[ad_1]
आप कर योग्य और कर-आश्रय खातों के बीच स्थिति में फेरबदल करके अपने आप को हजारों डॉलर बचाने में सक्षम हो सकते हैं।
द्वारा विलियम बाल्डविनफोर्ब्स स्टाफ
एफनिवेशकों के लिए पहला निर्णय: आवंटन. आप अपनी निवल संपत्ति का कितना प्रतिशत स्टॉक, बांड, नकदी, विदेशी चीज़ों में चाहते हैं?
दूसरा निर्णय, ठीक पीछे: स्थान। आप यह सामान कहां रखते हैं? आपको यह निर्धारित करना होगा कि कौन सी होल्डिंग्स कर-आश्रय खातों के अंदर जाती हैं और कौन सी बाहर।
यदि आपके निवेश का सारा पैसा एक ही स्थान या दूसरे स्थान पर है, तो निश्चित रूप से, निर्णय लेने के लिए कुछ भी नहीं है। लेकिन सेवानिवृत्ति के करीब या निकट आने वाले अधिकांश बचतकर्ताओं की संपत्ति सेवानिवृत्ति खातों और कर योग्य खातों के बीच विभाजित होती है।
एलन रोथ कोलोराडो स्प्रिंग्स, कोलोराडो के एक वित्तीय योजनाकार हैं जिनके ग्राहक बहुत समृद्ध लोगों के पास आते हैं जो अपने करियर में निपुण हैं लेकिन अपने पोर्टफोलियो के प्रति उदासीन हैं। वे कर-योग्य खाते में नगरपालिका बांड रखते हुए दिखा सकते हैं और साथ ही कर-आश्रय खाते में स्टॉक भी रख सकते हैं। “यह बेवकूफी है,” वह कहते हैं। इलाज सरल है: मुनिस को बेचें और प्राप्त आय को स्टॉक इंडेक्स फंड में निवेश करें। IRA में समान मात्रा में स्टॉक बेचें और उच्च-श्रेणी के बांड में निवेश करें।
क्या बात है? ग्राहक को अब निश्चित आय पर अधिक और कर-आश्रय वाला रिटर्न मिलेगा। स्टॉक इंडेक्स फंड पर कर देय होंगे लेकिन वे कर कम होंगे।
इसमें स्थान का पहला और सरल नियम है: बांड, जो उच्च कर वाली सामान्य आय को फेंक देते हैं, उन्हें आश्रय की सबसे अधिक आवश्यकता होती है। स्टॉक, कुल मिलाकर, बहुत कम दरों पर कर लगाया जाता है, और आईआरए के लिए अंतिम पंक्ति में होना चाहिए। नोट: “आईआरए” का उद्देश्य कर-अनुकूल सेवानिवृत्ति खातों के लिए एक आकर्षक शब्द है, जिसमें 401(के)एस और 403(बी)एस शामिल हैं।
आप सोच सकते हैं कि नगरपालिकाएं कर-मुक्त हैं, लेकिन वास्तव में ऐसा नहीं है। उनके कर समान क्रेडिट गुणवत्ता के कर योग्य बांड पर भुगतान की तुलना में कम उपज के रूप में, कूपन में बनाए जाते हैं। यही कारण है कि मुनि-टू-टैक्सेबल-बॉन्ड-टू-स्टॉक स्विचरू ग्राहक को आगे रखता है।
बड़ा पैसा दांव पर है. वैनगार्ड की एक टिप्पणी में एक काल्पनिक निवेशक का चित्रण किया गया है जिसके पास 1 मिलियन डॉलर हैं, जो आईआरए और कर योग्य खाते के बीच समान रूप से विभाजित हैं, और जो स्टॉक और बॉन्ड के बीच 50/50 का विभाजन चाहता है। एक भोले-भाले आवंटन में प्रत्येक खाते का 50% स्टॉक में और 50% बांड में होता है। सभी बांडों को आश्रय के अंतर्गत रखने से 30 वर्षों के दौरान अपेक्षित $74,000 का लाभ मिलता है।
सबसे अच्छा कर आश्रय एक आफ्टरटैक्स आईआरए है, जिसे रोथ के नाम से भी जाना जाता है (एक अमेरिकी सीनेटर के नाम पर जिसका कोलोराडो में उस व्यक्ति से कोई संबंध नहीं था)। निकासी कर-मुक्त है। एक इलिनोइस सीपीए, जो नाम न छापने की शर्त पर कहता है, का कहना है कि उसके ग्राहकों में एक कृषि पेशेवर है जो मवेशियों के वायदा कारोबार में किनारे पर है। इस बंदे ने कई लाख रोथ डॉलर को कई मिलियन में बदल दिया है। यह सारी चांदनी आय कर-मुक्त है।
ग्राफ़िक निवेशों का एक पदानुक्रम प्रदर्शित करता है, कर आश्रय की सबसे अधिक आवश्यकता वाले निवेशों से लेकर IRA के लिए सबसे कम उपयुक्त निवेशों तक। आदर्श रूप से, आप शीर्ष से शुरू करके और सूची के नीचे काम करके सेवानिवृत्ति खाते भरते हैं। लेकिन कभी-कभी विरासती स्थिति आड़े आ जाती है। मान लीजिए कि आपके पास बहुत पहले कर योग्य खाते में अर्जित सक्रिय रूप से कारोबार किया गया स्टॉक फंड है। इसे IRA में ले जाने के लिए कष्ट हो रहा है, लेकिन सराहनीय फंड शेयरों को बेचे बिना और पूंजीगत लाभ कर लगाए बिना आप इसे वहां नहीं पा सकते हैं। तो आप इसे बैठने दीजिए.
कर के अलावा, निर्णय लेने में एक मनोवैज्ञानिक घटक भी होता है। कराधान में मास्टर डिग्री के साथ टॉवसन, मैरीलैंड योजनाकार क्रिस बेन्सन कहते हैं, “परिसंपत्ति आवंटन विज्ञान से अधिक कला है।” वह उस ग्राहक के लिए कर योग्य खाते में कुछ उच्च-कर वाले लेकिन सुरक्षित बांड छोड़ देगा, जिसे किसी दिन मंदी वाले शेयर बाजार में नकदी जुटाने की आवश्यकता हो सकती है और वह उन शेयरों को नष्ट नहीं करना चाहेगा जिनके पलटाव की उम्मीद है। यदि सभी बांड आईआरए में हैं, तो खाते से कर योग्य वितरण बनाए बिना उन तक पहुंचने का कोई रास्ता नहीं है।
बेन्सन कहते हैं, संपूर्ण स्थान विभाजन के साथ एक और समस्या यह है कि यह पुनर्संतुलन के रास्ते में आ सकता है। मान लीजिए कि बाजार में तेजी है, आप कुछ पैसा स्टॉक से बॉन्ड में स्थानांतरित करना चाहते हैं, और आपके सभी स्टॉक आईआरए के बाहर स्थित हैं। पूंजीगत लाभ कर लगाए बिना आप हलकान नहीं हो सकते।
आश्रय आवश्यकता की हमारी रैंकिंग प्रीटैक्स आईआरए और पूरी तरह से कर-मुक्त रोथ आईआरए के बीच कोई अंतर नहीं करती है। यदि आपके पास दोनों प्रकार हैं, तो उच्चतम अपेक्षित रिटर्न वाली संपत्तियों को रोथ में डालने के बारे में कुछ कहा जा सकता है। लेकिन, जिन निवेशकों के कर दायरे यथावत रहने की संभावना है, उनके लिए यहां विकल्प उतना आकर्षक नहीं है जितना अक्सर माना जाता है।
मान लीजिए कि आपके पास प्रीटैक्स आईआरए में 1 मिलियन डॉलर हैं, सामान्य आय (राज्य और संघीय संयुक्त) के लिए आपकी सीमांत कर दर 35% है, और यह उम्मीद करने का कोई कारण नहीं है कि आपकी कर दर बदल जाएगी। तब वास्तव में आपके पास $1 मिलियन नहीं हैं। वास्तव में, आपके पास $650,000 का रोथ आईआरए है जो आपका है और इसके साथ ही $350,000 का ट्रस्ट फंड भी है जो कर संग्राहकों का है।
अब मान लीजिए कि आपके पैसे खर्च करने से पहले यह IRA तीन गुना होना तय है। इस बीच, आपके रोथ का $650,000 का हिस्सा किसी टैमर में निवेश किया जाता है जो केवल दोगुना हो जाएगा। वैसे ही छोड़ दिया जाए, तो प्रीटैक्स ढेर से $1.95 मिलियन का आफ्टरटैक्स प्राप्त होता है और रोथ से $1.3 मिलियन का आफ्टरटैक्स प्राप्त होता है। होल्डिंग्स की अदला-बदली करें और भुगतान $1.3 मिलियन और $1.95 मिलियन हो जाएगा। योग वही है.
रोथ को 73 वर्ष की आयु से शुरू होने वाले अनिवार्य वितरण नहीं होने का लाभ है। दूसरी ओर, एक प्रीटैक्स आईआरए एक दान के लिए वसीयत को वित्तपोषित करने का एक शानदार तरीका है, क्योंकि यह न केवल आपका पैसा बल्कि वह पैसा भी विरासत में मिलेगा जो कर संग्राहकों ने सोचा कि यह उनका है।
तो, रोथ खातों को आपकी उच्च-शक्ति वाली संपत्ति मिलनी चाहिए? कभी-कभी।
इसके साथ, आश्रय से उनके लाभ के आधार पर संपत्तियों की रैंकिंग।
1. K-1-मुक्त कमोडिटी फंड
वायदा में निवेश के लिए यह लोकप्रिय साधन (उदाहरण: ग्रेनाइटशेयर ब्लूमबर्ग कमोडिटी ब्रॉड स्ट्रैटेजी नंबर K-1) कर योग्य खाते में विषाक्त है। अजीब केमैन आइलैंड्स होल्डिंग कंपनी संरचना का मतलब है कि फंड को ऐसे समय में अत्यधिक कर वाली सामान्य आय का भुगतान करना पड़ सकता है जब उसे पैसा खोना पड़ रहा हो। इस हॉट एसेट को IRA में रखें या बिल्कुल भी न रखें।
2. कूड़ा
उच्च-उपज वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड रखने वाले फंड में 7.5% की कूपन आय, जो सामान्य आय के रूप में करयोग्य है, 1.5% की पूंजीगत हानि से भरपाई होने की संभावना है। पूंजीगत हानियाँ सामान्य हानियों से कम मूल्य की होती हैं और, यदि आपके पास उनमें से बहुत अधिक हैं, तो उनका कोई मूल्य नहीं है। आप केवल 6% कमा रहे हैं लेकिन उससे अधिक पर कर चुका रहे हैं। ख़राब संयोजन. जंक IRA-केवल सामग्री है।
3. आय स्टॉक
कुछ पसंदीदा, कई रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट और सभी व्यवसाय विकास कंपनियां मोटे लाभांश का भुगतान करती हैं जो अनुकूल पूंजीगत लाभ कर दरों के लिए योग्य नहीं हैं। उदाहरण: एरेस कैपिटल कॉर्पोरेशन। यदि संभव हो तो आश्रय दें।
पसंदीदा-स्टॉक फंड एक मिश्रित बैग हैं। यदि आपके पास कम दरों के लिए अर्हता प्राप्त करने वाले लाभांश का कम प्रतिशत है, तो यह उन बीडीसी में से एक के समान ही खराब है। लेकिन ग्लोबलएक्स यूएस प्रिफ़र्ड ईटीएफ, पिछले वर्ष के 71% लाभांश के साथ, शायद कर योग्य खाते में सहनीय है।
4. उच्च श्रेणी के बांड
जंक बांड के समान कर उपचार, लेकिन डिफ़ॉल्ट नुकसान छोटे होते हैं और कर समय पर कूपन कम दर्दनाक होता है। अर्थात्, अत्यधिक कर वाली आय की भरपाई बहुत उपयोगी हानियों से नहीं होती है, जो #2 कबाड़ जितनी गंभीर नहीं है। फिर भी, अधिकांश लोग इन्हें कर-आश्रय खाते में चाहेंगे।
5. सीडी सीढ़ी
क्रमबद्ध परिपक्वताओं के साथ जमा के बैंक प्रमाणपत्रों की एक श्रृंखला ट्रेजरी नोटों के संग्रह के समान और निम्नतर है। कर के समय, सीडी राज्य आयकर की मार झेलकर अपनी हीनता प्रदर्शित करती हैं। उन्हें संभवतः आपके IRA में होना चाहिए।
6. अमेरिकी राजकोष
आप आमतौर पर इन्हें IRA में रखना चाहेंगे। लेकिन बाहर उनका प्रदर्शन बहुत बुरा नहीं है। ब्याज राज्य कर से मुक्त है।
7. ग्रोथ आरईआईटी
डिजिटल रियल्टी ट्रस्ट ने पिछले दशक में अपना अधिकांश शानदार रिटर्न शेयर प्रशंसा के रूप में दिया है, जिस पर आईआरए के बाहर कर नहीं लगता है यदि आप एक खरीददार और निवेशक हैं। पिछले वर्ष इसके लाभांश में लगभग पूरी तरह से कम कर वाले पूंजीगत लाभ और तथाकथित “पास थ्रू” आय शामिल थी। दूसरी ओर आप भविष्य में होने वाली सराहना पर भरोसा नहीं कर सकते और 2026 में पास-थ्रू चकमा ख़त्म हो रहा है।
8. सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड
यह महँगी वस्तु कर योग्य लाभ को ख़त्म कर देगी। इसे अपने पास रखना एक मूर्खतापूर्ण बात है, लेकिन यदि आपके पास यह होना ही है, तो इसे अपने सेवानिवृत्ति खाते में डाल दें।
9. K-1 कमोडिटी फंड
वायदा पूल की इस पुरानी शैली (उदाहरण: इनवेस्को डीबी कमोडिटी ट्रैकिंग) पर साझेदारी के रूप में कर लगाया जाता है, जिसमें अधिकांश मुनाफे पर 60/40 उपचार मिलता है (मतलब, उन्हें अनुकूल दरों पर कर लगाए गए 60% दीर्घकालिक लाभ से युक्त माना जाता है)।
10. उच्च-लाभांश वाले स्टॉक
हम उन लोगों के बारे में बात कर रहे हैं जो (उपरोक्त #3 में उनके विपरीत) कम कैप लाभ दरों के लिए अर्हता प्राप्त लाभांश का भुगतान करते हैं। उदाहरण: वेरिज़ोन, अल्ट्रिया।
11। विदेशी स्टॉक
आईआरए के अंदर इन चीजों पर लाभांश उपज, अमेरिकी बाजार की तुलना में औसतन अधिक है, विदेशी आयकर लगता है, आमतौर पर 15% की दर से। बाहर, लाभांश पर अमेरिकी आयकर लगता है, ज्यादातर समय अनुकूल कैप-गेन दरों पर। बाहर आप पर वही 15% विदेशी विदहोल्डिंग टैक्स बकाया है, लेकिन आपको इसका कुछ (दुर्लभ मामलों में, सभी) अपने अमेरिकी टैक्स बिल के विरुद्ध क्रेडिट के रूप में वापस मिल जाता है। IRA से एकत्रित विदेशी कर के लिए क्रेडिट प्राप्त करने का कोई तरीका नहीं है।
12. स्टॉक इंडेक्स फंड
कुल अमेरिकी बाजार ईटीएफ पर लाभांश से वार्षिक कर क्षति लगभग 0.3% होगी। आपको पूंजीगत लाभ की समस्या तभी होती है जब आप चीज़ बेचते हैं।
13. कम लाभांश वाले स्टॉक
कर योग्य निवेशकों के लिए यह सबसे अच्छी जगह है। लाभांश पर कम दरों (आमतौर पर 15% और 23.8% के बीच) पर संघीय आयकर लगता है। यदि आप स्वयं व्यवहार करते हैं तो प्रशंसा पर कभी कर नहीं लगता। नीचे जाने वाले शेयरों पर पूंजीगत हानि को कैद करें और विजेताओं को आगे बढ़ने दें। यदि आपने हानि कैरीफॉरवर्ड पर स्टॉक कर लिया है तो आप कर का भुगतान किए बिना कुछ विजेताओं को भुना सकते हैं। जहां तक बाकी शेयरों की बात है जो ऊपर गए: शेयरों को दान में देकर, उन्हें शून्य-ब्रैकेट रिश्तेदारों को देकर या आपके चले जाने तक उन्हें पकड़कर रखने पर पूंजीगत लाभ कर।
यदि आपका अधिकांश पैसा सेवानिवृत्ति खाते में है (युवाओं के लिए असामान्य नहीं है), तो आपके पास वहां कुछ शेयर बाजार जोखिम होगा। उस हिसाब से, नुकसान की भरपाई के बारे में निर्देशों की उपेक्षा करें। व्यक्तिगत स्टॉक न रखें. एक सस्ते एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के मालिक बनें।
14. सीमित भागीदारी में महारत हासिल करें
तेल पाइपलाइनों के ये संग्रह (उदाहरण: एंटरप्राइज प्रोडक्ट्स पार्टनर्स एलपी) मोटे लाभांश प्रदान करते हैं जो आपकी होल्डिंग अवधि के शुरुआती वर्षों में बड़े पैमाने पर कर मुक्त हो जाते हैं। वे आईआरए के अंदर काम नहीं करते क्योंकि वहां वे “असंबद्ध व्यापार कर योग्य आय” सिरदर्द पैदा करते हैं।
संबंधित आलेख
[ad_2]
Source link
:max_bytes(150000):strip_icc()/INV_HousingStarts_GettyImages-1074115102-25db49d532434843aee761d74493a8d5.jpg "दिसंबर में नए आवास निर्माण में गिरावट, परमिट बढ़े")
