ब्याज दरें संभवतः चरम पर हैं, तो उधारकर्ता कितने तनावग्रस्त हैं?

बढ़ती ब्याज दरों ने बंधक वाले ऑस्ट्रेलियाई परिवारों पर बहुत अधिक दबाव डाला है, क्योंकि बढ़ी हुई उधारी लागत आय में किसी भी वृद्धि से कहीं अधिक है।

कई परिवारों को संभवतः पर्याप्त बजटीय समायोजन से गुजरना पड़ा है या बचत में कमी आई है क्योंकि वे अपने बंधक का भुगतान जारी रखते हैं।

आज तक, उन परिवारों ने अपने पुनर्भुगतान को प्राथमिकता दी है और प्रेरित बिक्री में बढ़ोतरी के बहुत कम सबूत हैं।

लेकिन बंधक तनाव के बारे में क्या?

बंधक तनाव तब होता है जब एक परिवार अपने गृह ऋण का भुगतान वहन करने के लिए संघर्ष करता है, हालांकि इसे मापना कठिन है और इसमें “आधिकारिक” मात्रात्मक परिभाषा का अभाव है।

फाइंडर के एक हालिया सर्वेक्षण से पता चला है कि 3 ऑस्ट्रेलियाई बंधक धारकों (35%) में से 1 से अधिक – 1.1 मिलियन परिवारों के बराबर – ने जनवरी में अपने गृह ऋण का भुगतान करने के बारे में तनाव महसूस किया। यह प्रतिशत जून 2023 में 41% की रिकॉर्ड ऊंचाई से कम है, लेकिन जनवरी 2022 में 24% से ऊपर है।

ये सर्वेक्षण प्रतिक्रियाएँ “तनाव” का एक गुणात्मक माप हैं और जबकि कई घर हैं अनुभूति सर्विसिंग लागत में तेज वृद्धि से तनावग्रस्त होकर, वे अपने बंधक का भुगतान करने में सक्षम बने हुए हैं।

परिणामस्वरूप, बंधक तनाव को पकड़ने का प्रयास करने वाला आधिकारिक डेटा उन लोगों की कम चिंताजनक तस्वीर पेश करता है जो अपने बंधक भुगतान में पीछे हैं।

आंकड़ों से पता चलता है कि कुछ लोग भुगतान में पीछे रह रहे हैं

बंधक बकाया, भले ही थोड़े अंतराल के साथ प्रकाशित हुआ हो, ऐतिहासिक रूप से कम है और महामारी-पूर्व के स्तर से काफी नीचे है।

बंधक वाले कई परिवारों के लिए, उस बंधक को चुकाने की उनकी क्षमता के लिए नौकरी होना मौलिक है।

श्रम बाजार की स्थितियों में लचीलेपन और कम बेरोजगारी दर ने यहां एक सुरक्षा जाल प्रदान किया है और बंधक बकाया ऐतिहासिक रूप से कम क्यों बना हुआ है, इससे परिवारों को अपने बंधक का भुगतान जारी रखने में मदद मिली है, यहां तक ​​कि कुछ ने अपने काम के घंटे भी बढ़ा दिए हैं।

लेकिन उन लोगों के लिए जिनके पास असुरक्षित कार्य व्यवस्था है, छोटी बचत बफ़र्स हैं, या जो दुर्भाग्यपूर्ण जीवन परिस्थिति से पीड़ित हैं, तस्वीर अलग हो सकती है।

इसलिए जबकि कई परिवार अपने द्वारा किए गए खर्च समायोजन से तनावग्रस्त महसूस कर रहे होंगे, उन्होंने अन्यत्र खर्च कम करके, काम के घंटे बढ़ाकर या मौजूदा बचत का उपयोग करके अपने पुनर्भुगतान को प्राथमिकता देना जारी रखा है।

मजबूत रोज़गार ने अधिकांश उधारकर्ताओं को पुनर्भुगतान जारी रखने की अनुमति दी है। चित्र: गेटी

---

इसका मतलब यह है कि आधिकारिक डेटा अभी भी तनाव के निम्न स्तर को दर्शाता है।

इसके अलावा, कई उधारकर्ता जो उच्च बंधक भुगतान के साथ संघर्ष करते हैं, उनका नाम इन गैर-निष्पादित ऋण डेटा में दर्ज नहीं किया जाता है।

ऐसा इसलिए है क्योंकि कम संख्या में उधारकर्ताओं के लिए जो खुद को सुरक्षा जाल से रहित और कम बचत बफ़र्स के साथ पाते हैं, ऋणदाता गिरवी बेचने से बचने के लिए सहयोग करेंगे।

जिस तरह महामारी अवधि के दौरान पुनर्भुगतान छुट्टियों की पेशकश की गई थी, ऋणदाताओं के पास समर्पित कठिनाई टीमें हैं जो संभावित ऋण पुनर्गठन विकल्पों, जैसे लंबी ऋण शर्तों, केवल ब्याज अवधि, या अस्थायी पुनर्भुगतान निलंबन के माध्यम से समाधान खोजने का प्रयास करेंगी।

सामना करने में असमर्थ परिवार संभवतः लाभ के लिए बेच सकते हैं

यदि ये उपाय विफल हो जाते हैं, तो बंधक वाले लगभग हर परिवार के पास अपनी संपत्ति बेचने और अपना ऋण पूरी तरह से चुकाने का विकल्प होता है।

हाल के वर्षों में कीमतों में भारी वृद्धि के बाद आरबीए डेटा के अनुसार ‘नकारात्मक इक्विटी’ में ऋणों की हिस्सेदारी नगण्य है और बकाया ऋणों का केवल 0.1% है, और पूर्व-महामारी के स्तर से काफी नीचे है, हालांकि अगर घर की कीमतें तेजी से गिरती हैं तो यह बदल सकता है।

यह निश्चित रूप से विघटनकारी है, तनाव उपायों में शामिल नहीं होने के बावजूद, प्रभावित परिवारों के लिए वास्तविक जीवन की लागत के साथ।

जबकि बकाया ऐतिहासिक रूप से कम है, पुनर्भुगतान में 30 से 89 दिन पीछे रहने वाले बंधकों की हिस्सेदारी में वृद्धि हुई है, जो दर्शाता है कि उधारकर्ताओं की एक छोटी लेकिन बढ़ती हिस्सेदारी वित्तीय तनाव के शुरुआती चरण में होने की संभावना है।

बशर्ते कि बेरोज़गारी दर अपेक्षा से बहुत अधिक न बढ़े, अधिकांश उधारकर्ता अपने पुनर्भुगतान को प्राथमिकता देना जारी रखेंगे और विवेकाधीन खर्च को कम कर देंगे – एक गतिशीलता जिसे हम पहले से ही अर्थव्यवस्था में देख और महसूस कर रहे हैं।

परिणामस्वरूप, इस वर्ष मौजूदा निम्न स्तर से बकाया में कुछ वृद्धि होने की संभावना है, लेकिन कुल बकाया कम रहने की उम्मीद है।

जिन परिवारों को खर्च समायोजन के साथ संघर्ष करना पड़ा है, उनके लिए अच्छी खबर यह है कि ब्याज दरें संभवतः चरम पर पहुंच गई हैं।

लेकिन हालांकि इस मौजूदा सख्त चक्र में दरों में और बढ़ोतरी की संभावना नहीं है, लेकिन मुद्रास्फीति, उच्च आयकर भुगतान और डिस्पोजेबल आय पर उच्च ब्याज दरों के प्रभाव को देखते हुए परिवारों को परेशानी महसूस होती रहेगी।