गोभी पैच दंगे और खुदरा निवेश के नुकसान

इस सोमवार, गोल्डमैन सैक्स ने निवेशकों को शुरुआती क्रिसमस उपहार देकर आश्चर्यचकित कर दिया – छुट्टियों के मौसम के लिए अप्रत्याशित रूप से सकारात्मक पूर्वानुमान।

नेशनल रिटेल फेडरेशन के अनुसार, इस साल ब्लैक फ्राइडे और साइबर मंडे के लिए 182 मिलियन अमेरिकियों के स्टोर में आने की उम्मीद है। और सर्वेक्षण में शामिल लोगों में से पूरे 74% खरीदारी करने के लिए उत्सुक थे यह सप्ताहांत छुट्टी।

आप जानते हैं उसका क्या अर्थ है…

इसमें कोई संदेह नहीं है कि आपने पहले ही ब्लैक फ्राइडे के दिन डिपार्टमेंटल स्टोर में खरीदारों की भीड़ के फुटेज देखे होंगे – जो फ्लैटस्क्रीन टीवी और अन्य उपकरणों के लिए लड़ रहे थे।

सौभाग्य से हममें से जो लोग नहीं चाहते कि हमारी छुट्टियों की खरीदारी में “मुकाबले द्वारा परीक्षण” शामिल हो, उनके लिए ब्लैक फ्राइडे का ऑनलाइन विकल्प मौजूद है।

साइबर सोमवार तेजी से लोकप्रिय हो गया है, और यह देखना आसान है कि क्यों।

भीड़ से बचने और अपने परिवार के सदस्यों के लिए सर्वोत्तम उपहार खरीदने के लिए खरीदार समय से पहले ऑनलाइन जा रहे हैं।

लेकिन छुट्टियों की खरीदारी की अंधी दौड़ एक अमेरिकी परंपरा बन गई है, जो एक पीढ़ी से चली आ रही है…

गोभी पैच दंगे

1983 की सर्दी अमेरिकी खुदरा विक्रेताओं के लिए एक काला समय था।

एक पल में, आपके शहर का स्थानीय विभाग और खिलौनों की दुकानें युद्ध का मैदान बन गईं।

आपने सियर्स में हाथापाई के बारे में सुना होगा।

मैसीज़ में मुक्कों की लड़ाई।

या Kmart पर चौतरफा दंगा।

ज़ेरेस के एक स्टोर मैनेजर ने अपने स्थान विल्केस-बैरे, पेनसिल्वेनिया में एक विवाद में पांच खरीदारों के घायल होने के बाद खुद को बेसबॉल के बल्ले से लैस कर लिया।

“वे वयस्कों की तरह व्यवहार नहीं कर रहे थे, वे पागल पागलों की तरह व्यवहार कर रहे थे,” उन्होंने समझाया।

“यह मेरी जान ख़तरे में है।”

एक डिस्काउंट स्टोर मैनेजर का अपने जीवन के लिए बेसबॉल बैट के साथ दिमाग से धोए गए खरीदारों की भीड़ के खिलाफ लड़ने का विचार… यह किसी बी-हॉरर फिल्म जैसा लगता है।

लेकिन यह वास्तविक जीवन था.

और वे सभी चीज़ों के लिए लड़ रहे थे… गुड़ियों!

(से: मानसिक शांति: 1983 के क्रिसमस क्रेज के दौरान खरीदार पत्तागोभी पैच किड्स के लिए उमड़ पड़े।)

यह सही है… हाल ही में जारी गोभी पैच किड्स छुट्टियों के मौसम का सबसे आकर्षक उपहार थे।

प्रत्येक गुड़िया एक तरह की थी, जो अपने स्वयं के जन्म प्रमाण पत्र और अद्वितीय नाम के साथ पैक की गई थी।

बड़ी, भरी हुई गुड़ियों को “इतनी बदसूरत, वे प्यारी हैं” के रूप में विपणन किया गया था।

उनके प्रदर्शित होने के बाद मांग आसमान छू गई द टुडे शोजहां स्टूडियो दर्शकों के प्रत्येक सदस्य को एक गुड़िया दी गई।

गुड़िया के निर्माता कोलेको के लिए यह बहुत अच्छी खबर थी। सिवाय इस तथ्य के कि उत्पादन संभवतः जारी नहीं रह सका।

इसलिए गुड़ियों की तुरंत कमी हो गई।

1983 की छुट्टियों के मौसम के दौरान, वेस्ट वर्जीनिया के चार्ल्सटन में एक डिपार्टमेंटल स्टोर – जहां मेरे दादा-दादी रहते हैं, और मेरे गृहनगर हंटिंगटन के ठीक बाहर – 5,000 खरीदारों को सिर्फ 120 गुड़ियों के लिए लड़ते देखा।

एल्मिरा, न्यूयॉर्क में, 1,000 से अधिक खरीदारों की भीड़ ने एक दुकान पर धावा बोल दिया और पास के ओलियन की एक महिला को कुचल दिया।

स्थानीय व्यापार मालिक कैबेज पैच डॉल्स के लिए $500 का भारी इनाम भी दे रहे थे (बशर्ते आपके पास अभी भी गुड़िया के कागजात हों)।

(से: सिराक्यूज़.)

आपूर्ति अंततः मांग के अनुरूप हो गई, और अब-कुख्यात “गोभी पैच दंगे” 1984 की शुरुआत में समाप्त हो गए।

फिर भी किसी न किसी रूप में, उसी प्रकार का “क्रिसमस क्रेज़” अमेरिकी खुदरा विक्रेताओं के लिए लगभग वार्षिक परंपरा बन गया है।

एक साल, यह नया निंटेंडो एंटरटेनमेंट सिस्टम है…

एक और साल, यह नया फ़र्बी खिलौना है…

ऐसा भी नहीं है कि खुदरा विक्रेता और निर्माता अनजान हैं।

इसके बजाय यह अवकाश खुदरा मांग का विशाल पैमाना है जो दिमाग को भ्रमित करता है।

उदाहरण के लिए, टिकल-मी एल्मो जल्दी ही 1996 की छुट्टियों के मौसम के लिए आवश्यक उपहार बन गया।

खुदरा विक्रेताओं ने क्रिसमस तक हिलती हुई, खिलखिलाती हुई लाखों गुड़ियाएँ बेच दीं। लेकिन वह मांग को पूरा करने के लिए पर्याप्त नहीं था।

(से: सीडीएन.)

इसलिए उन्होंने बारिश की जाँच की पेशकश शुरू कर दी। सचमुच… एक टिकल-मी एल्मो के लिए.

इस सनक को शांत होने में एक साल लग गया।

तब तक, 5 मिलियन से अधिक अमेरिकी बच्चों के चिपचिपे हाथ एक गुड़िया पर थे।

खुदरा मांग में यह ज़बरदस्त उछाल स्पष्ट रूप से खिलौनों तक ही सीमित नहीं है।

जो निवेशकों को आश्चर्यचकित कर देता है – है अब उपभोक्ता विवेकाधीन स्टॉक खरीदने का यह अच्छा समय है?

बेचें मई फरवरी और चले जाओ?

में ग्रीन ज़ोन भाग्य मैं एक “लीडर्स एंड लैगार्ड्स” बोर्ड बनाए रखता हूं, जो दिखाता है कि बाजार के कौन से क्षेत्र वर्तमान में बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं (और आपको किन क्षेत्रों से बचना चाहिए)।

पिछले कुछ अपडेट के दौरान उपभोक्ता विवेकाधीन स्टॉक लगातार “लीडर” के रूप में सामने आए हैं।

यह आश्चर्य की बात नहीं है, ब्लैक फ्राइडे के आसपास उनकी मजबूत मौसमी टेलविंड को देखते हुए।

लेकिन केवल कैसे क्या मौसमी ताकतें खुदरा कारोबार को बढ़ावा दे रही हैं?

उदाहरण के लिए, शेयर बाज़ार के सबसे विश्वसनीय मौसमी रुझानों में से एक को “मई में बेचें और चले जाएँ” के रूप में जाना जाता है।

यह वाक्यांश इस बात का संक्षिप्त रूप है कि मई से अक्टूबर तक छह महीनों के दौरान बाजार किस तरह लगातार खराब प्रदर्शन करता है।

लेकिन क्या “ब्लैक फ्राइडे” निवेश के आसपास डेटा-समर्थित मौसमी भी है?

यदि हम नवंबर, सप्ताह में खरीदारी करें तो क्या होगा? पहले थैंक्सगिविंग, फिर फरवरी में छुट्टियों का खुदरा मौसम खत्म होने के बाद बेचें…

ठीक है, यदि आपने पिछले 15 वर्षों में बेंचमार्क के साथ ऐसा किया है एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एनवाईएसई: स्पाई)आप प्रति वर्ष 3.3% के औसत रिटर्न के साथ 71% समय लाभ देखेंगे।

उसी “फरवरी में बेचें” रणनीति को क्रियान्वित करें उपभोक्ता विवेकाधीन चयन क्षेत्र एसपीडीआर (NYSE: XLY) और आप 4% के औसत रिटर्न के साथ 78% समय लाभ देखेंगे।

हम समान रणनीति को क्रियान्वित करते हुए समान रिटर्न देखते हैं टेक्नोलॉजी सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर (NYSE: XLK), जहां औसत रिटर्न प्रति वर्ष 4.3% तक पहुंच जाता है (जो संभवतः उन सभी हाई-टेक अवकाश उपहारों के लिए जिम्मेदार है)।

बस उसका पुनर्कथन करने के लिए:

• जासूस (बेंचमार्क): 71.4% वर्ष तक, +3.3% औसत रिटर्न।
• XLY (उपभोक्ता विवेकाधीन): 78.6% वर्ष तक, +4%।
• एक्सएलके (टेक): वर्ष का 71.4% ऊपर, +4.3%।

इसलिए तकनीकी और उपभोक्ता विवेकाधीन ईटीएफ दोनों ने छुट्टियों के मौसम के दौरान एसएंडपी 500 बेंचमार्क की तुलना में अधिक लाभ देखा।

लेकिन सेक्टर के शीर्ष प्रदर्शनकर्ताओं के बारे में क्या?

मैंने और भी गहराई से अध्ययन किया – समान मानदंडों का उपयोग करके XLY की शीर्ष प्रदर्शन वाली होल्डिंग्स का मूल्यांकन किया, और मुझे निम्नलिखित मिला:

1. टेस्ला (नैस्डेक: टीएसएलए): 54% वर्षों तक, +14.7% औसत रिटर्न (सभी 15 वर्षों में)।
2. पुल्टेग्रुप इंक. (NYSE: PHM): 86%, +11.1%।
3. व्यान रिसॉर्ट्स (नैस्डेक: WYNN): 4%, +10.6%।
4. एमजीएम रिसॉर्ट्स इंटरनेशनल (एनवाईएसई: एमजीएम): 4%, +10.5%।
5. डोमिनोज़ पिज़्ज़ा (NYSE: DPZ): 4%, +10.5%।

आप टेस्ला को यहां सूची में शीर्ष पर देखकर आश्चर्यचकित हो सकते हैं।

अधिकांश निवेशक टेस्ला को एक तकनीकी कंपनी के रूप में सोचेंगे।

फिर भी साथ मिला दिया अमेज़ॅन (नैस्डेक: एएमजेडएन)टीएसएलए उपभोक्ता विवेकाधीन ईटीएफ एक्सएलवाई के जोखिम का लगभग 50% हिस्सा है।

और यह सूचकांक के लिए अच्छा है, क्योंकि छुट्टियों के दौरान टेस्ला के स्टॉक के प्रति उत्साह विशेष रूप से मजबूत रहा है।

पीएचएम एक और आश्चर्य की बात है, क्योंकि यह उत्कृष्ट घरेलू निर्माण कंपनी है ग्रीन जोन पावर रेटिंग का 96 100 में से:

बंधक दरों में अब गिरावट शुरू होने के साथ, पीएचएम जैसी गृह निर्माण कंपनियां अन्य उपभोक्ता विवेकाधीन शेयरों की तुलना में कहीं अधिक आकर्षक निवेश करती हैं।

अन्यथा, इस क्षेत्र के बारे में लिखने के लिए बहुत कुछ नहीं है, कम से कम यदि आप मेरे ग्रीन जोन पावर रेटिंग सिस्टम का पालन करते हैं, और 81 या उससे ऊपर की दर (“मजबूत तेजी”) वाले स्टॉक के साथ रहना चाहते हैं।

नवंबर से फरवरी तक XLY के ऐतिहासिक शीर्ष प्रदर्शनकर्ताओं में, अगली उच्चतम रेटिंग DPZ की थी – 100 में से बमुश्किल “बुलिश” 68 के साथ।

दो अन्य, एमजीएम और व्यान को क्रमशः 19 और 6 रेटिंग दी गई।

निवेशकों के लिए किसी बेहतरीन ब्लैक फ्राइडे डील का मेरा विचार बिल्कुल नहीं है।

वास्तव में, कुछ उपभोक्ता विवेकाधीन स्टॉक आपदाएँ घटित होने की प्रतीक्षा कर रहे हैं…

7 उपभोक्ता विवेकाधीन स्टॉक आज डंप हो जाएंगे

उपभोक्ता विवेकाधीन शेयरों में निवेश करने का एक खतरनाक “क्रेता सावधान” पहलू है।

आख़िरकार, हमें जो हम जानते हैं उसमें निवेश करना सिखाया जाता है।

और एक बार जब आप टेलीविजन विज्ञापनों को देखने या पत्रिका विज्ञापनों को देखने में अपना पूरा जीवन बिता देते हैं, तो यह महसूस करना आसान हो जाता है कि आप किसी ब्रांड को जानते हैं।

लेकिन एक महान सार्वजनिक छवि अक्सर दशकों के ख़राब प्रबंधन या कर्ज़ के पहाड़ को छिपा सकती है।

जब मैंने XLY की प्रत्येक होल्डिंग के लिए ग्रीन जोन पावर रेटिंग का मूल्यांकन किया तो मुझे बिल्कुल यही मिला।

मैं वास्तव में बैरल के बिल्कुल नीचे इतने सारे घरेलू नामों को देखकर आश्चर्यचकित था – साथ में सबसे कम सूचकांक में किसी भी स्टॉक का स्कोर।

इसलिए यदि आपके पास निम्नलिखित सात शेयरों में से कोई भी है, तो आप उन्हें यथाशीघ्र बेचने के बारे में सोच सकते हैं:

जैसा कि आप जानते हैं, ग्रीन ज़ोन पावर रेटिंग सिस्टम किसी कंपनी और उसके स्टॉक की ताकत को छह कारकों के आधार पर निर्धारित करता है जो बाजार में शानदार रिटर्न देने में सिद्ध होते हैं – तीन “तकनीकी” वाले (गति, आकार, अस्थिरता) और तीन “मौलिक” ( मूल्य, गुणवत्ता, वृद्धि)।

और व्हर्लपूल, हैस्ब्रो, व्यान और नॉर्वेजियन सहित कई घरेलू ब्रांडों ने एकल अंक में स्कोर किया।

इतनी कम रेटिंग के साथ, वास्तव में मुद्दों को अलग करना मुश्किल है। वे सभी आकार, अस्थिरता और मूल्य के लिए कम दर पर हैं, जिनके बारे में बात करने के लिए कोई सकारात्मक गति नहीं है।

हमारे ग्रीन जोन पावर रेटिंग मानदंडों के आधार पर, ये स्टॉक अगले 12 महीनों में बाजार में काफी कमजोर प्रदर्शन करने के लिए तैयार हैं। मेरा सुझाव है कि आप हर कीमत पर इनसे बचें।

इसलिए छुट्टियों के लिए अपने पोर्टफोलियो में कुछ खुदरा स्टॉकिंग सामान जोड़ने के बजाय, कुछ खराब प्रदर्शन करने वालों को बाहर करना और उस नकदी को अधिक आशाजनक अवसरों में फिर से तैनात करना समझदारी हो सकती है।

छुट्टियाँ खुशनुमा रखें

ब्लैक फ्राइडे खुदरा सौदों के लिए एक अच्छा समय हो सकता है।

पर ये है नहीं अनिवार्य रूप से किसी भी और सभी उपभोक्ता विवेकाधीन शेयरों में निवेश करने का एक अच्छा समय है, या तो अनजाने में, या उन ब्रांडों के आधार पर जिन्हें आप “जानते” हैं या टीवी और सोशल मीडिया पर बड़े पैमाने पर विज्ञापन देखते हैं।

अन्यत्र बहुत सारे बेहतरीन अवसर हैं, और विश्वसनीय मौसमी मांग की ज्वारीय लहर भी उनकी दीर्घकालिक संभावनाओं को बदलने वाली नहीं है।

फिर भी, इस छुट्टियों के मौसम में मजबूत खुदरा परिणाम देखना अभी भी महत्वपूर्ण होगा।

अमेरिका ने तिमाही के लिए प्रभावशाली +4.9% सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि दर्ज की है, और अमेरिकी खरीदार फिर से खर्च करना शुरू कर रहे हैं।

हम रास्ते में कुछ ग़लतियाँ देखने के लिए बाध्य हैं, लेकिन प्रवृत्ति ऊपर की ओर बढ़ रही है।

और यह सभी स्तरों के शेयरों के लिए अभूतपूर्व खबर है।

स्टेटिस्टा के हालिया सर्वेक्षण के आधार पर, इस साल ब्लैक फ्राइडे के खरीदार कपड़े, जूते और व्यक्तिगत इलेक्ट्रॉनिक्स जैसी चीज़ों पर भारी छूट का लाभ उठाने का लक्ष्य रख रहे हैं:

दूसरे शब्दों में – वे अंततः उन वस्तुओं को ताज़ा कर रहे हैं जिन्हें उन्होंने एक वर्ष से अधिक समय से खरीदना बंद कर दिया था।

यहां तक ​​कि कम आपूर्ति और ऑटो ऋण दरों के लगभग 8% तक पहुंचने के बावजूद, वाहन की बिक्री भी बढ़ने लगी है।

इसलिए अमेरिकी उपभोक्ता काफी मजबूत प्रतीत होता है, और हम देखेंगे कि 2024 में प्रवेश करते समय एक मजबूत अवकाश व्यय उस प्रवृत्ति की पुष्टि करता है या नहीं।

जैसे कि आपके लिए कौन सा स्टॉक है चाहिए अभी खरीद रहे हो? इसे यहां खोजें।

अच्छे मुनाफ़े के लिए,

एडम ओ’डेल
मुख्य निवेश रणनीतिकार, पैसा और बाज़ार