ट्रांसमिशन, रेलवे, डेटा सेंटर, चुनिंदा निजी पूंजीगत व्यय में अवसरों को लक्षित करना: मोतीलाल ओसवाल

सीमेंस लिमिटेड ने अपनी विश्लेषक बैठक में सभी खंडों में विकास के अवसरों पर प्रकाश डाला, अपने ऊर्जा प्रभाग को अलग करने की योजना बनाई है, और सभी खंडों में स्थानीयकरण बढ़ाने की योजना बनाई है।

सीमेंस सरकारी और निजी पूंजीगत व्यय में घरेलू बाजार में विकास की संभावनाओं को लेकर आशावादी है। यह सेमीकंडक्टर, बैटरी और इलेक्ट्रिक वाहनों जैसे नए क्षेत्रों से उभरते अवसरों के बारे में भी सकारात्मक है।

हमारा मानना ​​है कि निकट अवधि के ऑर्डर प्रवाह आम चुनाव कार्यक्रम से प्रभावित हो सकते हैं; हालाँकि, लंबी अवधि में, ट्रांसमिशन, रेलवे, डेटा सेंटर, औद्योगिक स्वचालन आदि से ऑर्डर प्रवाह की संभावनाएँ मजबूत बनी हुई हैं।

सीमेंस के भारत ऊर्जा खंड के संभावित विघटन और लिस्टिंग से अगले दो-तीन वर्षों में मूल्य-अनलॉकिंग के रास्ते खुलने चाहिए।

हम थोड़ा बेहतर मार्जिन हासिल करने के लिए अपने अनुमानों को थोड़ा संशोधित करते हैं और उम्मीद करते हैं कि कंपनी FY23-26 के दौरान 16%/18%/19% की कर-पश्चात राजस्व/एबिटा/मुनाफा में 16%/18%/19% की वार्षिक वृद्धि दर दर्ज करेगी।

हम इसे दो साल की आगे की कमाई के 55 गुना मूल्य/आय पर महत्व देना जारी रखते हैं और 4,600 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी ‘खरीदें’ रेटिंग बनाए रखते हैं।