लौरस लैब्स – एक उच्च मूल्य वाले गैर-एआरवी एपीआई, एफडीएफ, सीडीएमओ सिंथेसिस और बायो बिजनेस में तब्दील हो रहा है: केआरसीओकसी

लौरस लैब्स लिमिटेड परिवर्तन के चरण में है जिसके द्वारा इसका इरादा एंटी-रेट्रोवायरल (तैयार खुराक फॉर्म और सक्रिय फार्मा घटक) व्यवसायों की हिस्सेदारी को काफी कम करने और अन्य एफडीएफ और एपीआई और अनुबंध विकास और विनिर्माण संगठन संश्लेषण और बायोलॉजिक्स की हिस्सेदारी बढ़ाने का है। व्यवसायों।

इस बीच, जेनेरिक एपीआई (गैर एआरवी), एफडीएफ (गैर एआरवी), सीडीएमओ संश्लेषण और जैव व्यवसायों में क्षमता बढ़ाने के लिए पिछले तीन वर्षों में 26.0 अरब रुपये (राजस्व का औसत 16%) से अधिक पूंजी निवेश किया गया है।

कंपनी को उम्मीद है कि अमेरिका, यूरोप और बाकी दुनिया में नए डोजियर और संक्षिप्त नए दवा आवेदन अनुमोदन और बढ़ते अनुबंध विनिर्माण सौदों के कारण अन्य एफडीएफ की बिक्री मजबूत गति से बढ़ती रहेगी।

इसी तरह, उसे उम्मीद है कि जैव व्यवसाय की वृद्धि सीडीएमओ संश्लेषण व्यवसाय में वृद्धि और इसके लिए ग्राहक आधार में विस्तार से प्रेरित होगी। हालाँकि, सीडीएमओ संश्लेषण व्यवसाय, जो उच्च परिचालन लाभप्रदता का प्रमुख चालक है, स्थिर होने की संभावना है, क्योंकि कंपनी वर्तमान में भागीदारों के साथ अनुसंधान और विकास परियोजनाओं पर काम कर रही है जिनकी वाणिज्यिक स्तर की बिक्री अगले 12-18 महीनों से पहले होने की संभावना नहीं है। ; इसलिए, हमें FY23-FY26E के दौरान मजबूत परिचालन लाभप्रदता विस्तार की उम्मीद नहीं है।

हम उम्मीद करते हैं कि FY23-FY26E के दौरान लौरस लैब्स का राजस्व क्रमशः 11.6% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर से और शुद्ध आय एक फ्लैट CAGR से बढ़ेगी।

हम लॉरस लैब्स पर ‘एक्युमुलेट’ रेटिंग और 403 रुपये प्रति शेयर के लक्ष्य मूल्य के साथ कवरेज शुरू करते हैं, FY26E प्रति शेयर आय पर 26.0 गुना मूल्य/कमाई गुणक निर्दिष्ट करने के बाद मौजूदा स्तरों से 6% की बढ़ोतरी के साथ।