एफटीएसई शेयर: अमीर बनने का जीवन भर का मौका?

एक अनुभवी मूल्य निवेशक के रूप में, मेरा लक्ष्य अन्यथा अच्छे व्यवसायों में नापसंद, उपेक्षित और अवांछित शेयरों को ट्रैक करना है। अभी, यूके में बहुत सारे स्टॉक उस श्रेणी में आते हैं एफटीएसई 100 और एफटीएसई 250 अनुक्रमित.

ब्रिटेन के शेयर पिछड़ गए हैं

वर्तमान में, लंदन-सूचीबद्ध स्टॉक उतने ही सस्ते दिखते हैं जितने कि वे 3 जनवरी 2024 को एफटीएसई 100 शुरू होने के बाद से 40 वर्षों में थे। अफसोस, कई वर्षों से यही स्थिति है और फिर भी सूचकांक लंबी अवधि में कहीं नहीं गया है।

उदाहरण के लिए, पिछले पांच वर्षों में फ़ुटसी के मूल्य में केवल 10.9% की वृद्धि हुई है। यह प्रति वर्ष 2.2% से कम के साधारण रिटर्न पर काम करता है। ऐसा लगता है कि शेयरों में निवेश से होने वाले नुकसान के जोखिम के लिए यह बहुत कम इनाम है।

हालाँकि, उपरोक्त आंकड़े में नकद लाभांश शामिल नहीं है, जो कई एफटीएसई कंपनियों से उदार है। उदाहरण के लिए, ब्लू-चिप इंडेक्स अब प्रति वर्ष 4% की नकद उपज प्रदान करता है – उपरोक्त रिटर्न को बढ़ाकर 6.2% प्रति वर्ष कर देता है।

एस एंड पी वह जगह थी जहां होना था

इस बीच, अटलांटिक के पार, यूएस एसएंडपी 500 बहुत अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। पिछले पांच वर्षों में, इसमें 81.4% की बढ़ोतरी हुई है, जो प्रति वर्ष लगभग 16.3% का साधारण रिटर्न है। वर्तमान वार्षिक लाभांश उपज में लगभग 1.5% जोड़ने से यह प्रतिफल 17.8% प्रति वर्ष हो जाता है।

यह पिछले 12 महीनों में एक समान कहानी है, जिसमें एसएंडपी 500 में 21% की बढ़ोतरी हुई है, जबकि एफटीएसई 100 से 0.7% की मामूली हानि हुई है। सौभाग्य से, मेरे परिवार के पोर्टफोलियो का बड़ा हिस्सा 2016 के मध्य से अमेरिकी शेयरों में है, इसलिए हमें इन बड़े लाभ से भारी लाभ हुआ है।

अमेरिका के ख़िलाफ़ कभी दांव न लगाएं

मेरे निवेश गुरु, अरबपति परोपकारी वॉरेन बफेट ने एक बार निवेशकों से आग्रह किया था कि वे कभी भी अमेरिका के खिलाफ दांव न लगाएं। मुझे सहमत होना होगा, क्योंकि मेरे परिवार का अधिकांश भाग्य वहीं बना था। फिर, अमेरिकी शेयर आज मुझे पूरी कीमत पर दिख रहे हैं।

वर्तमान में, एसएंडपी 500 21.6 गुना आय के गुणक पर कारोबार करता है, जिससे 4.6% की आय उपज मिलती है। इसका मतलब यह है कि इसकी प्रति वर्ष 1.5% की मामूली नकद उपज कमाई से 3.1 गुना कवर होती है।

इस बीच, यूके का मुख्य बाजार सूचकांक 10.3 गुना कम आय पर कारोबार कर रहा है। यह 9.7% की कमाई उपज में तब्दील हो जाता है – एसएंडपी 500 का 2.1 गुना। इसके अलावा, एफटीएसई की लाभांश उपज अमेरिकी सूचकांक की नकदी उपज का लगभग 2.7 गुना है।

मैं 2024 में क्या खरीदूंगा?

चूंकि अमेरिकी स्टॉक महंगे दिख रहे हैं और यह बाजार ‘मैग्नीफिसेंट सेवन’ मेगा-कैप टेक शेयरों द्वारा संचालित हो रहा है, मैं अमेरिकी बाजार में अपना भारी भार बढ़ाने के लिए अनिच्छुक हूं।

साथ ही, निवेश सिद्धांत कहता है कि – बाकी सब समान होने पर – सस्ती संपत्तियों को महंगी संपत्तियों की तुलना में भविष्य में बेहतर रिटर्न देना चाहिए। बेशक, एसएंडपी 500 और एफटीएसई 100 के बीच की दौड़ में, यह कई वर्षों से सच नहीं रहा है।

हालाँकि, यहाँ कुछ ऐसा है जिसका कई निवेशकों को एहसास नहीं हो सकता है। 31 दिसंबर 2021 से अब तक अमेरिकी इंडेक्स 1.1% नीचे है। वहीं, यूके का प्रमुख सूचकांक 4% ऊपर है। इस प्रकार, यूके के शेयरों ने वास्तव में दो साल के क्षितिज पर अमेरिकी शेयरों को पछाड़ दिया है – जबकि बहुत अधिक नकद रिटर्न दे रहे हैं।

संक्षेप में, यही कारण है कि मैं एफटीएसई शेयरों को मेरे पक्ष में बाधाओं को लोड करने के लगभग अद्वितीय अवसर की पेशकश के रूप में देखता हूं। और इसीलिए मैं 2024/25 में यूके के और सस्ते शेयर खरीदता रहूंगा!