वैल्यू बनाम ग्रोथ ईटीएफ: आप कैसे चुनते हैं?

जब आप किसी पोर्टफोलियो में इक्विटी-केंद्रित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जोड़ना चाहते हैं, तो आपको आमतौर पर दो व्यापक श्रेणियों में से एक को चुनना होगा: विकास और मूल्य।

वैल्यू ईटीएफ मुख्य रूप से उन कंपनियों के शेयरों में निवेश करना चाहते हैं जो अपने समकक्षों या व्यापक बाजार की तुलना में अपने आंतरिक मूल्य से नीचे कारोबार कर रहे हैं – मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात जैसे मेट्रिक्स का उपयोग करते हुए। इसके विपरीत, ग्रोथ ईटीएफ, औसत से अधिक रिटर्न पाने की उम्मीद में तेजी से विस्तार करने वाली और अक्सर अधिक अस्थिर कंपनियों में निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

ये दोनों रणनीतियाँ बाज़ार को बेहतर रिटर्न दे सकती हैं। किसी पोर्टफोलियो में वृद्धि या मूल्य ईटीएफ जोड़ना है या नहीं यह निर्धारित करने में आपकी जोखिम सहनशीलता, निवेश लक्ष्य और वर्तमान पोर्टफोलियो संरचना सबसे महत्वपूर्ण कारक हैं। सामान्यतया, एक पोर्टफोलियो में मूल्य और विकास ईटीएफ दोनों होने से मूल्यवान जोखिम कम करने वाले विविधीकरण लाभ मिलते हैं।

मूल्य ईटीएफ

विकास और मूल्य के बीच चयन करने में एक बड़ा कारक आपके वर्तमान पोर्टफोलियो की स्थिति है। यदि आप शुरुआत कर रहे हैं, तो उच्च श्रेणी के मूल्य वाले ईटीएफ के आधार पर एक पोर्टफोलियो बनाएं। इन निधियों में वे कंपनियाँ शामिल होती हैं जो लगभग सभी लोगों द्वारा प्रतिदिन उपयोग किए जाने वाले उत्पाद बनाती हैं।

पारंपरिक मूल्य शेयरों के उदाहरणों में एटी एंड टी (टी), प्रॉक्टर एंड गैंबल (पीजी), जनरल इलेक्ट्रिक (जीई), और कोका-कोला (केओ) शामिल हैं। ये कंपनियां तुलनात्मक रूप से कम अस्थिरता के साथ रूढ़िवादी दीर्घकालिक विकास प्रदान करना चाहती हैं।

किसी पोर्टफोलियो में मूल्य ईटीएफ जोड़ने का एक अन्य लाभ उनकी लाभांश पैदावार है। ये कंपनियां बड़ी नकदी प्रवाह जनरेटर होती हैं, और नकदी प्रवाह का भुगतान अक्सर लाभांश के रूप में किया जाता है। लाभांश आपको एक अनुमानित आय स्ट्रीम प्रदान करता है जो मूल्य ईटीएफ के समग्र शेयरधारक रिटर्न का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत बन सकता है।

ग्रोथ ईटीएफ

ग्रोथ ईटीएफ आम तौर पर एक मुख्य पोर्टफोलियो का पूरक होते हैं। टेस्ला (टीएसएलए), मेटा (एमईटीए), अमेज़ॅन (एएमजेडएन), और अल्फाबेट (जीओओजीएल) जैसी विकास कंपनियां, हालांकि अब तक काफी स्थापित हो चुकी हैं, औसत से ऊपर रिटर्न दे सकती हैं।

ग्रोथ स्टॉक भी काफी अस्थिरता के साथ आते हैं और संघर्ष कर सकते हैं, खासकर आर्थिक कमजोरी के समय में। कुछ अन्य विकास कंपनियां जो उपर्युक्त तकनीकी दिग्गजों जितनी लोकप्रिय नहीं हैं, उनमें बिल्डर्स फर्स्टसोर्स (बीएलडीआर), एनकोर वायर (वायर), क्लियरफील्ड (सीएलएफडी), और ओटो इनोवेशन (ओएनटीओ) शामिल हैं।

मुख्य रूप से विकास ईटीएफ से युक्त एक पोर्टफोलियो आपको अत्यधिक जोखिम में डाल सकता है, लेकिन जब मूल्य ईटीएफ के साथ संतुलित किया जाता है, तो वे एक आकर्षक जोखिम/रिटर्न प्रोफ़ाइल बना सकते हैं।

यदि आप ग्रोथ ईटीएफ से नियमित आय की तलाश कर रहे हैं, तो आपको निराश होने की अधिक संभावना है। कई विकासोन्मुख कंपनियाँ शेयरधारकों को सीधे लाभ का भुगतान करने के बजाय व्यवसाय को बढ़ाने के लिए उपलब्ध नकदी का पुनर्निवेश करती हैं। इनमें से कई कंपनियाँ नियमित लाभांश के रूप में, यदि कुछ भी हो, बहुत कम भुगतान करती हैं।

विकास और मूल्य ईटीएफ के बीच निर्णय लेना

यदि आपको बाजार में नियमित उतार-चढ़ाव को सहन करने में कठिनाई होती है, तो अधिक रूढ़िवादी, मूल्य ईटीएफ के साथ बने रहें। यदि आप औसत से अधिक रिटर्न प्राप्त करने के तरीके के रूप में अधिक अस्थिरता के साथ सहज हैं, तो आप ग्रोथ ईटीएफ के लिए उच्च आवंटन पसंद कर सकते हैं।

जांच करें कि फंड आम तौर पर किसमें निवेश करता है और इसे कैसे प्रबंधित किया जाता है। कई वर्षों से शीर्ष पर रहे प्रबंधक के साथ एक फंड ऐतिहासिक प्रदर्शन का ट्रैक रिकॉर्ड प्रदान करता है और यह समझ देता है कि फंड का प्रबंधन कैसे किया जाता है।

उदाहरण के लिए, कुछ फंडों को वैल्यू फंड के रूप में वर्गीकृत किया गया है, लेकिन वे प्रौद्योगिकी जैसे जोखिम भरे क्षेत्रों में बड़े आवंटन करते हैं। सुनिश्चित करें कि आप जानते हैं कि आप क्या खरीद रहे हैं। इसके अलावा, फंड के व्यय अनुपात पर भी विचार करें। फंड खर्च सीधे रिटर्न में कटौती; औसत से अधिक व्यय अनुपात वाले फंड से बचें।

समय सीमा पर भी विचार किया जाना चाहिए। यदि आपका पैसा लंबे समय तक निवेशित रहता है तो आप आम तौर पर अधिक जोखिम ले सकते हैं। लंबे समय का क्षितिज आपको अल्पकालिक बाजार की अस्थिरता से बाहर निकलने का बेहतर मौका देता है। उदाहरण के लिए, व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) में जुड़ने वाले युवा निवेशकों के पास निवेशित रहने के लिए दशकों का समय होता है और वे उच्च रिटर्न पाने के लिए कुछ अतिरिक्त जोखिम ले सकते हैं।

मूल्य और वृद्धि ईटीएफ के बीच चयन करना निर्णय लेने की प्रक्रिया का केवल एक हिस्सा है। सही ईटीएफ चुनना भी उतना ही महत्वपूर्ण है।

तल – रेखा

वैल्यू ईटीएफ और ग्रोथ ईटीएफ दोनों ही अच्छे निवेश विकल्प हो सकते हैं। वे अलग-अलग जोखिम प्रोफाइल और निवेश रिटर्न की पेशकश करते हैं, जिनमें से प्रत्येक निवेशक को अच्छा रिटर्न देने की उम्मीद करता है। दोनों के बीच चयन करना निवेश लक्ष्यों, वर्तमान पोर्टफोलियो निर्माण और जोखिम सहनशीलता के आधार पर व्यक्तिगत प्राथमिकताओं पर निर्भर करता है। आपके पोर्टफोलियो में दोनों का होना कुल मिलाकर अच्छा दांव होगा।