसरी तिमाही में कंपनी का राजस्व और ईपीएस साल-दर-साल 18.9% और 15.6% बढ़कर क्रमशः $558.65 मिलियन और $0.80 हो जाएगा। इसके अलावा, पिछली रिपोर्ट की गई तिमाही में AIR सर्वसम्मति राजस्व और EPS अनुमान में शीर्ष पर रहा।

विमानन सेवा कंपनी ने पहली तिमाही में $549.70 मिलियन की बिक्री दर्ज की, जो विश्लेषकों की $507.26 मिलियन की उम्मीदों से अधिक है। इसकी तुलना 2022 की समान अवधि में $446.30 मिलियन से की जाती है। AIR ने अपनी सभी व्यावसायिक गतिविधियों में ठोस वृद्धि देखी।

विशेष रूप से, मजबूत मांग की उम्मीद में पिछली तिमाहियों में किए गए निवेश के कारण एआईआर के पार्ट्स सप्लाई राजस्व में साल-दर-साल 40% की वृद्धि हुई। इसके अलावा, मरम्मत और इंजीनियरिंग में, कंपनी के हैंगर मुख्य रूप से पूरी गर्मियों में भरे हुए थे और दुनिया भर में उड़ान के घंटों में सुधार जारी रहा, जिससे एकीकृत समाधानों में वृद्धि हुई।

इसके अलावा, कंपनी का ईपीएस $0.78 पर आ गया, जो $0.69 के आम सहमति अनुमान की तुलना में साल-दर-साल 27.9% अधिक है।

जॉन एम. होम्स ने कहा, “हमें इस बात पर गर्व है कि हमने साल दर साल एक और तिमाही में बिक्री में वृद्धि दर्ज की है और पहली तिमाही में समायोजित आय दर्ज की है। हमारे वाणिज्यिक व्यवसाय अनुकूल आफ्टरमार्केट रुझानों का लाभ उठा रहे हैं और हमें उम्मीद है कि आने वाली तिमाहियों में भी यह जारी रहेगा।” , एएआर कॉर्प के अध्यक्ष, अध्यक्ष और सीईओ।

होम्स ने निष्कर्ष निकाला, “हमारा मानना ​​है कि वाणिज्यिक और सरकारी अवसरों की हमारी पाइपलाइन, हमारी मजबूत बैलेंस शीट और तेजी से निष्पादित करने की हमारी क्षमता हमारे भागों और सेवाओं की पेशकश में और वृद्धि को बढ़ावा देगी।”

हालाँकि, कंपनी को नियामक और उद्योग-व्यापी चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है। एआईआर के राजस्व का एक महत्वपूर्ण हिस्सा सरकारी अनुबंधों से आता है, जिससे कंपनी सरकारी व्यय और बजट आवंटन में बदलाव के प्रति संवेदनशील हो जाती है। इसके अलावा, यह एक बहुत ही प्रतिस्पर्धी बाजार में काम करता है, जिसे बड़ी विमानन और रक्षा कंपनियों और छोटे उद्योग के खिलाड़ियों से कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ता है।

एआईआर के शेयरों में पिछले महीने में 7.7% और पिछले छह महीनों में 30.8% की बढ़ोतरी हुई है और आखिरी कारोबारी सत्र $72.28 पर बंद हुआ। साथ ही, पिछले साल स्टॉक में 62.1% की बढ़ोतरी हुई है।

यहां वे कारक हैं जो निकट अवधि में एआईआर के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं:

सकारात्मक हालिया घटनाक्रम

11 दिसंबर को, AIR ने DLA एविएशन के साथ अपने आपूर्तिकर्ता क्षमता संपर्क के तहत चुनिंदा वुडवर्ड, इंक. भागों का वितरण समर्थन जोड़ा। इस बहु-वर्षीय सौदे के तहत, एएआर कॉर्प वुडवर्ड के ईंधन नियंत्रण उत्पाद परिवार से स्पेयर पार्ट्स के साथ डीएलए की आपूर्ति करेगा।

एएआर व्यापक और एकीकृत आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन सहायता प्रदान करेगा और डीएलए के लिए भागों की उपलब्धता को अधिकतम करने के लिए संबंधित कार्य करेगा। पिछले साल, एआईआर पहला गैर-ओईएम था जिसे डिफेंस लॉजिस्टिक्स एजेंसी (डीएलए) के साथ 20-वर्षीय आधार आपूर्तिकर्ता क्षमता अनुबंध से सम्मानित किया गया था, जिसने डीओडी और अमेरिकी सहयोगियों को वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला समर्थन प्रदान करने के लिए एक रणनीतिक संबंध बनाया था।

7 दिसंबर को, AIR ने अलास्का एयरलाइंस के साथ कंपनी की मौजूदा एयरफ्रेम एमआरओ सेवाओं को 2030 तक बढ़ाने और अपनी भारी रखरखाव साझेदारी का विस्तार करने के लिए एक समझौते पर हस्ताक्षर किए। कंपनी अलास्का एयरलाइंस को न्यूनतम छह लाइनों के रखरखाव सहायता प्रदान करने के लिए अपनी समर्पित एयरफ्रेम नैरोबॉडी क्षमता बढ़ाने के लिए प्रतिबद्ध है।

इसका समर्थन करने के लिए, एएआर कॉर्प ने ओक्लाहोमा सिटी में विल रोजर्स वर्ल्ड एयरपोर्ट पर अपनी मौजूदा सात-बे सुविधा के निकट एक नया तीन-बे हैंगर जोड़ने की योजना बनाई है, जो ओक्लाहोमा सिटी एयरपोर्ट ट्रस्ट द्वारा अंतिम मंजूरी के लिए लंबित है। प्रस्तावित नया हैंगर एएआर को सभी 737 वेरिएंट को समायोजित करने के लिए अतिरिक्त 85,000 वर्ग फुट एमआरओ स्थान प्रदान करेगा।

मिश्रित वित्तीय

31 अगस्त, 2023 को समाप्त हुई वित्तीय वर्ष 2024 की पहली तिमाही के लिए, AIR का राजस्व साल-दर-साल 23.2% बढ़कर $549.70 मिलियन हो गया, जबकि इसका सकल लाभ एक साल पहले के मूल्य से 23.7% बढ़कर 101.30 मिलियन डॉलर हो गया। हालाँकि, इसकी परिचालन आय साल-दर-साल 18.9% घटकर $25.30 मिलियन रह गई।

AIR का समायोजित EBITDA साल-दर-साल 24.6% बढ़कर $52.10 मिलियन हो गया। कंपनी की समायोजित आय और निरंतर संचालन से प्रति शेयर समायोजित आय $27.30 मिलियन और $0.78 थी, जो साल-दर-साल क्रमशः 23.5% और 27.9% अधिक थी।

चालू परिचालन से परिचालन गतिविधियों में उपयोग की गई कंपनी की समायोजित नकदी $19.40 मिलियन थी, जबकि पिछले वर्ष की अवधि में परिचालन गतिविधियों द्वारा प्रदान की गई समायोजित नकदी $7.10 मिलियन थी। 31 अगस्त, 2023 तक, AIR का शुद्ध ऋण $236.70 मिलियन था, जबकि 31 अगस्त, 2022 तक $70.70 मिलियन था, और इसका शुद्ध उत्तोलन 1.18x था।

मिश्रित ऐतिहासिक विकास

पिछले निश्चित वर्षों में, AIR का राजस्व और EBITDA क्रमशः 2.9% और 4.7% की CAGR पर बढ़ा है। उसी समय सीमा में इसकी शुद्ध आय 27.2% की सीएजीआर से बढ़ी है। हालाँकि, इसी अवधि में निरंतर परिचालन से कंपनी की कमाई में 3.9% की सीएजीआर से गिरावट आई है।

अनुकूल विश्लेषक अनुमान

विश्लेषकों को उम्मीद है कि वित्तीय वर्ष (मई 2024 को समाप्त) के लिए एआईआर का राजस्व 2.29 बिलियन डॉलर होगा, जो साल-दर-साल 15.2% की वृद्धि दर्शाता है। चालू वर्ष के लिए $3.45 का सर्वसम्मति ईपीएस अनुमान साल-दर-साल 20.6% सुधार को दर्शाता है। साथ ही, कंपनी ने पिछली सभी चार तिमाहियों में आम सहमति राजस्व और ईपीएस अनुमानों को पार कर लिया है।

वित्तीय वर्ष 2025 के लिए, कंपनी का राजस्व और ईपीएस साल-दर-साल क्रमशः 5.6% और 22.4% बढ़कर $2.42 बिलियन और $4.22 होने की उम्मीद है।

मिश्रित मूल्यांकन

फॉरवर्ड ईवी/बिक्री के मामले में, एआईआर वर्तमान में 1.22x पर कारोबार कर रहा है, जो उद्योग के औसत 1.83x से 33.3% कम है। इसकी अग्रिम कीमत/बिक्री 1.09x उद्योग के औसत 1.41x से 22.6% कम है।

हालाँकि, स्टॉक का फॉरवर्ड नॉन-जीएएपी पी/ई और ईवी/ईबीआईटीडीए 20.95x और 12.16x उद्योग के औसत 19.18x और 11.68x से क्रमशः 9.2% और 4.1% अधिक है। साथ ही, इसका फॉरवर्ड EV/EBIT मल्टीपल 17.06 उद्योग के औसत 16.40 से 4.1% अधिक है।

घटती लाभप्रदता

एआईआर का 12 महीने का पिछला सकल लाभ मार्जिन 18.60% है जो उद्योग के औसत 30.49% से 39% कम है। इसके अलावा, स्टॉक का पिछला 12-महीने का EBITDA मार्जिन और शुद्ध आय मार्जिन 7.91% और 3.19% है, जो संबंधित उद्योग के औसत 13.72% और 6.09% की तुलना में प्रतिकूल है।

इसके अलावा, स्टॉक का अनुगामी-12-महीने का ROCE, ROTC, और ROTA 6.12%, 6.35%, और 3.42% उद्योग के औसत क्रमशः 12.30%, 7.09% और 4.99% से कम है। उद्योग के औसत 5.98% की तुलना में इसके पिछले 12 महीने में एफसीएफ मार्जिन नकारात्मक 1.17% रहा।

POWR रेटिंग अनिश्चितता को दर्शाती है

एआईआर के मिश्रित बुनियादी सिद्धांत इसमें परिलक्षित होते हैं पावर रेटिंग. स्टॉक की समग्र रेटिंग सी है, जो हमारे स्वामित्व प्रणाली में न्यूट्रल में अनुवादित होती है। POWR रेटिंग की गणना 118 विभिन्न कारकों पर विचार करके की जाती है, प्रत्येक कारक को एक इष्टतम डिग्री तक महत्व दिया जाता है।

हमारी मालिकाना रेटिंग प्रणाली आठ अलग-अलग श्रेणियों के आधार पर प्रत्येक स्टॉक का मूल्यांकन भी करती है। एआईआर को विकास के लिए सी ग्रेड प्राप्त है, जो पिछली रिपोर्ट की गई तिमाही में इसके मिश्रित ऐतिहासिक विकास और मिश्रित वित्तीय प्रदर्शन के अनुरूप है। साथ ही, स्टॉक को मूल्य के लिए सी ग्रेड प्राप्त है, जो इसके मिश्रित मूल्यांकन के अनुरूप है।

इसके अलावा, एआईआर में स्थिरता के लिए सी ग्रेड है, जो इसके 24 महीने के बीटा 1.07 द्वारा उचित है।

AIR को 72 शेयरों में से #42वां स्थान दिया गया है वायु/रक्षा सेवाएँ उद्योग।

मैंने ऊपर जो कहा है उसके अलावा, हमने सेंटीमेंट, मोमेंटम और क्वालिटी के लिए एआईआर ग्रेड भी दिए हैं। सभी AIR रेटिंग्स तक पहुंच प्राप्त करें यहाँ.

जमीनी स्तर

AIR ने साल-दर-साल बिक्री में एक और तिमाही में वृद्धि दर्ज की और वित्तीय वर्ष 2024 की पहली तिमाही में समायोजित आय रिकॉर्ड की। इसके अलावा, कंपनी की दीर्घकालिक संभावनाएं उज्ज्वल दिखती हैं, जो इसके एयरोस्पेस और रक्षा आफ्टरमार्केट समाधानों की ठोस मांग और एक मजबूत बैलेंस शीट से प्रेरित है।

हालाँकि, नियामक अनुपालन, भयंकर प्रतिस्पर्धा और व्यापक आर्थिक और भू-राजनीतिक जोखिम निकट अवधि में कंपनी की वृद्धि के लिए चुनौतियाँ पैदा कर सकते हैं। इसकी गिरती लाभप्रदता, मिश्रित मूल्यांकन और अनिश्चित निकट अवधि के दृष्टिकोण को देखते हुए, एआईआर को बनाए रखना और इस रक्षा स्टॉक में बेहतर प्रवेश बिंदु की प्रतीक्षा करना बुद्धिमानी हो सकती है।

एएआर कॉर्प के बजाय विचार करने योग्य स्टॉक (वायु)

इसकी अनिश्चित अल्पकालिक संभावनाओं को देखते हुए, आने वाले हफ्तों और महीनों में एआईआर के बेहतर प्रदर्शन की संभावना कम हो गई है। हालाँकि, बहुत अधिक प्रभावशाली POWR रेटिंग वाले कई उद्योग साथी हैं। तो, इन तीन ए-रेटेड (मजबूत खरीद) शेयरों पर विचार करें वायु/रक्षा सेवाएँ इसके बजाय उद्योग:

हंटिंगटन इंगल्स इंडस्ट्रीज इंक. (यह)

ब्रैडी कॉर्पोरेशन (बीआरसी)

कैडर होल्डिंग्स, इंक. (सीडीआरई)

अधिक ए और बी-रेटेड रक्षा स्टॉक की खोज के लिए, यहाँ क्लिक करें.

आगे क्या करना है?

हमारे मालिकाना मॉडल से पता चलता है कि 10 व्यापक रूप से रखे गए शेयरों में भारी गिरावट की संभावना है। कृपया सुनिश्चित करें कि इनमें से कोई भी नहीं”ख़तरनाक जगह“स्टॉक आपके पोर्टफोलियो में छिपे हुए हैं:

अभी बेचने के लिए 10 स्टॉक! >

बुधवार को प्रीमार्केट ट्रेडिंग में AIR शेयर अपरिवर्तित रहे। साल-दर-साल, AIR में 60.98% की वृद्धि हुई है, जबकि इसी अवधि के दौरान बेंचमार्क S&P 500 इंडेक्स में 26.05% की वृद्धि हुई है।

About the Author: Mangeet Kaur Bouns

शेयर बाजार में मंगीत की गहरी रुचि ने उन्हें एक निवेश शोधकर्ता और वित्तीय पत्रकार बनने के लिए प्रेरित किया। शेयरों का विश्लेषण करने के लिए अपने मौलिक दृष्टिकोण का उपयोग करते हुए, मैंगीत का उद्देश्य खुदरा निवेशकों को निवेश निर्णय लेने से पहले अंतर्निहित कारकों को समझने में मदद करना है।

अधिक…

पोस्ट एएआर (एआईआर) आय देखें: क्या यह रक्षा स्टॉक एक सुनहरा अवसर है? पर पहली बार दिखाई दिया StockNews.com