युवा श्रमिकों की पेंशन को नया रूप मिलता है

अस्थिर शेयर बाज़ार और ऊंची मुद्रास्फीति वाली अर्थव्यवस्था में, एक निश्चित चीज़ पहले से कहीं बेहतर दिखती है। अभी श्रम बल में शामिल कुछ अमेरिकियों के लिए, यह पेंशन की तरह दिखता है।

यूनाइटेड ऑटोमोबाइल वर्कर्स यूनियन के हड़ताली सदस्यों ने इस साल हलचल मचा दी जब यूनियन के नेताओं ने 2007 के अंत के बाद काम पर रखे गए श्रमिकों के लिए परिभाषित-लाभ पेंशन योजनाओं को फिर से खोलने की मांग की। हालांकि यूएवी नेतृत्व वाहन निर्माताओं को योजनाओं को फिर से खोलने के लिए मनाने में विफल रहा, लेकिन साहसिक कदम नहीं उठाया गया सेवानिवृत्ति लाभ विशेषज्ञों द्वारा ध्यान नहीं दिया जाता।

एक गैर-लाभकारी संगठन, कर्मचारी लाभ अनुसंधान संस्थान में धन लाभ अनुसंधान के निदेशक क्रेग कोपलैंड ने कहा, “यह दिलचस्प था कि यूएडब्ल्यू ने अपनी बातचीत में इसका उल्लेख किया, क्योंकि यह वास्तव में ऐसा कुछ नहीं है जिसे आपने 10 साल पहले देखा होगा।”

आज निजी क्षेत्र में काम करने वाले 10 अमेरिकियों में से केवल एक ही परिभाषित-लाभ पेंशन योजना में भाग लेता है, जबकि लगभग आधा 401 (के)-प्रकार, परिभाषित-योगदान योजनाओं में योगदान देता है, जो उनके प्रीटैक्स डॉलर से वित्त पोषित होते हैं और, कई मामलों में , नियोक्ता का योगदान।

विशेषज्ञों का कहना है कि परिभाषित-योगदान योजनाओं की कमियां, जिनमें कर्मचारियों द्वारा स्वयं निवेश की गई संपत्ति शामिल है, वर्तमान आर्थिक माहौल में अधिक स्पष्ट हैं।

प्रूडेंशियल फाइनेंशियल के एक प्रभाग, पीजीआईएम डीसी सॉल्यूशंस के क्लाइंट सॉल्यूशंस के प्रमुख जोश कोहेन ने कहा, “कई अमेरिकी कर्मचारी देख रहे हैं कि उन खातों पर काम करना बहुत कठिन है।” “बाज़ार में अस्थिरता, मुद्रास्फीति और बढ़ी हुई दीर्घायु के कारण यह और बढ़ गया है।”

प्रतिस्पर्धी श्रम बाज़ार ने अधिक नौकरी चाहने वालों को ऐसे नियोक्ताओं की तलाश करने के लिए प्रेरित किया है जो अधिक लाभ प्रदान करते हैं। जॉब्स प्लेटफॉर्म इनडीड ने पाया कि पिछले तीन वर्षों में, काम की तलाश कर रहे लोगों ने पेंशन के लिए खोज में लगभग 12 प्रतिशत की वृद्धि की है।

ऐसे संकेत हैं कि कंपनियां तेजी से प्रतिक्रिया दे रही हैं। वास्तव में यह भी पाया गया कि, जबकि पेंशन का उल्लेख करने वाली नौकरी पोस्टिंग की संख्या कम है, पिछले तीन वर्षों में यह आंकड़ा लगभग 130 प्रतिशत बढ़ गया है।

महामारी और उसके आर्थिक उथल-पुथल से पहले भी, इस बात के सबूत थे कि कर्मचारियों – जिनमें युवा अमेरिकी भी शामिल हैं, जो 401 (के) के प्रभावी होने के बाद कार्यबल में आए थे – ने परिभाषित-लाभ पेंशन को उच्च महत्व दिया। नेशनल इंस्टीट्यूट ऑन रिटायरमेंट सिक्योरिटी द्वारा 2020 में प्रकाशित एक रिपोर्ट में पाया गया कि सार्वजनिक क्षेत्र में काम करने वाले पांच में से चार से अधिक युवाओं ने अपनी नौकरियों में बने रहने के लिए पेंशन को एक प्रमुख कारण बताया।

नौकरी मंच ग्लासडोर ने पाया कि पेंशन वाले नियोक्ताओं को कर्मचारी संतुष्टि में प्रतिद्वंद्वियों पर बढ़त हासिल है, जिससे भर्ती और प्रतिधारण में सुधार हो सकता है। पेंशन की पेशकश करने वाले नियोक्ताओं ने पिछले दशक में साइट पर लगातार उच्च रेटिंग अर्जित की है। पेंशन वाली नौकरियों के लिए लाभ रेटिंग संभावित 5 में से औसतन 4.37 थी, जबकि पेंशन लाभ के बिना नौकरियों के लिए 4.21 थी।

ग्लासडोर के प्रमुख अर्थशास्त्री डैनियल झाओ ने कहा, “मैं इसे एक बहुत बड़े और लगातार लाभ के रूप में चित्रित करूंगा।”

जेसिका स्टीनबैक के लिए, कॉलेज के तुरंत बाद पेंशन के साथ नौकरी करने का मौका एक “अद्भुत अवसर” था।

हालाँकि, 27 वर्षीय सुश्री स्टीनबैक ने प्रदर्शन कला में कॉलेज की डिग्री हासिल की, वह न्यूयॉर्क की हडसन रिवर वैली में डचेस काउंटी के पार्क विभाग के लिए सहायक प्रकृतिवादी के रूप में काम करती हैं, जहाँ वह बच्चों और वयस्कों के लिए शैक्षिक कार्यक्रम चलाती हैं।

सुश्री स्टीनबैक ने कहा कि उनके माता-पिता ने उन्हें छोटी उम्र से ही पेंशन योजना में भाग लेने के दीर्घकालिक लाभ को देखने में मदद की थी।

“मेरे माता-पिता ने कहा कि पेंशन के साथ काउंटी नौकरी करने की स्थिरता बहुत अच्छी होगी,” उसने कहा। “उन्होंने व्यक्त किया कि यह कितना दुर्लभ है।” उसके साथियों को भी यह आश्चर्यजनक लगता है।

उन्होंने कहा कि अपने माता-पिता को सेवानिवृत्ति के करीब आते देखकर उन्हें बेहतर दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य मिला। उन्होंने कहा, “तीस साल इतना लंबा नहीं है, और यह उन पर असर करता है, इसलिए यह मुझ पर भी असर करेगा,” उन्होंने कहा कि वह बड़ी होने पर सामाजिक सुरक्षा के पूरक के लिए अतिरिक्त आय स्रोत की गारंटी की सराहना करती हैं। “पेंशन प्राप्त करना थोड़ा अधिक स्थिर लगता है।”

हालाँकि सार्वजनिक क्षेत्र की नौकरियों में पेंशन अभी भी आम है, निजी क्षेत्र में वे लगभग अनुपस्थित हैं। लेकिन ऐसे संकेत हैं कि पासा पलट सकता है।

नवंबर में, आईबीएम ने अपने सेवानिवृत्ति लाभों की संरचना के तरीके में एक महत्वपूर्ण बदलाव की घोषणा की। कंपनी कॉरपोरेट अमेरिका में लाभ का सौदागर है। यह 1983 में 401(k) की पेशकश करने वाले पहले लोगों में से एक था। आईबीएम अपनी 401(k) योजना जारी रख रहा है, लेकिन अगले साल से, यह 6 प्रतिशत तक के मिलान योगदान को समाप्त कर देगा। इसके बजाय, यह प्रत्येक कर्मचारी के वेतन का 5 प्रतिशत एक परिभाषित-लाभ साधन में योगदान देगा।

यह सेवानिवृत्ति लाभ खाता, जैसा कि कंपनी इसे कह रही है, पारंपरिक परिभाषित-लाभ पेंशन से अलग है क्योंकि इसकी संरचना नकद-शेष खाते की है, जिसमें अर्जित मूल्य डॉलर राशि के रूप में व्यक्त किया जाता है। श्रमिक प्रत्येक वर्ष क्रेडिट अर्जित करते हैं, आम तौर पर उनके वेतन का एक प्रतिशत और एक विशेष ट्रेजरी उपज जैसे बेंचमार्क से जुड़ी ब्याज दर।

निवेश अनुसंधान फर्म मॉर्निंगस्टार के शोध के उपाध्यक्ष जॉन रेकेनथेलर ने कहा, “मेरे लिए, यह एक तरह से भविष्य की ओर जाने वाला आंदोलन है, जहां आईबीएम, एक तरह से, समय में पीछे जा रहा है।” “यह एक अलग संरचना है, लेकिन इसमें थोड़ा-सा पुराने स्कूल जैसा अनुभव है।”

लाभ सलाहकार फर्म डब्ल्यूटीडब्ल्यू में उत्तरी अमेरिका के सेवानिवृत्ति व्यवसाय के प्रमुख माइकल आर्चर ने कहा, जो कर्मचारी वर्तमान में सेवानिवृत्ति खाते में योगदान नहीं करते हैं, वे इस स्विच से सबसे बड़ा लाभ देखने के लिए तैयार हैं।

“परिभाषित-योगदान योजनाओं में, अधिकांश को कर्मचारी को नियोक्ता से योगदान प्राप्त करने के लिए योगदान करने की आवश्यकता होती है, लेकिन उस सामान्य दृष्टिकोण के साथ समस्या यह है कि कई कर्मचारी जो कम भुगतान करते हैं या कम उम्र के हैं, उनके लिए यह योगदान करना बहुत मुश्किल होता है,” श्री आर्चर कहा।

इसके विपरीत, पारंपरिक परिभाषित-लाभ पेंशन का एक प्राथमिक दोष यह है कि वे उन श्रमिकों को पुरस्कृत करने के लिए संरचित हैं जो अपना पूरा करियर एक ही नियोक्ता के साथ बिताते हैं – एक कैरियर मॉडल जो विशेष रूप से आज के युवा, मोबाइल कार्यबल के लिए उपयुक्त नहीं है।

आईबीएम जैसी नकदी-शेष योजनाओं के रूप में संरचित परिभाषित-लाभ योजनाएं, श्रमिकों को दशकों में मापे गए कार्यकाल की आवश्यकता के बिना लगातार सेवानिवृत्ति के लिए धन अर्जित करने देती हैं। जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट में संस्थागत पोर्टफोलियो रणनीति के प्रमुख जेरेड ग्रॉस ने कहा, “पोर्टेबिलिटी बढ़ाने के लिए कैश बैलेंस योजनाएं बनाई गई हैं ताकि आप निकलते समय एकमुश्त राशि ले सकें।”

एक और नुकसान पारंपरिक का परिभाषित-लाभ पेंशन यह है कि भुगतान तब रुक जाता है जब कर्मचारी – या कर्मचारी का जीवनसाथी – मर जाता है। जबकि 401(k) वाले कर्मचारी अपनी बचत समाप्त होने का जोखिम उठाते हैं, वे अपनी मृत्यु के बाद धन प्राप्त करने के लिए एक लाभार्थी को नामित कर सकते हैं।

लाभ विशेषज्ञों का कहना है कि एक संभावित समाधान यह है कि कंपनियां कुछ प्रकार के हाइब्रिड सेवानिवृत्ति पैकेज की पेशकश करें जिसमें परिभाषित-लाभ और परिभाषित-योगदान दोनों तत्व शामिल हों। श्री ग्रॉस द्वारा सह-लिखित और जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट द्वारा इस वर्ष प्रकाशित एक रिपोर्ट में, विश्लेषकों ने सुझाव दिया कि निष्क्रिय पेंशन योजनाओं वाली बड़ी कंपनियां – या तो बंद हो गई हैं या अभी भी पुराने सेवानिवृत्त लोगों को भुगतान कर रही हैं लेकिन युवा श्रमिकों के लिए पहुंच योग्य नहीं हैं – फिर से खोलकर लाभ प्राप्त कर सकती हैं या परिभाषित-योगदान योजना के पूरक के रूप में उन योजनाओं को अनफ्रीज़ करना।

“मुझे लगता है कि संभावित रास्ता यह है कि यह डीसी योजना के अतिरिक्त है,” श्री ग्रॉस ने कहा। “आगे चलकर हमें जो देखने की संभावना है वह एक समानांतर संरचना है।”

जबकि अर्थशास्त्री श्रम बाजार में धीमी गति के संकेतों को संभावित सबूत के रूप में इंगित करते हैं कि श्रमिकों के सेवानिवृत्ति लाभ अल्पकालिक हो सकते हैं, वे यह भी ध्यान देते हैं कि निरंतर बेबी बूमर सेवानिवृत्ति तरंगों का मतलब है कि नियोक्ताओं को कर्मचारियों को काम पर रखने और रखने के लिए और अधिक प्रतिस्पर्धा करने की आवश्यकता होगी।

ग्लासडोर के अर्थशास्त्री श्री झाओ ने कहा, “संरचनात्मक रूप से, लंबे समय में प्रवृत्ति यह है कि श्रमिक अधिक मूल्यवान होंगे, खासकर जब हम उन उद्योगों के बारे में सोचते हैं जिन्हें भविष्य में अधिक श्रमिकों की आवश्यकता होगी।” उन्होंने स्वास्थ्य देखभाल जैसे क्षेत्रों में निरंतर ताकत पर ध्यान दिया, जो व्यक्तिगत काम पर निर्भर हैं जिन्हें स्वचालित या आउटसोर्स नहीं किया जा सकता है।

“जब आप अस्थिरता या मुद्रास्फीति के दौर से गुजरते हैं,” श्री ग्रॉस ने कहा, “या उन लोगों के लिए जो अपनी सेवानिवृत्ति बचत की पर्याप्तता के बारे में चिंतित हैं, परिभाषित-लाभ योजनाओं की धारणा बढ़ जाती है क्योंकि वे दीर्घकालिक, स्थिर आय प्रदान करते हैं। ”

दो अतिरिक्त चिंताएँ – सामाजिक सुरक्षा की व्यवहार्यता और बढ़ता सरकारी ऋण – आज युवा श्रमिकों और निवेशकों के दिमाग पर हावी हो रही हैं, और गारंटीकृत रिटर्न की संभावना अधिक आकर्षक हो गई है।

निवेश सलाहकार फर्म विल्शेयर के प्रबंध निदेशक नेड मैकगायर ने कहा, “इस उच्च मुद्रास्फीति के माहौल में इस बदलाव के साथ, आप अधिक लोगों को यह बता रहे हैं कि सेवानिवृत्ति में रहने की लागत क्या होगी।” “कर्मचारी इस तथ्य को समझने लगे हैं कि सेवानिवृत्ति अप्रत्याशित और संभावित रूप से बहुत महंगी है।”

ऐसे संकेत हैं कि युवा वयस्क सामाजिक सुरक्षा की विश्वसनीयता के बारे में चिंतित हैं। राष्ट्रव्यापी सेवानिवृत्ति संस्थान के सर्वेक्षण में, 27 वर्ष से कम उम्र के 45 प्रतिशत वयस्कों ने कहा कि उन्हें विश्वास नहीं था कि उन्हें कार्यक्रम से कोई पैसा मिलेगा।

“यदि आप 20 वर्ष के हैं और आप अपने भावी जीवन काल को देख रहे हैं, तो आपको जरूरी नहीं पता है कि आप उसी स्तर पर सामाजिक सुरक्षा लाभ प्राप्त करने जा रहे हैं जो आपके माता-पिता प्राप्त कर रहे हैं।” श्री मैकगायर ने कहा। “यह युगचेतना में और भी बहुत कुछ है।”