बीमा में वर्ष – एक नज़र पीछे, एक नज़र आगे

2023 बीमाकर्ताओं के लिए एक उल्लेखनीय वर्ष था। और यह अच्छी बात है. बीमाकर्ता और उनके शेयरधारक अप्रत्याशित अस्थिर झटकों की तुलना में उबाऊ पूर्वानुमानित परिणाम पसंद करते हैं। संपत्ति और हताहत बीमा कंपनी के शेयरों ने अपेक्षाकृत अच्छा प्रदर्शन किया। 2023 में एसएंडपी इंश्योरेंस स्टॉक अनुक्रमणिका 6.4 प्रतिशत बढ़ी. हालांकि एसएंडपी 500 के लिए 24 प्रतिशत रिटर्न से नीचे, लेकिन शानदार के बिना सातव्यापक शेयर बाजार ने 8 प्रतिशत की वृद्धि दर्ज की। संपत्ति एवं हताहत बीमा उद्योग के वित्तीय परिणाम अच्छे रहे। उद्योग को 101.7 प्रतिशत के संयुक्त अनुपात के साथ अंडरराइटिंग पर धन ($19.2 बिलियन) का नुकसान हुआ, लेकिन अनुमानित $75 बिलियन की निवेश आय ने $55 बिलियन प्रीटैक्स आय (नीचे वर्णित बर्कशायर हैथवे के आश्चर्य को शामिल नहीं) में 6.5 प्रतिशत मार्जिन का योगदान दिया। . $10.9 बिलियन के संघीय आयकर के बाद, मार्जिन 5.2 प्रतिशत था।

रिपोर्ट की गई 2023 संख्याओं में दो आश्चर्य थे। सबसे पहले व्यय अनुपात में गिरावट आई, जो 24.9 प्रतिशत पर आ गई, जो हाल ही में 2019 और 2020 के क्रमशः 27.2 प्रतिशत और 27.5 प्रतिशत से काफी कम है। कई दशकों से बीमा उद्योग 30 प्रतिशत पड़ोस से अत्यधिक उच्च व्यय अनुपात को कम करने के लिए संघर्ष कर रहा है, इसलिए 2023 की संख्या एक उल्लेखनीय परिणाम थी। कम व्यय अनुपात यह दर्शाता है कि बीमाकर्ता अधिक कुशलता से काम कर रहे हैं और प्रीमियम वृद्धि के साथ खर्चों को बढ़ने नहीं दे रहे हैं। 2023 में अर्जित शुद्ध प्रीमियम 8.9 प्रतिशत बढ़कर $746 बिलियन से $813 बिलियन हो गया। प्रीमियम वृद्धि मुख्य रूप से व्यक्तिगत लाइन व्यवसाय – निजी यात्री ऑटो और गृहस्वामी बीमा के लिए दरों में वृद्धि से प्रेरित थी।

2023 की रिपोर्ट की गई संख्या में दूसरा आश्चर्य $49.9 बिलियन की शुद्ध एहसास पूंजी थी गेन्स बर्कशायर हैथवे की सहायक कंपनी, राष्ट्रीय क्षतिपूर्ति कंपनी में। $49.9 बिलियन एक असाधारण पूंजीगत लाभ की तरह लग सकता है, लेकिन बर्कशायर हैथवे कोई साधारण कंपनी नहीं है – इसकी संपत्ति $381 बिलियन है। अन्य बीमा कंपनियों के विपरीत, जिनकी निवेश होल्डिंग्स मुख्य रूप से बांड हैं, बर्कशायर हैथवे का निवेश पोर्टफोलियो आम स्टॉक होल्डिंग्स में भारी है, YE 2023 में स्टॉक में $ 316 बिलियन के साथ।

घर के मालिकों के बीमा के लिए दोहरे अंकों की दर में वृद्धि वर्ष में कई आपदाओं की घटना से प्रेरित थी। गृहस्वामी बीमा परिणाम विशेष रूप से प्राकृतिक की रिकॉर्ड संख्या से प्रभावित हुए आपदाओं. 2023 में कम से कम 1 बिलियन डॉलर की क्षति पहुंचाने वाली आपदाओं की संख्या 28 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गई, जो 2020 में 22 के पिछले रिकॉर्ड से काफी अधिक है। ऑटोमोबाइल बीमा के लिए दर में वृद्धि भागों और श्रम के लिए तेजी से उच्च ऑटोमोबाइल मरम्मत लागत से प्रेरित थी, जो कि पिछले से भी अधिक थी। सीपीआई.

बीमा उद्योग ने 2023 में अपनी बैलेंस शीट की रक्षा की, पुनर्बीमाकर्ताओं को उच्च छूट के साथ अपना दर्द साझा किया। 2023 में, बीमाकर्ताओं ने पुनर्बीमाकर्ताओं को 100.4 बिलियन डॉलर सौंपे, जो 2019 में 73.0 बिलियन डॉलर और 2020 में 73.5 बिलियन डॉलर से काफी अधिक है।

चिकन लिटिल और डॉ. पैंग्लॉस

2023 बीमा उद्योग के अच्छे परिणाम, मामूली परिचालन लाभ और स्थिर अधिशेष के साथ लगभग 1 ट्रिलियन डॉलर रहने का अनुमान है, उन लोगों को निराश करना चाहिए जो उद्योग के दो चरम विचारों में से किसी एक को रखते हैं – एक तरफ आसमान गिर रहा है और बीमा उद्योग गिर रहा है। में खतरा पतन की ओर, और दूसरी ओर बीमा उद्योग तैर रहा है नकद, मोटा, अमीर और लालची। दोनों ही विचार तथ्यों से पुष्ट नहीं होते। अमेरिकी बीमाकर्ता, जिनमें से कई एक शताब्दी से अधिक समय से व्यवसाय में हैं, सभी प्रकार के जोखिमों का सामना करने के व्यवसाय में हैं। वे जोखिम उठाते हैं और अपनी कला को छोड़ने की कोई संभावना नहीं रखते। ज्ञात जोखिम अधिक गंभीर होने और नए जोखिम उभरने के साथ, अगले 100 वर्षों तक जाने की योजना बनाने वाले बीमाकर्ता जोखिम अवशोषक के रूप में अपनी भूमिका निभाते रहेंगे। स्टैंडर्ड ऑयल जैसे समृद्ध बीमाकर्ताओं का वर्णन भी उतना ही गलत है। जैसा कि हमने देखा है, बीमा उद्योग अपेक्षाकृत कम मार्जिन पर काम करता है।

मुझे किस बात की चिंता है?

2023 में भयंकर तूफ़ान के कारण हुई विनाश की भयावहता वर्ष की सबसे आश्चर्यजनक घटनाओं में से एक थी। अमेरिका में गंभीर संक्रामक तूफानों से 66 अरब डॉलर का आर्थिक नुकसान हुआ, जिसमें से 33 अरब डॉलर का बीमा कराया गया था। यह दर्शाता है कि बीमाकर्ता व्यक्तियों और व्यवसायों को नुकसान के बाद उबरने में सक्षम बनाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। यह एक चेतावनी भी है कि अप्रत्याशित, अप्रतिम हानि होगी और बीमाकर्ताओं की क्षमता की परीक्षा होगी। 2024 में बीमाकर्ता जिन मुद्दों पर काम कर रहे हैं उनमें एआई, उद्योग की छवि, उभरता जोखिम और अपकृत्य प्रवृत्तियां शामिल हैं।

अन्य नई प्रौद्योगिकियों की तरह, एआई भी बीमाकर्ताओं पर सकारात्मक और नकारात्मक प्रभाव डाल सकता है। जिस हद तक यह नियमित प्रक्रियाओं को स्वचालित कर सकता है, यह बीमाकर्ता की दक्षता में सुधार कर सकता है और ऐतिहासिक रूप से कम व्यय अनुपात को और भी कम कर सकता है। साथ ही बुरे कलाकारों के हाथों में एआई एक उपकरण हो सकता है जिसका उपयोग अपराधी परिष्कृत हाई-टेक बीमा करने के लिए फोटो और आवाज को बदलने के लिए करते हैं। धोखा.

बीमा उद्योग का छवि सुधार का उपयोग कर सकते हैं. में रैंकिंग देश के सबसे प्रशंसित निगमों में से, केवल एक बीमाकर्ता है जो नियमित रूप से शीर्ष 10 या शीर्ष 25 में जगह बनाता है – बर्कशायर हैथवे, एक ऐसी कंपनी जो शुद्ध बीमाकर्ता से अधिक एक समूह है। “क्रूसेडर” उपभोक्ता कार्यकर्ता और बिलबोर्ड व्यक्तिगत चोट वकील नियमित रूप से उपेक्षा करना बीमा कंपनियाँ, कुछ ऐसा जिसने उद्योग में प्रतिभाओं की भर्ती को एक गंभीर चिंता का विषय बना दिया है।

दशकों से बीमाकर्ता उन पदार्थों पर बारीकी से ध्यान दे रहे हैं जो एस्बेस्टस से संबंधित श्वसन रोगों के साथ “अगले एस्बेस्टस” को ट्रिगर कर सकते हैं। लागत बीमाकर्ता $100 बिलियन के करीब। पीएफएएस (हमेशा के लिए रसायन) जैसे रसायनों की बीमारी पैदा करने की क्षमता का अध्ययन करने वाले शोधकर्ताओं और मॉडलर्स के अलावा, शोधकर्ता प्रणालीगत जोखिम की संभावनाओं का भी अध्ययन करते हैं, जहां एक क्षेत्र में होने वाला नुकसान पूरी अर्थव्यवस्था में मेटास्टेसिस करता है, जिससे अन्य आर्थिक क्षेत्र प्रभावित होते हैं। उदाहरण के लिए, 2008 की महान मंदी सबप्राइम ऋण संकट के रूप में शुरू हुई और बाद में बैंकिंग संकट में बदल गई। घोर पराजय वॉल स्ट्रीट पर डॉव अपने उच्चतम स्तर से 54 प्रतिशत कम है, और बेरोज़गारी दर भी स्पाइकिंग 2009 में 10 प्रतिशत तक।

नागरिक मुकदमेबाजी में अल्ट्रा-बड़े अदालती पुरस्कारों की प्रचुरता, विशेषता “नाभिकीय निर्णय” (10 मिलियन डॉलर से अधिक) के कारण देयता बीमाकर्ताओं को बड़े नुकसान का सामना करना पड़ा है। वादी वकील फर्म बड़े पैमाने पर अदालती पुरस्कार जीतने के लिए व्यावहारिक मानव मनोविज्ञान का फायदा उठाती हैं। क्या यह प्रवृत्ति बिना ध्यान दिए जारी रही, अमेरिकी व्यवसाय महंगे अकारण मुकदमेबाजी में फंस सकते हैं, जिससे वस्तुओं और सेवाओं की लागत बढ़ जाएगी। मुकदमे के दुरुपयोग का संघीय और राज्य स्तर पर सामना किया जाना चाहिए।

एआई, प्रतिष्ठित, उभरता जोखिम और अपकृत्य की प्रवृत्ति वास्तविक हैं, लेकिन घबराहट पैदा करने की जरूरत नहीं है। हाल ही में एक बीमा सम्मेलन में बीमाकर्ता अधिकारियों के एक पैनल से पूछा गया कि उन्हें रात में क्या जागता रहता है। किसी भी बीमाकर्ता ने किसी विशेष मुद्दे पर अत्यधिक आलोचना की सूचना नहीं दी। बीमाकर्ता अपने ग्राहकों को जोखिम प्रबंधन अपनाने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। बीमाकर्ता स्वयं जोखिम प्रबंधन के प्रति समर्पित हैं। इसलिए जिस हद तक बीमाकर्ता और उनके ग्राहक दोनों अच्छे जोखिम प्रबंधन को लागू करते हैं, बीमाकर्ता बेल्ट और सस्पेंडर्स पहन रहे हैं। यह गैर-ग्लैमरस उद्योग के लिए सबसे अच्छा फैशन लुक नहीं हो सकता है, लेकिन यह बीमा खरीदारों के लिए अच्छा है, बीमा प्रदाताओं के लिए अच्छा है और अर्थव्यवस्था के लिए अच्छा है।