कजारिया सिरेमिक का मौलिक विश्लेषण

कजारिया सिरेमिक का मौलिक विश्लेषण: टाइलें फर्श की दिखावट में सुधार लाती हैं। नए आवासीय घरों और वाणिज्यिक संपत्तियों का निर्माण टाइल उद्योग के विकास को प्रेरित करता है, और टाइल उद्योग इंटीरियर डिजाइन में एक प्रमुख योगदानकर्ता है। इस लेख में, हम टाइल उद्योग में कजारिया सेरामिक्स के सौदों का मौलिक विश्लेषण करेंगे।

कजारिया सिरेमिक का मौलिक विश्लेषण

कंपनी ओवरव्यू

अशोक कजारिया ने कंपनी की स्थापना की, जिसे 1985 में स्थापित किया गया था। कजारिया सिरेमिक भारत की सबसे बड़ी सिरेमिक/विट्रिफाइड टाइल निर्माता और दुनिया की आठवीं सबसे बड़ी कंपनी है। वर्तमान में इसकी वार्षिक क्षमता 86.47 मिलियन वर्ग मीटर है जो सात संयंत्रों में फैली हुई है, जो 1988 में उत्तर प्रदेश के सिकंदराबाद में स्थित हैं; मध्य प्रदेश के गेलपुर, राजस्थान के मालूटाना, गुजरात के मोरबी में दो, आंध्र प्रदेश के श्रीकालहस्ती और तेलंगाना के बालानगर में।

पिछले 35 वर्षों में, कजारिया सेरामिक्स ने अपनी क्षमता 1 मिलियन वर्ग मीटर से बढ़ाकर 86.47 मिलियन वर्ग मीटर कर ली है, और अब यह सिरेमिक दीवार और फर्श टाइल्स, विट्रिफाइड टाइल्स, डिजाइनर टाइल्स और बहुत कुछ में 3000 से अधिक विकल्प प्रदान करता है।

खंड विश्लेषण

FY23 में, कंपनी ने अपने राजस्व का 91.03% टाइल्स (सिरेमिक और विट्रिफाइड दीवार और फर्श टाइल्स का निर्माण और व्यापार) से अर्जित किया, जबकि शेष 8.96% अन्य (सैनिटरीवेयर का निर्माण और प्लाईवुड और ब्लॉक बोर्ड का व्यापार) से आया।

उद्योग विश्लेषण

भारतीय सिरेमिक उद्योग के 2023 से 2028 तक 8.49% की सीएजीआर से बढ़ने का अनुमान है। वैश्विक स्तर पर, भारत सबसे तेजी से बढ़ते सिरेमिक टाइल बाजारों में से एक है।

भारत में सिरेमिक टाइल की मांग में वृद्धि को बढ़ाने वाले कुछ प्रमुख कारकों में रियल एस्टेट क्षेत्र का विस्तार और आवास क्षेत्र में तेजी से विकास को बढ़ावा देने वाली सरकारी नीतियां हैं।

इसके अलावा, भारत में बढ़ती खर्च योग्य आय, साथ ही रहने और काम करने की जगहों को सुंदर बनाने की इच्छा, देश में सिरेमिक टाइल्स की मांग को बढ़ा रही है।

नहाने के पानी और रोगाणु-मुक्त टाइल्स में नए टचलेस और अन्य स्वच्छता-केंद्रित उत्पादों जैसे उत्पादों की मांग केंद्र स्तर पर होगी और जोर पकड़ेगी। ‘प्रधानमंत्री आवास योजना’ और ‘स्मार्ट सिटी’ जैसी सरकारी पहलों से इस क्षेत्र को अतिरिक्त प्रोत्साहन मिलने की संभावना है।

भारत तेजी से विकास का अनुभव कर रहा है, 2022 तक अनुमानित 36% आबादी शहरों में रहेगी। इसके अलावा, 2030 तक इसके 40% तक पहुंचने की उम्मीद है, जिसके परिणामस्वरूप 600 मिलियन शहरी निवासी होंगे। शहरों का विस्तार और लोगों का प्रवासन भारत में शहरीकरण का प्राथमिक कारण है।

कजरिया सिरेमिक्स – वित्तीय स्थिति

राजस्व और शुद्ध लाभ

कंपनी का राजस्व रु. वित्त वर्ष 2013 में 4,381.93 करोड़ रुपये की तुलना में। FY22 में 3,705.19 करोड़, 18.26% की वृद्धि। राजस्व FY19 से FY21 तक सुसंगत था, और FY22 और FY23 में राजस्व में वृद्धि हुई।

शुद्ध लाभ रु. FY23 में 346.20 करोड़ रुपये से नीचे। FY22 में 382.74 करोड़, साल-दर-साल -9.54% की कमी। सीएजीआर 10.87% रहा। FY23 में मामूली गिरावट से पहले FY19 से FY22 तक मुनाफा बढ़ा।

लाभ – सीमा

वित्त वर्ष 2022 में 13.21% की तुलना में वित्त वर्ष 23 में ओपीएम 10.26% रही। 5 वर्षों में औसत 14.35% रहा। पिछले पांच वर्षों में, ओपीएम में उतार-चढ़ाव आया है, जिसमें वित्त वर्ष 2011 में सबसे अधिक मार्जिन है। मार्जिन में गिरावट कच्चे माल जैसी परिवर्तनीय लागत में वृद्धि के कारण हुई।

वित्त वर्ष 2013 में एनपीएम 7.86% था जबकि वित्त वर्ष 2012 में 10.17% था। 5 साल का औसत 9.18% था। एनपीएम में पांच वर्षों में उतार-चढ़ाव आया। हालाँकि, एनपीएम में गिरावट ब्याज और मूल्यह्रास लागत में वृद्धि के साथ-साथ परिचालन लाभ पर प्रभाव के कारण है।

वापसी अनुपात

वित्त वर्ष 2022 में 19.21% की तुलना में वित्त वर्ष 23 में RoE 15.60% रहा। औसत 16.66% रहा। RoE में 5 वर्षों में उतार-चढ़ाव आया। FY23 में रिटर्न औसत से कम है, FY22 में सबसे ज्यादा रिटर्न है।

FY23 में RoCE 20.26% था, जबकि एक साल पहले यह 24.79% था। 5 वर्षों में औसत 21.86% रहा। रिटर्न अनुपात से पता चलता है कि कंपनी अपने संसाधनों का कुशलतापूर्वक उपयोग कर रही है और शेयरधारकों को अच्छा रिटर्न दिया है।

ऋण विश्लेषण

ऋण-से-इक्विटी अनुपात पिछले पांच वर्षों में लगातार कम रहा है, वित्त वर्ष 2013 में 0.09 का सबसे हालिया आंकड़ा है। निम्न डी/ई पूंजी संरचना को स्थिर रखता है और व्यवसाय का नकदी प्रवाह बरकरार रखता है।

FY23 में ब्याज कवरेज 21.64 गुना था, जो कंपनी के लिए आरामदायक स्तर पर है। एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि कंपनी ने 21 बार ब्याज भुगतान को कवर करने के लिए पर्याप्त लाभ अर्जित किया है। इससे यह भी संकेत मिलता है कि कंपनी अपने विस्तार के लिए अतिरिक्त धनराशि लेने की स्थिति में है

प्रमुख मैट्रिक्स

आइए कजारिया सेरामिक्स लिमिटेड के कुछ प्रमुख मैट्रिक्स पर नजर डालें।

कजरिया सेरामिक्स – भविष्य की योजनाएँ

• बुनियादी ढांचे में सुधार के लिए सरकारी समर्थन से सहायता प्राप्त रियल एस्टेट वृद्धि, बड़े भूमि पार्सल प्रदान करके मध्यम अवधि में व्यापार वृद्धि में सहायता कर सकती है जो टाइल उद्योग के विकास में सहायता कर सकती है।
• टियर 2 और 3 शहरों में रियल एस्टेट क्षेत्र का विस्तार, नए आवासीय घरों का उद्भव, और ग्रेड-ए – इमारतों (उत्कृष्ट कनेक्टिविटी के साथ वाणिज्यिक संपत्ति) की मांग, ये सभी उद्योग के विकास में योगदान कर सकते हैं।
• बायोमास के उपयोग को बढ़ाकर प्राकृतिक गैस पर निर्भरता कम करें, जो उत्पादन क्षमताओं को बढ़ाने में मदद कर सकती है और निरंतर लाभदायक व्यवसाय वृद्धि में योगदान कर सकती है।

निष्कर्ष

जैसे ही हम लेख के निष्कर्ष के करीब पहुंचेंगे, हम संक्षेप में कजारिया सिरेमिक के मौलिक विश्लेषण पर एक नज़र डालेंगे। रियल एस्टेट क्षेत्र में एक्सपोज़र बढ़ने के साथ, कजारिया सेरामिक्स में मांग को पूरा करने के लिए विस्तार करने की क्षमता है। कोविड-19 जैसे अनिश्चित समय के दौरान अर्थव्यवस्था को नुकसान हुआ, जिसके परिणामस्वरूप व्यापार में गिरावट आई और कंपनी ने वित्त वर्ष 2011 में बेहतर प्रदर्शन किया। कंपनी के बुनियादी सिद्धांत और राजस्व वृद्धि मजबूत है; हालाँकि, बेहतर लागत नियंत्रण लाभप्रदता बढ़ाने में मदद कर सकता है। आप कंपनी की ग्रोथ के बारे में क्या सोचते हैं? हमें नीचे टिप्पणी अनुभाग में अपने विचार बताएं।

संतोष द्वारा लिखित

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