कमोडिटी की कीमतें और मुद्रा की चाल

पेशेवर विदेशी मुद्रा व्यापारी लंबे समय से जानते हैं कि व्यापारिक मुद्राओं के लिए एफएक्स की दुनिया से परे देखने की आवश्यकता होती है। मुद्राएँ कई कारकों से प्रभावित होती हैं, जिनमें आपूर्ति और मांग, राजनीति, ब्याज दरें, अटकलें और आर्थिक विकास शामिल हैं। अधिक विशेष रूप से, चूंकि आर्थिक विकास और निर्यात सीधे तौर पर किसी देश के घरेलू उद्योग से संबंधित होते हैं, इसलिए कुछ मुद्राओं का कमोडिटी की कीमतों के साथ भारी संबंध होना स्वाभाविक है।

जिन तीन मुद्राओं का वस्तुओं के साथ सबसे गहरा संबंध है, वे हैं ऑस्ट्रेलियाई डॉलर, कैनेडियन डॉलर और न्यूजीलैंड डॉलर। अन्य मुद्राएं भी कमोडिटी की कीमतों से प्रभावित होती हैं, लेकिन उपरोक्त तीनों की तुलना में कमजोर सहसंबंध रखती हैं, जैसे कि स्विस फ़्रैंक और जापानी येन – जो कमोडिटी की कीमतें गिरने पर बढ़ जाती हैं।

यह जानने से कि कौन सी मुद्रा किस वस्तु से संबंधित है, व्यापारियों को बाजार की कुछ गतिविधियों को समझने और भविष्यवाणी करने में मदद मिल सकती है। यहां हम तेल और सोने से संबंधित मुद्राओं को देखते हैं, और आपको दिखाते हैं कि आप इस जानकारी का उपयोग अपने व्यापार में कैसे कर सकते हैं।

तेल और कैनेडियन डॉलर

तेल विश्व की मूलभूत आवश्यकताओं में से एक है। कम से कम अभी के लिए, विकसित देशों में अधिकांश लोग इसके बिना नहीं रह सकते। एक शुद्ध तेल निर्यातक के रूप में, कनाडा तेल की कीमत में गिरावट से गंभीर रूप से आहत है, जबकि जापान – एक प्रमुख शुद्ध तेल आयातक – को तेल में गिरावट से लाभ होता है।

दिन-प्रतिदिन के आधार पर, तेल और कैनेडियन डॉलर के बीच संबंध टूट सकता है, लेकिन लंबी अवधि में यह मजबूत रहा है, क्योंकि कैनेडियन डॉलर के मूल्य के पास तेल की कीमत के प्रति संवेदनशील होने का अच्छा कारण है। 2022 में कनाडा दुनिया में कच्चे तेल का चौथा सबसे बड़ा उत्पादक था, और कनाडा के तेल भंडार का आकार दुनिया में चौथा है।

नीचे दिया गया चार्ट तेल (नीली रेखा) और CAD/USD (उलटा USD/CAD, जैसा कि नीचे चार्ट पर “1/USDCAD” द्वारा दिखाया गया है; लाल/हरी रेखा) के बीच सकारात्मक संबंध दिखाता है। तेल की कीमत वास्तव में कुछ मामलों में सीएडी/यूएसडी की कीमत कार्रवाई के लिए एक प्रमुख संकेतक के रूप में कार्य करती है।

चूँकि विदेशी मुद्रा में व्यापारित साधन USD/CAD है, जब तेल की कीमतें बढ़ती हैं तो USD/CAD गिर जाता है, और जब तेल की कीमतें नीचे जाती हैं तो USD/CAD बढ़ जाता है।

एक आकर्षक तेल का खेल: CAD/JPY

स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर जापान है, जो लगभग अपना सारा तेल आयात करता है। जापान में ऊर्जा के घरेलू स्रोतों की कमी, और बड़ी मात्रा में कच्चे तेल, प्राकृतिक गैस और अन्य ऊर्जा संसाधनों को आयात करने की आवश्यकता, इसे तेल की कीमतों में बदलाव के प्रति विशेष रूप से संवेदनशील बनाती है।

शुद्ध तेल निर्यातक/आयातक परिप्रेक्ष्य से इसे देखते हुए, तेल की कीमतों पर एक दृष्टिकोण व्यक्त करने के लिए व्यापार करने के लिए मुद्राओं की सूची में सबसे ऊपर मुद्रा जोड़ी जापानी येन के मुकाबले कनाडाई डॉलर है। नीचे दिया गया चार्ट तेल की कीमतों (नीली रेखा) और सीएडी/जेपीवाई (लाल/हरी रेखा) के बीच घनिष्ठ संबंध को दर्शाता है। तेल की कीमतें सीएडी/जेपीवाई मूल्य कार्रवाई के लिए प्रमुख संकेतक होती हैं, अक्सर देरी से।

हालांकि सहसंबंध सही नहीं है, तेल (नीला) में प्रमुख तेजी के बाद आमतौर पर सीएडी/जेपीवाई में वृद्धि होती है, और तेल में गिरावट के बाद आमतौर पर सीएडी/जेपीवाई में गिरावट आती है।

गोल्ड के पीछे जाना

ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (एयूडी) का व्यापार कई मायनों में सोने के व्यापार के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में भी सोचा जा सकता है। 2022 में दुनिया के तीसरे सबसे बड़े सोने के उत्पादक के रूप में, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर का कीमती धातु के साथ उच्च सकारात्मक संबंध है।

सामान्यतया, इसका मतलब यह है कि जब सोने की कीमतें बढ़ती हैं (नीली रेखा), तो ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (लाल/हरी रेखा) भी बढ़ता है।

न्यूज़ीलैंड की ऑस्ट्रेलिया से निकटता ऑस्ट्रेलिया को निर्यातित न्यूज़ीलैंड वस्तुओं के लिए एक पसंदीदा स्थान बनाती है। इसलिए, न्यूजीलैंड की अर्थव्यवस्था की ताकत ऑस्ट्रेलियाई अर्थव्यवस्था से निकटता से जुड़ी हुई है, जो बताती है कि क्यों NZD/USD और AUD/USD भी एक उच्च सकारात्मक सहसंबंध साझा करते हैं।

एक कमज़ोर, लेकिन फिर भी महत्वपूर्ण सहसंबंध सोने की कीमतों और स्विस फ़्रैंक (CHF) का है। देश की राजनीतिक तटस्थता और तथ्य यह है कि इसकी मुद्रा सोने द्वारा समर्थित होती थी, जिसने राजनीतिक अनिश्चितता के समय में फ्रैंक को पसंदीदा मुद्रा बना दिया है। हालांकि संबंध कई बार टूट चुके हैं, सोने के बढ़ने पर सीएचएफ बढ़ने लगता है और सोने के गिरने पर सीएचएफ में गिरावट आती है।

निम्नलिखित चार्ट सोने की कीमत (नीली रेखा) को CHF/USD (उलटा USD/CHF; लाल/हरी रेखा) दिखाता है।

तेल या सोने के व्यापार के पूरक के रूप में मुद्राओं का व्यापार

अनुभवी कमोडिटी व्यापारियों के लिए, व्यापारिक मुद्राओं को व्यापारिक वस्तुओं के विकल्प या पूरक के रूप में देखना भी सार्थक हो सकता है। समान दृष्टिकोण (उदाहरण के लिए उच्च तेल) पर पूंजी लगाने में सक्षम होने के अलावा, व्यापारी उच्च ब्याज दर मुद्राएं रखकर ब्याज अर्जित करने में भी सक्षम हो सकते हैं।

मुद्राओं का व्यापार करते समय, हम देशों के साथ काम कर रहे होते हैं, और देशों की ब्याज दरें होती हैं। उदाहरण के लिए, 2016 और 2018 के बीच, ऑस्ट्रेलियाई ब्याज दर अमेरिकी ब्याज दर से अधिक थी। इसलिए, 2015 के अंत में सोने के निचले स्तर पर पहुंचने के बाद एयूडी/यूएसडी खरीदने से न केवल सोने के रूप में पूंजीगत लाभ होता और एयूडी/यूएसडी का मूल्य बढ़ जाता, बल्कि व्यापारी ने लंबे समय तक एयूडी/यूएसडी की स्थिति बनाए रखने के हर दिन के लिए ब्याज एकत्र किया होता। .

उसी तर्ज पर, यदि आपने सोने का संक्षिप्त दृश्य व्यक्त करने के लिए AUD/USD को छोटा किया है, तो आपको प्रत्येक दिन ब्याज का भुगतान करना होगा।

यदि आप एक कमोडिटी व्यापारी हैं और कुछ बदलाव की तलाश में हैं, तो AUD/USD और CAD/JPY जैसी कमोडिटी मुद्राएं देखने लायक अवसर प्रदान करती हैं।

तल – रेखा

यदि आप कमोडिटी मुद्राओं में व्यापार करना चाहते हैं, तो अपने व्यापार में कमोडिटी की कीमतों का उपयोग करने का सबसे अच्छा तरीका हमेशा एक नज़र तेल या सोने के बाज़ार में होने वाले उतार-चढ़ाव पर और दूसरी नज़र मुद्रा बाज़ार पर रखना है। मुद्रा बाजार पर इन आंदोलनों के थोड़े विलंबित प्रभाव के कारण, आम तौर पर कमोडिटी बाजार में होने वाले व्यापक आंदोलन को मुद्रा बाजार पर हावी करने का अवसर होता है। कमोडिटी की कीमतों के बारे में और वे मुद्रा की चाल को कैसे संचालित करते हैं, इसके बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करना कभी भी नुकसानदेह नहीं होता है।