मांग बढ़ने और खदान आपूर्ति कम होने से तांबे की कमी आ रही है

ऊर्जा परिवर्तन से तांबे की मांग बढ़ रही है

औद्योगिक क्रांति की शुरुआत के बाद से वैश्विक आबादी तेजी से शहरीकृत हो गई है। ग्रामीण जीवन से यह बदलाव 20वीं सदी में तेज हुआ और 2007 में शहरी आबादी आधिकारिक तौर पर ग्रामीण आबादी से आगे निकल गई।

यह एक प्रवृत्ति है जो जारी रहेगी – संयुक्त राष्ट्र का अनुमान है कि 2050 तक, 68 प्रतिशत विश्व की जनसंख्या का लगभग 9.8 बिलियन शहरों में रहेंगे. लेकिन कई शहरों के साथ बुनियादी ढांचे की कमी वर्तमान आबादी का समर्थन करने के लिए, विकास की बात तो दूर, आवास और बुनियादी ढांचा परियोजनाओं की और भी अधिक मांग होगी।

शहरी केंद्रों की ओर यह बदलाव ऐसे समय में हो रहा है जब दुनिया तेजी से जीवाश्म ईंधन से नवीकरणीय ऊर्जा के स्वच्छ वादे की ओर बढ़ रही है। कैपस्टोन कॉपर (टीएसएक्स: सीएस, ओटीसी पिंक: सीएससीसीएफ) के सीईओ जॉन मैकेंजी ने पीडीएसी के “कहां से पैसा आएगा?” के दौरान इस विचार को स्वीकार किया। बहस।

उन्होंने सम्मेलन में दर्शकों से कहा, “इस समय डीकार्बोनाइजेशन के कारण दुनिया एक प्रकार के संक्रमण में है।” “यदि हम ग्रह को होने वाले नुकसान को कम करना चाहते हैं तो यह अत्यंत आवश्यक है, और इसके लिए अगले 20, 30, 40 वर्षों में तांबे सहित भारी मात्रा में महत्वपूर्ण धातुओं की आवश्यकता होगी।”

विश्व बैंक के खनन प्रमुख डॉ. माइकल स्टैनली ने अपनी “विकास के लिए खनिजों को उत्प्रेरित करने” की मुख्य प्रस्तुति के दौरान विस्तार से बताया। उन्होंने कहा, ”विकास और आर्थिक अवसर की कुंजी ऊर्जा से शुरू होती है।” ”एक समाज के रूप में हम आगे बढ़ें यह सुनिश्चित करने में ऊर्जा मुख्य भूमिका निभाती है। यह हमें हमारे कार्यस्थलों, हमारे आवास, हमारे अस्पतालों को बेहतर बनाने की अनुमति देता है – यह शिक्षा के बेहतर वितरण की अनुमति देता है। यह सब ऊर्जा से शुरू होता है।

उन्होंने बताया कि धातुओं की मांग का सबसे बड़ा स्तर शुरू में तब आया जब शहरी केंद्र अभी भी अपेक्षाकृत युवा थे, लेकिन पिछले 100 वर्षों में मांग आपूर्ति की सीमित चुनौतियों के साथ वृद्धिशील जनसंख्या वृद्धि पर आधारित रही है। ऊर्जा परिवर्तन इस स्थापित पैटर्न को पूरी तरह से बाधित करने के लिए तैयार है।

स्टैनली ने कहा, “यह बहुत महत्वपूर्ण है, क्योंकि दुनिया के सामने अब विद्युत प्रणालियों और ऊर्जा प्रणालियों को बदलने की चुनौती है, जिन्होंने पिछले 150 वर्षों में सभी आर्थिक विकास को आधार बनाया है।”

इस मांग में एक और परत जोड़ने के लिए मुख्य धारा में इलेक्ट्रिक वाहनों को अपनाया जा रहा है, जिसके लिए न केवल आंतरिक दहन वाहनों की तुलना में अधिक तांबे की आवश्यकता होती है, बल्कि विद्युत ग्रिड पर भी अधिक दबाव पड़ता है।

तांबे की आपूर्ति एक दशकों पुरानी समस्या है

बढ़ती मांग के मद्देनजर, तांबे को आपूर्ति चुनौतियों का सामना करने की उम्मीद है क्योंकि बाजार घाटे में है।

“क्या वैश्विक अन्वेषण कमोडिटी आवश्यकताओं को पूरा कर रहा है?” शीर्षक वाली एक प्रस्तुति के दौरान बोलते हुए। एसएंडपी ग्लोबल कमोडिटी इनसाइट्स में धातु और खनन अनुसंधान के निदेशक केविन मर्फी ने कहा कि अन्वेषण पक्ष कुछ समय से पिछड़ रहा है।

“इसलिए मूल रूप से जब मैंने कंपनी के साथ शुरुआत की, तो हम कह रहे थे, ‘यह एक चिंता का विषय लगता है,” उन्होंने कहा। “सत्रह साल बाद, (हम कह रहे हैं) ‘अरे, यह अभी भी बढ़ती चिंता का विषय है, ऐसा क्यों हो रहा है?'”

जैसा कि मर्फी ने कहा, आपूर्ति से जुड़ी चुनौतियाँ नई नहीं हैं। हालाँकि, कथा बदल गई है। स्टैनली ने एक का उल्लेख किया बिजनेसवीक लेख दिसंबर 1984 से जिसमें अमेरिका में खनन की आर्थिक व्यवहार्यता पर चर्चा की गई।

उस समय, यह चिंता थी कि विकासशील देशों से सस्ता श्रम खनिज संसाधन क्षेत्र में घरेलू उत्पादन को कमजोर कर रहा था। एक हद तक, खनन परिदृश्य आज 1984 में जो हुआ था, उसे प्रतिबिंबित कर रहा है, जिसमें कम लागत वाले क्षेत्र धातु उपभोक्ताओं को आकर्षित कर रहे हैं, और कुछ सबसे समृद्ध खनिज भंडार समाप्त होने के करीब हैं।

पिछले कुछ वर्षों में, नई तकनीकों और प्रक्रियाओं ने निम्न-श्रेणी की जमा राशि को अधिक आर्थिक रूप से व्यवहार्य बना दिया है, और 1990 और 2000 के दशक में भू-राजनीतिक स्थिरता में वृद्धि ने लगातार आपूर्ति श्रृंखला बनाए रखने में मदद की है।

2020 में पूर्व बनाम पश्चिम के अधिक ध्रुवीकृत परिदृश्य की ओर बदलाव दिखना शुरू हो गया है क्योंकि दुनिया भर के देश आपूर्ति की सुरक्षा पर अधिक जिम्मेदारी डालते हैं। हालाँकि, अमेरिका और कनाडा जैसे शीर्ष स्तरीय न्यायक्षेत्रों में उच्च ओवरहेड्स, साथ ही सीमित निवेश, लंबे अनुमति चरण और व्यापक पर्यावरणीय समीक्षाएं जारी हैं, जिससे विकासशील देशों को प्रगति परियोजनाओं के मामले में प्रतिस्पर्धात्मक लाभ मिला है।

जैसे-जैसे ऊर्जा परिवर्तन गति पकड़ रहा है, अधिक सरकारें उन परिचालनों के विकास को सुविधाजनक बनाना शुरू कर रही हैं जो तांबा, निकल और एल्यूमीनियम जैसे महत्वपूर्ण खनिजों को लक्षित करते हैं। स्टैनली ने कहा, “सरकारें आपूर्ति की पर्याप्तता, बाजार में आने वाली मात्रा और गुणवत्ता के बारे में बहुत चिंतित हैं।” “वे यह भी जानना चाहते हैं कि आपूर्ति की सुरक्षा है, कोई व्यवधान नहीं है क्योंकि हम एक बहुध्रुवीय दुनिया में लौट आए हैं।”

तांबे की खोज पर खर्च महत्वपूर्ण

विशेष रूप से तांबे को आपूर्ति चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है, क्योंकि धातु के लिए भंडार आम तौर पर बड़े हैं, जिसका अर्थ है कि अन्वेषण और विकास लागत अधिक है। इससे कनिष्ठों के लिए आकर्षण प्राप्त करना कठिन हो जाता है।

“कॉपर पोर्फिरी के लक्षण क्या हैं? वे विशाल हैं, वे गहरे हैं और आपको उनकी खोज में बहुत अधिक पैसा खर्च करना होगा,” मर्फी ने सम्मेलन में दर्शकों को समझाया। “तो सोने की तुलना में बहुत अधिक पैसा जमीनी स्तर (अन्वेषण) में जाता है, लेकिन साथ ही, यह वास्तव में महंगा अन्वेषण है। कनिष्ठों की तुलना में बड़े लोगों के पास वास्तव में ऐसा करने के लिए पैसा होता है, जो धन जुटाने में सक्षम नहीं हो सकते हैं एक किलोमीटर गहरा कार्यक्रम करो।”

मर्फी के अनुसार, हालिया अन्वेषण की कमी खनन उद्योग की व्यापक चक्रीय प्रकृति के कारण भी है। 2006 से 2012 तक की मजबूत अवधि के बाद, जब कई प्रमुख परियोजनाओं को मंजूरी दी गई, उद्योग मंदी में चला गया और कई कंपनियां कर्ज में कमी और अस्तित्व को लेकर चिंतित हो गईं।

“वो क्या करते थे? स्वाभाविक रूप से, पहली चीज़ जो होती है वह है अन्वेषण – अन्वेषण बजट में कटौती की जाती है,” उन्होंने कहा। “लेकिन हम इतनी लंबी मंदी में चले गए कि कंपनियों को अपने पोर्टफोलियो को तर्कसंगत बनाना पड़ा।”

पूरे 2010 के दशक में एक असहयोगी आर्थिक माहौल के कारण अन्वेषण बजट में निरंतर कमी देखी गई, और जबकि 2020 की शुरुआत में कुछ वृद्धि हुई थी, बजट अभी भी 2012 के उच्चतम स्तर से दूर है।

“अन्वेषण बजट उतना क्यों नहीं बढ़ा जितना हमने सोचा था कि बढ़ना चाहिए?” मर्फी ने पूछा। “ऐसा इसलिए है क्योंकि कंपनियों के पास वे परियोजनाएं नहीं थीं जो कभी उनके पास थीं – वे चली गईं।”

उन्होंने डेटा प्रस्तुत किया जिसमें दिखाया गया कि मुद्रास्फीति ने खनन क्षेत्र को कैसे प्रभावित किया है। पिछले साल, सभी धातुओं के लिए अन्वेषण बजट कुल 12.8 बिलियन अमेरिकी डॉलर था, जो 2022 की तुलना में 3 प्रतिशत कम है। भले ही लैटिन अमेरिका में 23 प्रतिशत की मजबूत वृद्धि दर देखी गई, लेकिन कनाडा और ऑस्ट्रेलिया में क्रमशः 8.9 प्रतिशत और 5.4 प्रतिशत की गिरावट से इसकी भरपाई हो गई। .

मर्फी ने सुझाव दिया कि वर्तमान आर्थिक रुझान न केवल परियोजनाओं को पाइपलाइन में प्रवेश करने से रोक रहे हैं, बल्कि पहले से मौजूद कुछ परियोजनाओं को भी धीमा कर रहे हैं। “ड्रिलिंग में भी गिरावट का रुख रहा है, और यह 2023 के बजट से थोड़ा खराब है, जो इंगित करता है कि कुछ मुद्रास्फीति निशान पर पहुंच गई है। यह एक कठिन उद्योग है. मानक लगभग 3 प्रतिशत है, (और) इस समय हम सोच रहे हैं कि बजट शायद 5 प्रतिशत कम हो गया है,” उन्होंने टिप्पणी की।

ये गिरावट मुख्य रूप से कनिष्ठों द्वारा महसूस की गई है, जिनके अन्वेषण व्यय में 8 प्रतिशत की गिरावट देखी गई है, इसके बाद मध्यवर्ती स्तर की कंपनियों में गिरावट देखी गई है। उद्योग में जो थोड़ी बहुत वृद्धि हो रही है, वह बड़ी कंपनियों पर केंद्रित है, जिसमें 2023 में अन्वेषण खर्च में मामूली 1.2 प्रतिशत की वृद्धि देखी गई।

इसके अतिरिक्त, प्रारंभिक चरण की अन्वेषण परियोजनाएं, जो अक्सर जूनियर्स द्वारा चलाई जाती हैं, में फंडिंग में 9.8 प्रतिशत की गिरावट देखी गई, जिससे 2023 उद्योग के लिए एक निचला बिंदु बन गया। इसके विपरीत, अंतिम चरण की परियोजनाओं में 3.8 प्रतिशत की वृद्धि देखी गई।

अधिक धातु-विशिष्ट दृष्टिकोण पर, तांबे में मजबूत वित्त पोषण वृद्धि देखी गई, अन्वेषण बजट में 12 प्रतिशत की वृद्धि हुई, लेकिन इसमें से बहुत कम खोज पर लक्षित किया गया है। जैसा कि मर्फी ने बताया, 2023 में तांबे की ओर गए अतिरिक्त 3.12 बिलियन अमेरिकी डॉलर का अधिकांश हिस्सा उत्पादक या निकट-उत्पादक संपत्तियों के लिए आवंटित किया गया था।

उन्होंने पीडीएसी में श्रोताओं से कहा, “पिछले एक दशक में, हमने उत्पादन को बदलने के बाद वैश्विक भंडार और संसाधनों में आधा अरब टन से अधिक तांबा जोड़ा है।” “तो हम बिल्कुल तांबा जोड़ रहे हैं, लेकिन हम इसे पुरानी संपत्तियों में जोड़ रहे हैं, हम इसे खानों में जोड़ रहे हैं, हम इसे उन परियोजनाओं में जोड़ रहे हैं जो 30 या 40 साल पहले खोजी गई हैं जो उत्पादन में नहीं हैं, और दुर्भाग्य से, वे बहुत अच्छे कारणों से उत्पादन में नहीं हैं।”

अगले दशक में तांबे की मांग में उल्लेखनीय वृद्धि होने की उम्मीद के साथ, आपूर्ति पक्ष बुरी तरह अपर्याप्त लगने लगा है। मर्फी ने कहा कि उनकी राय में इस क्षेत्र में उलटी प्राथमिकताएं हैं। “ज्यादातर संसाधनों को अन्वेषण में लाया जाना चाहिए, लेकिन खदानों में अपेक्षाकृत कम होना चाहिए।”

निवेशक टेकअवे

2023 में, अमेरिकी सरकार ने तांबे को अपनी महत्वपूर्ण खनिजों की सूची में रखा, कम से कम मध्यम अवधि के लिए।

लैसोंडे, मर्फी और स्टेनली सभी ने इस बात पर जोर दिया कि इलेक्ट्रिक वाहनों जैसी स्वच्छ प्रौद्योगिकियों में बदलाव के लिए इसका महत्व निर्विवाद है, और वक्ताओं ने यह भी स्पष्ट किया कि लाल धातु की आपूर्ति एक अनिश्चित स्थिति में है।

वर्तमान तस्वीर एक ऐसे उद्योग की है जिसने खोज को काफी हद तक दरकिनार कर दिया है। 2030 के दशक की शुरुआत में तांबे की बड़ी कमी की आशंका और एक दशक से अधिक की खोज-से-उत्पादन समयसीमा के साथ, यह महत्वपूर्ण है कि कंपनियां नई तांबे की खोजों पर जोर दें और इसे पूरा करने के लिए आवश्यक पूंजी आवंटित करें।