[ad_1]
छवि स्रोत: गेटी इमेजेज़
मैंने खरीदा घर पर पालतू जानवर (LSE:PETS) नवंबर में। मैंने इसमें अपने निवेश से कोई लाभ नहीं कमाया है एफटीएसई 250 कंपनी अभी तक. हालाँकि, इससे मुझे कोई चिंता नहीं है। वास्तव में, मुझे लगता है कि इसका मतलब यह है कि मेरे लिए अभी भी और अधिक खरीदने का अच्छा समय है। आख़िरकार, शेयर अपने उच्चतम स्तर से 45% नीचे हैं।
ब्रिटेन का सबसे बड़ा पालतू पशु व्यवसाय
मैं व्यक्तिगत रूप से सोचता हूं कि पेट्स एट होम यूके में सबसे अच्छी पालतू कंपनी है। मैंने लंदन में इसके स्टोर से कई बार खरीदारी की है और बचपन में मैंने इससे अनगिनत पालतू जानवर खरीदे हैं। मुझे वहां गए हुए कुछ समय हो गया है, लेकिन मेरी सुखद यादों ने आज कंपनी के मेरे वित्तीय विश्लेषण को निश्चित रूप से सूचित कर दिया है।
यहां कंपनी के आधिकारिक निवेशक संबंध विभाग से प्राप्त कुछ प्रमुख आँकड़े दिए गए हैं। यह इस बात का एक स्नैपशॉट देता है कि इस समय व्यवसाय परिचालन में कितना सफल है:
- राजस्व: £1.4 बिलियन
- बाजार हिस्सेदारी: 24%
- कर पूर्व अंतर्निहित लाभ (पीबीटी): £136.4 मिलियन
- वीआईपी लॉयल्टी सदस्य: 7.7 मिलियन
- निःशुल्क नकदी प्रवाह: £98.2 मिलियन
- पालतू पशु देखभाल केंद्र: 457 स्थान
मैं वित्तीय स्थिति में बिक चुका हूं
कंपनी का व्यवसाय कितना अच्छा है, इसके बारे में कुछ परिप्रेक्ष्य प्राप्त करने के लिए, मैं इसकी तुलना देश में इसके दो मुख्य प्रतिस्पर्धियों से करना चाहता था। दुर्भाग्य से, न तो जॉलीज़ और न ही पेट्स कॉर्नर सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध हैं, जिससे उन्हें चार्ट बनाना मुश्किल हो जाता है।
हालाँकि, पूरे यूके में, जॉलीज़ के 70 स्टोर हैं और राजस्व £115.5 मिलियन है, और पेट्स कॉर्नर के 150 स्टोर हैं और राजस्व £83.7 मिलियन है। इसलिए, पेट्स एट होम काफी बड़ा है और स्पष्ट रूप से प्रभावी है।
अच्छी खबर यह है कि पालतू जानवर इतने बड़े होने के बावजूद अभी भी बढ़ रहे हैं। पिछले तीन वर्षों में, इसके राजस्व में औसतन प्रति वर्ष 10.7% की वृद्धि हुई है।
इसके अलावा, केवल 12 के मूल्य-से-आय अनुपात के साथ यह मुझे वास्तव में सस्ता लगता है। मैंने कंपनी पर रियायती नकदी प्रवाह विश्लेषण भी किया।
अगले दशक के लिए पिछले 10 वर्षों में हुई कमाई को आगे बढ़ाने पर, यह 50% कम मूल्यांकित दिखता है। यदि यह अगले 10 वर्षों के लिए पिछले दशक की आय वृद्धि का केवल आधा ही हासिल कर पाता है, तो भी मेरी गणना के आधार पर इसका मूल्यांकन 12% कम है।
जोखिम हैं
मैं निश्चित रूप से पेट्स एट होम का प्रशंसक हूं और इसके शेयरों का खुश मालिक हूं, लेकिन अच्छा निवेश हमेशा संतुलन के बारे में होता है। इसलिए, मैंने कुछ कमजोरियां देखी हैं जो मुझे इसमें बहुत अधिक निवेश करने से रोकती हैं।
कंपनी के पास इस समय केवल 14% ऋण नकदी द्वारा कवर किया गया है, जो मेरी राय में पर्याप्त नहीं है। यह बहुत चिंताजनक नहीं है क्योंकि इसकी बैलेंस शीट आम तौर पर ठीक है। हालाँकि, इसका मतलब यह है कि यह वित्तीय रूप से सबसे लचीला व्यवसाय नहीं है।
साथ ही, यह इस समय अपनी कमाई का 63% लाभांश के रूप में चुका रहा है। एक ओर, मुझे वह पसंद है. लेकिन दूसरी ओर, इसका मतलब यह है कि कंपनी उतना निवेश नहीं कर रही है जितना वह व्यवसाय को बढ़ाने में कर सकती है।
लाभांश बोनस
पेट्स एट होम की इस समय 4.5% की अच्छी लाभांश उपज है। यह बहुत अच्छा है। एक बार जब मैं विचार करता हूं कि पिछले दशक में शेयरों की कीमत 15.9% प्रति वर्ष के बराबर बढ़ी है, तो मुझे लगता है कि यह मेरे लिए यूके की सबसे अच्छी कंपनियों में से एक है।
मैं पहले से ही एक शेयरधारक हूं, लेकिन मैं जल्द ही और भी अधिक व्यवसाय खरीदने जा रहा हूं।
[ad_2]
Source link
