शीर्ष रुझान जो 2024 में आयरन को प्रभावित करेंगे

2023 में लौह अयस्क का प्रदर्शन कैसा रहा?

लौह अयस्क की कीमतें मार्च में 128 अमेरिकी डॉलर प्रति मीट्रिक टन तक पहुंच गईं, लेकिन फिर मई में 105 अमेरिकी डॉलर तक गिर गईं क्योंकि वैश्विक आर्थिक मंदी की चिंताओं ने इस्पात उत्पादन के दृष्टिकोण को कमजोर कर दिया। चीन के संपत्ति क्षेत्र के संकट विशेष रूप से इस्पात बाजार और इसलिए लौह अयस्क के लिए परेशान करने वाले थे।

वुड मैकेंज़ी की मेटल्स एंड माइनिंग टीम के रिसर्च डायरेक्टर डेविड कैचोट ने आईएनएन को बताया, “2023 में चीन की मंदी ने कमोडिटी बाजार को आश्चर्यचकित कर दिया है।” “घरेलू बाजार में, संपत्ति मंदी, बढ़ते स्थानीय सरकारी ऋण और खराब उपभोक्ता और निवेशक विश्वास से चीन की आर्थिक वृद्धि को खतरा है।”

स्टेनलेस स्टील का दुनिया का सबसे बड़ा उत्पादक और निर्यातक होने के नाते, चीन स्वाभाविक रूप से लौह अयस्क का दुनिया का सबसे बड़ा उपभोक्ता है। हालाँकि एशियाई देश तीसरा सबसे बड़ा लौह उत्पादक देश भी हो सकता है, लेकिन इसकी घरेलू आपूर्ति मांग को पूरा करने के लिए पर्याप्त नहीं है। अत: देश 70 प्रतिशत से अधिक आयात वैश्विक समुद्री लौह अयस्क का।

“अर्थव्यवस्था की कमजोरी और प्रोत्साहन उपायों की कमी से बाजार निराश थे। हालांकि, मजबूत स्टील निर्यात ने कमजोर घरेलू मांग की भरपाई की और लौह अयस्क की मांग को समर्थन दिया, ”प्रोजेक्ट ब्लू विश्लेषक टीम ने ईमेल के माध्यम से आईएनएन को सूचित किया। “2023 में, स्टील निर्यात में लगभग 35 प्रतिशत की वृद्धि हो रही है, जिसका मुख्य कारण कमजोर युआन है। इसने कमजोर घरेलू मांग की भरपाई की, इस्पात उत्पादन और लौह अयस्क की मांग को बढ़ाया।

वुड मैकेंज़ी ने आईएनएन को बताया कि 2023 के जनवरी से अक्टूबर तक चीनी स्टील का निर्यात कुल 78 मिलियन मीट्रिक टन था, जो साल-दर-साल 36.8 प्रतिशत अधिक था।

वर्ष के मध्य में, चीन के राष्ट्रीय विकास और सुधार आयोग की घोषणा की गई उपभोग प्रोत्साहन उपाय, जिसका उद्देश्य ऑटो, संपत्ति और उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक सामान है। इसके बाद अक्टूबर में खबर आई कि चीनी सरकार एक जारी करने पर विचार कर रही है 1 ट्रिलियन युआन (US$135 बिलियन) संप्रभु ऋण योजना अपनी अर्थव्यवस्था को मजबूत करने के लिए.

दिसंबर के मध्य तक, लौह अयस्क की कीमतें डेढ़ साल में पहली बार 138 अमेरिकी डॉलर प्रति मीट्रिक टन तक वापस आ गईं।

“लौह अयस्क की कीमतें अगस्त से बढ़ रही हैं। चीन की आर्थिक सुधार को बढ़ावा देने के लिए ताजा चीनी राजकोषीय प्रोत्साहन ने लौह अयस्क की कीमतों पर काफी प्रभाव डाला, ”कैचोट ने कहा। “लौह अयस्क की कीमतें एक बार फिर उम्मीदों पर खरी नहीं उतर रही हैं और हाल के वर्षों की मौसमी कीमतों से उल्लेखनीय रूप से भिन्न हो रही हैं।”

प्रोजेक्ट ब्लू के अनुसार, 2023 में कमजोर अर्थव्यवस्था की स्थिति में मजबूत स्टील उत्पादन में योगदान देने वाला एक अन्य कारक, स्टील उत्पादन को प्रभावित करने वाले पर्यावरणीय प्रतिबंधों पर चीनी सरकार का “ढीला रुख” अपनाना था।

वुड मैकेंज़ी के कैचोट सहमत हैं। “इसके अलावा, इस्पात उत्पादन पर प्रतिबंधों की कमी – क्योंकि आर्थिक विकास को प्राथमिकता दी गई है और जैसा कि बीजिंग सबसे बड़े परेशान डेवलपर्स को समर्थन की गारंटी देने के लिए तैयार दिखता है – ने लौह अयस्क में हालिया भावना-प्रेरित उछाल को और बढ़ा दिया है,” उन्होंने समझाया।

2023 में कौन से कारक लौह अयस्क बाजार को आगे बढ़ाएंगे?

जैसे-जैसे हम 2024 में आगे बढ़ रहे हैं, निवेशक लौह अयस्क बाजार में आपूर्ति और मांग कारकों को प्रभावित करने के लिए किन रुझानों और उत्प्रेरकों की उम्मीद कर सकते हैं?

प्रोजेक्ट ब्लू के विश्लेषकों ने कहा, “लौह अयस्क की मांग, हमेशा की तरह, चीन के इस्पात उत्पादन और अप्रत्यक्ष रूप से चीन के मैक्रो पर्यावरण के साथ-साथ संपत्ति क्षेत्र द्वारा संचालित होगी।” इसके अलावा, फर्म का कहना है कि चीनी इस्पात निर्यात, बंदरगाह स्टॉक और पर्यावरण नियम 2024 में देखने लायक महत्वपूर्ण कारक बने रहेंगे।

कैचोट का कहना है कि वुड मैकेंज़ी को उम्मीद है कि चीन में निकट अवधि में स्टील की मांग कमज़ोर रहेगी। उन्होंने कहा, “हालांकि, पिछले छह महीनों में चीनी बंदरगाहों पर लौह अयस्क की स्टॉकिंग से कीमतों को कुछ बुनियादी समर्थन मिल रहा है।” चीनी इस्पात मिलों में लौह अयस्क का भंडार चीनी नव वर्ष से पहले होने की संभावना है।

प्रोजेक्ट ब्लू ने कहा कि अगर 2023 में बाजार द्वारा अनुभव किया गया चीनी स्टील निर्यात स्तर नए साल में भी जारी रहता है और बंदरगाह स्टॉक निम्न स्तर पर रहता है और 100 मिलियन मीट्रिक टन से नीचे चला जाता है, तो लौह अयस्क की कीमतों में पहली तिमाही में बढ़ोतरी संभव है।

चीन के बाहर, ऑस्ट्रेलिया में चक्रवात के मौसम और ब्राजील में बरसात के मौसम के दौरान ऐतिहासिक रूप से कम समुद्री शिपमेंट के कारण वर्ष की पहली तिमाही में लौह अयस्क की आपूर्ति आम तौर पर कमजोर होती है – शीर्ष दो लौह अयस्क उत्पादक देश। प्रोजेक्ट ब्लू और वुड मैकेंज़ी दोनों इसे 2024 की शुरुआत में लौह अयस्क की कीमतों के लिए एक और सहायक कारक के रूप में देखते हैं।

2024 में लौह अयस्क बाजार के लिए एक अन्य महत्वपूर्ण कारक निस्संदेह चीन के राजकोषीय प्रोत्साहन उपाय हैं। प्रोजेक्ट ब्लू ने कहा, “घरेलू खपत और संपत्ति बाजार को प्रोत्साहित करने के उद्देश्य से अतिरिक्त वित्तीय उपाय निर्माण क्षेत्र, इस्पात उत्पादन और लौह अयस्क की मांग के लिए सकारात्मक होंगे।”

हालांकि यह अनुमान लगाना मुश्किल है कि इसका इस्पात उत्पादन और लौह अयस्क की मांग पर कितना प्रभाव पड़ सकता है, बाजार पर नजर रखने वालों को संकेत उभरते हुए दिख सकते हैं, खासकर Q1 में जब चीन का निर्माण सीजन शुरू होगा।

चीन के संपत्ति बाजार में सुधार से मांग को लेकर कैचोट कम उत्साहित है, जिसे वह 2024 में लौह अयस्क की कीमतों के लिए सबसे महत्वपूर्ण नकारात्मक जोखिम के रूप में देखता है। “बाजार डाउनस्ट्रीम स्टील की मांग को बढ़ावा देने के लिए चीन के नीति समर्थन पर दांव लगा रहा है। हालाँकि, कम संपत्ति निवेश और भूमि की बिक्री से पता चलता है कि 2024 और आने वाले वर्षों में नई शुरुआत में और गिरावट आएगी, जिससे हमारे स्टील की मांग के पूर्वानुमान पर असर पड़ेगा, ”उन्होंने समझाया। “ऐसा कहने के बाद, बुनियादी ढांचे और विनिर्माण क्षेत्र में सकारात्मक विकास गति आंशिक रूप से मांग हानि की भरपाई करेगी, जैसा कि एक जोरदार ऑटोमेकिंग क्षेत्र करेगा।”

कैचोट को उम्मीद है कि 2024 में चीन के बाहर लौह अयस्क की मांग में सुधार होगा, विशेष रूप से भारत से स्वस्थ मांग और यूरोप में इस्पात क्षेत्र की रिकवरी, हालांकि धीमी है।

आपूर्ति पक्ष पर, 2024 का दृष्टिकोण मांग की तुलना में अधिक अनुमानित लगता है। “लौह अयस्क की आपूर्ति धीरे-धीरे ही बढ़ रही है। रियो की (ASX:RIO,LSE:RIO,NYSE:RIO) गुडाई-दार्री और FMG की (ASX:FMG,OTCQX:FSUMF) आयरन ब्रिज खदानों के बढ़ने से, 2024 में आपूर्ति अधिक गति से बढ़ सकती है,” प्रोजेक्ट की टीम नीले ने कहा. “बीएचपी (एएसएक्स: बीएचपी, एनवाईएसई: बीएचपी, एलएसई: बीएचपी) साउथ फ्लैंक को भी अगले साल पूरी क्षमता तक पहुंचना चाहिए, लेकिन इसके उत्पादन में वृद्धि यैंडी के चरणबद्ध तरीके से कम हो जाएगी। वेले का उत्पादन वाइल्ड कार्ड बना हुआ है, क्योंकि समूह 2023 में विभिन्न परिचालन मुद्दों से प्रभावित हुआ है।

कंपनी लॉजिस्टिक चुनौतियों पर भी नजर रख रही है रेल परिवहन और प्रमुख बंदरगाहों पर दक्षिण अफ्रीका में, जो छठा सबसे बड़ा लौह अयस्क उत्पादक देश है, और उत्सर्जन कटौती अधिदेश चौथे सबसे बड़े लौह अयस्क उत्पादक देश भारत में इस्पात क्षेत्र पर असर पड़ रहा है।

आपूर्ति पक्ष का एक कारक जो लौह अयस्क की कीमतों पर असर डाल सकता है, वह है बाजार नियंत्रण की संभावना चीन खनिज संसाधन समूह (सीएमआरजी), वैश्विक खनन कंपनियों के साथ कच्चे माल की खरीद पर बातचीत करने के लिए 2022 में स्थापित एक खरीद एजेंसी। प्रोजेक्ट ब्लू ने कहा, “इसका उद्देश्य कीमतों पर बाजार की गतिविधियों के प्रभाव को कम करना है।” “कोई भी तेज कीमत वृद्धि स्टॉक या आपूर्ति के संदर्भ में संभावित निर्देशों के साथ सीएमआरजी की ओर से कुछ प्रतिक्रिया को ट्रिगर कर सकती है।”

कैचॉट का कहना है कि वुड मैकेंज़ी अपने लौह अयस्क पूर्वानुमान में खदान की आपूर्ति को अल्पकालिक जोखिम के रूप में देखते हैं, लेकिन श्रम, रसद और मौसम संबंधी व्यवधानों से इसमें तेजी आ रही है। अधिक कड़े ईएसजी ऑपरेटिंग मानक भी आपूर्ति पक्ष का एक कारक हैं। उन्होंने कहा, “हमें उम्मीद है कि आपूर्ति और व्यापार बाधाएं 2024 में बाजारों की एक विशेषता बनी रहेंगी। रिकॉर्ड लौह अयस्क उत्पादन स्तर को बनाए रखने के लिए खदान प्रतिस्थापन ईएसजी वातावरण में और अधिक चुनौतीपूर्ण होता जा रहा है, जिसमें खनिक अब काम कर रहे हैं।”

कैचोट का कहना है कि देखने लायक एक महत्वपूर्ण लौह अयस्क परियोजना, रियो टिंटो और सिम्फ़र संयुक्त उद्यम की गिनी में विशाल उच्च-श्रेणी सिमंडौ लौह अयस्क परियोजना है, जिसे हाल के वर्षों में कानूनी लड़ाइयों और उच्च लागत सहित कई असफलताओं का सामना करना पड़ा है। लोहे की कम कीमत वाला वातावरण। हाल ही में, रियो टिंटो अपनी पहली उत्पादन तिथि आगे बढ़ा दी सिमंडौ में 2025 तक, जो बाद में लौह अयस्क की कीमतों पर असर डाल सकता है।

62 प्रतिशत Fe फाइन्स के आधार पर वुड मैकेंज़ी के लौह अयस्क की कीमत का अनुमान, CFR चीन, 2024 के लिए US$110 प्रति मीट्रिक टन और 2025 के लिए US$100 प्रति मीट्रिक टन आंका गया है।