ट्रेडिंग डाइवर्जेंस और गति को समझना

मोमेंटम प्रवृत्ति की ताकत का आकलन करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है क्योंकि रुझान कीमतों में उतार-चढ़ाव की एक श्रृंखला से बने होते हैं और यह जानना महत्वपूर्ण है कि कोई प्रवृत्ति कब धीमी हो रही है। कम गति हमेशा उलटफेर की ओर नहीं ले जाती लेकिन यह संकेत देती है कि कुछ बदल रहा है और प्रवृत्ति समेकित या उलट सकती है।

मूल्य गति का तात्पर्य कीमत की दिशा और परिमाण से है। कीमतों में उतार-चढ़ाव की तुलना करने से व्यापारियों को कीमत की गति के बारे में जानकारी हासिल करने में मदद मिलती है।

मूल्य गति को परिभाषित करना

मूल्य गति का परिमाण अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव की लंबाई से मापा जाता है। प्रत्येक स्विंग की शुरुआत और अंत संरचनात्मक मूल्य धुरी द्वारा स्थापित की जाती है जो स्विंग के ऊंचे और निचले हिस्से का निर्माण करती है। मजबूत गति तीव्र ढलान और लंबे समय तक कीमत में उतार-चढ़ाव से प्रदर्शित होती है। उथले ढलान और कम कीमत में उतार-चढ़ाव के साथ कमजोर गति देखी जाती है।

किसी अपट्रेंड में उतार-चढ़ाव की लंबाई को मापा जा सकता है। लंबे समय तक उतार-चढ़ाव से पता चलता है कि तेजी का रुझान बढ़ी हुई गति दिखा रहा है या मजबूत हो रहा है। छोटी तेजी कमजोर गति और प्रवृत्ति की ताकत का संकेत देती है। समान लंबाई के उतार-चढ़ाव का मतलब है कि गति समान रहती है।

कीमत में उतार-चढ़ाव का मूल्यांकन हमेशा नग्न आंखों से करना आसान नहीं होता क्योंकि कीमत अस्थिर हो सकती है। गति संकेतकों का उपयोग आमतौर पर मूल्य कार्रवाई को सुचारू करने और स्पष्ट तस्वीर देने के लिए किया जाता है। वे एक व्यापारी को कीमत की तुलना कीमत से करने के बजाय संकेतक झूलों की तुलना कीमत में उतार-चढ़ाव से करने की अनुमति देते हैं।

संवेग संकेतक

मूल्य आंदोलनों को मापने के लिए सामान्य गति संकेतकों में सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई), स्टोकेस्टिक्स और परिवर्तन की दर (आरओसी) शामिल हैं। चित्र 2 एक उदाहरण है कि गति को मापने के लिए आरएसआई का उपयोग कैसे किया जाता है। आरएसआई के लिए डिफ़ॉल्ट सेटिंग 14 है। आरएसआई ने 0 से 100 तक के मानों के साथ सीमाएं तय की हैं।

कीमत में प्रत्येक वृद्धि के लिए आरएसआई में समान वृद्धि होती है। जब कीमत नीचे जाती है तो आरएसआई भी नीचे चला जाता है।

चित्र 2: संकेतक उतार-चढ़ाव आम तौर पर मूल्य उतार-चढ़ाव (ए) की दिशा का अनुसरण करते हैं। कीमत और संकेतक के बीच गति की तुलना करने के लिए स्विंग हाई (बी) और लो (सी) पर ट्रेंडलाइन खींची जा सकती है।

स्रोत: टीडीमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

गति का अध्ययन केवल यह जाँचता है कि कीमत और संकेतक सहमत हैं या असहमत।

चित्र 3: बेहतर व्यापारिक निर्णय लेने के लिए कीमत और संकेतक की तुलना करें।

स्रोत: टीडीमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

संवेग विचलन

संकेतक और कीमत के बीच असहमति को विचलन कहा जाता है। इसका व्यापार प्रबंधन पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है। सहमति/असहमति की मात्रा सापेक्ष है इसलिए कीमत और संकेतक के बीच संबंध में कई पैटर्न विकसित हो सकते हैं। यहां हमारी चर्चा विचलन के मूल रूपों तक ही सीमित है।

गति विश्लेषण को वैध बनाने के लिए पर्याप्त मजबूती का मूल्य उतार-चढ़ाव होना चाहिए। मोमेंटम इसलिए सक्रिय रुझानों में उपयोगी है, लेकिन यह उस श्रेणी की स्थितियों में उपयोगी नहीं है, जिसमें कीमत में उतार-चढ़ाव सीमित और परिवर्तनशील होते हैं, जैसा कि चित्र 4 में दिखाया गया है।

चित्र 4: सीमा स्थितियों में, संकेतक केवल कीमत से जो हम देखते हैं उसमें शामिल नहीं होता है। परिवर्तनीय धुरी ऊँचे और चढ़ाव सीमा दर्शाते हैं।

स्रोत: टीडीमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

अपट्रेंड में विचलन तब होता है जब कीमत उच्चतर हो जाती है लेकिन संकेतक ऐसा नहीं करता है। डाउनट्रेंड में, विचलन तब होता है जब कीमत कम हो जाती है, लेकिन संकेतक ऐसा नहीं करता है। जब विचलन देखा जाता है, तो मूल्य रिट्रेसमेंट की अधिक संभावना होती है। चित्र 5 विचलन का एक उदाहरण है और उलटाव नहीं, बल्कि प्रवृत्ति की दिशा में बग़ल में बदलाव है।

चित्र 5: गति विचलन और पुलबैक। उच्च धुरी ऊंचाई (छोटे नारंगी तीर) मूल्य समर्थन का संकेत देते हैं।

स्रोत: टीडीमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

विचलन एक व्यापारी को मूल्य कार्रवाई में बदलाव को पहचानने और उचित प्रतिक्रिया देने में मदद करता है। यह हमें बताता है कि कुछ बदल रहा है और इसलिए व्यापारी को स्टॉप-लॉस को कड़ा करने या लाभ लेने जैसे निर्णय लेना चाहिए। विचलन देखने से व्यापारी को मुनाफे की रक्षा के लिए सचेत करके लाभप्रदता बढ़ जाती है।

चित्र 5, चेसापीक एनर्जी (सीएचके) के स्टॉक में, शेयरों को समर्थन पर वापस खींच लिया गया है। चित्र 6 में यह चार्ट दर्शाता है कि रुझान जल्दी या अक्सर उलटते नहीं हैं। जब हम प्रवृत्ति की गति को समझते हैं और सही समय पर सही रणनीति के लिए इसका उपयोग करते हैं तो हम सबसे अच्छा मुनाफा कमाते हैं।

चित्र 6: प्रवृत्ति निरंतरता। कीमत और संकेतक के बीच समझौता एक प्रविष्टि (छोटे हरे तीर) देता है।

स्रोत: टीडीमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

विचलन का प्रबंधन

व्यापार प्रबंधन के लिए विचलन महत्वपूर्ण है। लाभ लेना या कॉल ऑप्शन बेचना चित्र 5 में अच्छी रणनीतियाँ थीं। कीमत और संकेतक के बीच विचलन के कारण गिरावट आई और फिर प्रवृत्ति जारी रही।

इसे अक्सर भालू जाल के रूप में जाना जाता है, जहां गलत संकेत शॉर्ट्स में खींचता है और कीमत तेजी से उलट जाती है, यदि आप उस धुरी को देखते हैं जो कीमत निचली ट्रेंडलाइन के नीचे बनती है। प्रवेश करने का संकेत तब दिखाई दिया जब कीमत में उच्चतर निम्न चित्र 6 में संकेतक के उच्चतर निम्न के साथ सहमत हुआ: छोटे हरे तीर।

विचलन इंगित करता है कि कुछ बदल रहा है लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि प्रवृत्ति उलट जाएगी। यह संकेत देता है कि व्यापारी को रणनीति विकल्पों पर विचार करना चाहिए: कवर की गई कॉल को पकड़ना, बेचना, स्टॉप को कड़ा करना, या आंशिक लाभ लेना। ऊपर या नीचे चुनने की चाहत का ग्लैमर मुनाफे से ज्यादा अहंकार पर आधारित है। लगातार लाभदायक बने रहने में कीमत क्या कर रही है, इसके लिए सही रणनीति चुनना शामिल है, न कि हम क्या सोचते हैं कि कीमत क्या करेगी।

चित्र 7: विचलन का परिणाम सीमा में होता है।

स्रोत: टीडीमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

चित्र 7 एक विचलन दिखाता है जो पार्श्व मूल्य कार्रवाई की ओर ले जाता है। जैसे ही कीमत एक सीमा में प्रवेश करती है, चलती औसत अभिसरण विचलन (एमएसीडी) में कमजोर गति पर ध्यान दें। यह संकेत देता है कि व्यापारी को रणनीति विकल्पों पर विचार करना चाहिए। जब कीमत और संकेतक एक-दूसरे के सापेक्ष असंगत होते हैं तो हमारे बीच असहमति या मतभेद होता है। कीमत क्या होगी, इस पर हमारा नियंत्रण नहीं है। हम केवल अपने कार्यों को नियंत्रित करते हैं।

चित्र 8: विचलन और फिर प्रवृत्ति का उलटाव।

स्रोत: टीडीमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

जैसा कि चित्र 8 में दिखाया गया है, कभी-कभी विचलन प्रवृत्ति में उलटफेर का कारण बनेगा। चित्र 9 में दिखाया गया यूटिलिटीज सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर (एक्सएलयू) लाभांश का भुगतान करता है और इसमें विकल्प होते हैं। प्रवृत्ति की गति को समझने से निवेशकों को लाभ में बढ़त मिलती है क्योंकि यहां लाभ के तीन तरीके हैं: पूंजीगत लाभ, लाभांश और कॉल प्रीमियम। यह उदाहरण एक बग़ल में चाल के बाद प्रवृत्ति निरंतरता को दर्शाता है, जो लाभ निरंतरता में तब्दील हो जाता है।

चित्र 9: जब कीमत और संकेतक सहमत हों तो प्रवृत्ति के साथ चलें।

स्रोत: टीडीमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

तल – रेखा

गति संकेतक का उपयोग करने का सबसे उपयोगी तरीका यह जानना है कि किस रणनीति का उपयोग करना है। कीमत मार्ग प्रशस्त करेगी लेकिन गति लाभ को संरक्षित करने के समय का संकेत दे सकती है। एक पेशेवर व्यापारी का कौशल मूल्य कार्रवाई के लिए सही रणनीति लागू करने की उनकी क्षमता में निहित है।