शॉर्ट स्क्वीज़ का व्यापार कैसे करें

जब किसी शेयर की कीमत तेजी से बढ़ने लगती है, तो छोटे विक्रेता बाहर निकलना चाहते हैं, क्योंकि स्टॉक के नीचे जाने पर ही उन्हें लाभ होता है। शेयरों में बढ़ोतरी होने पर उन्हें सैद्धांतिक रूप से असीमित नुकसान का सामना करना पड़ सकता है। हालाँकि, उनका दर्द एक अल्पकालिक लाभ हो सकता है।

लघु निचोड़ को समझना

इससे पहले कि आप शॉर्ट स्क्वीज़ को समझ सकें, आपको यह समझना होगा कि शॉर्ट सेलिंग कैसे काम करती है।

यदि किसी छोटे विक्रेता को लगता है कि स्टॉक का मूल्य अधिक है और शेयरों की कीमत में गिरावट की संभावना है, तो वह मार्जिन खाते के माध्यम से स्टॉक उधार ले सकता है। लघु विक्रेता तब स्टॉक बेच देगा और मार्जिन खाते में संपार्श्विक के रूप में आय को रखेगा। अंततः, विक्रेता को शेयर वापस खरीदना होगा। यदि स्टॉक की कीमत गिर गई है, तो लघु विक्रेता मार्जिन पर बेचे गए स्टॉक की कीमत और बाद में भुगतान की गई कम स्टॉक कीमत के बीच अंतर के कारण पैसा कमाता है। हालाँकि, यदि कीमत बढ़ती है, तो बायबैक मूल्य मूल बिक्री मूल्य से अधिक बढ़ सकता है, और छोटे विक्रेता को और भी अधिक नुकसान से बचने के लिए इसे जल्दी से बेचना होगा।

लघु निचोड़ का उदाहरण

मान लीजिए कि कंपनी सी को एक व्यापारी द्वारा मार्जिन पर उधार लिया गया था, जिसने तब $25 पर 1 छोटे 00 शेयर बेचे थे। कई दिनों के बाद, कंपनी सी के शेयर की कीमत गिरकर 5 डॉलर प्रति शेयर हो गई, जिससे व्यापारी इसे वापस खरीदने के लिए प्रेरित हुआ। इस मामले में, वे $2,000 ($25 x 100) – ($5 x 100)) कमाते हैं। हालाँकि, यदि स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है, तो शॉर्ट सेलर अभी भी स्टॉक बेचते समय उसकी कीमत के लिए उत्तरदायी होता है। इसलिए, यदि व्यापारी $5 के बजाय $30 पर स्टॉक वापस खरीदता है (जैसा कि ऊपर के उदाहरण में है), तो हानि $5 प्रति शेयर या $500 है।

लेकिन क्या होगा अगर ऐसे कई छोटे विक्रेता हैं जो स्टॉक बढ़ने पर और भी अधिक पैसा खोने से पहले शेयर वापस खरीदना चाहते हैं? ऐसे मामले में, उन्हें एक तरह से एक-दूसरे के साथ प्रतिस्पर्धा करनी होगी, क्योंकि अन्य लोग भी अपने स्टॉक से छुटकारा पाने के लिए संघर्ष कर रहे हैं – और इस बात की कोई मौलिक सीमा नहीं है कि स्टॉक कितना ऊंचा चढ़ सकता है क्योंकि ब्रोकर मार्जिन कॉल शुरू करते हैं और शॉर्ट्स को खरीदने के लिए मजबूर करते हैं। ढकना। इसलिए, स्टॉक को वापस खरीदने के लिए लघु विक्रेता द्वारा भुगतान की जाने वाली कीमत की कोई सीमा नहीं है।

यह वह जगह है जहां शॉर्ट स्क्वीज़र आता है और स्टॉक खरीदता है – जबकि घबराए हुए शॉर्ट सेलर्स अल्पकालिक मांग के कारण कीमत में और वृद्धि कर रहे हैं। एक शॉर्ट स्क्वीज़कर्ता को न केवल शॉर्ट स्क्वीज़ की भविष्यवाणी करना और पहचानना सीखना चाहिए, बल्कि स्टॉक को बेचने का सही समय भी चुनना चाहिए, जो अपने चरम पर या उसके करीब है।

लघु निचोड़ की भविष्यवाणी

एक संक्षिप्त निचोड़ की भविष्यवाणी करने में दैनिक चलती औसत चार्ट की व्याख्या करना और लघु ब्याज प्रतिशत और लघु ब्याज अनुपात की गणना करना शामिल है।

अल्प ब्याज प्रतिशत

देखने वाला पहला भविष्यवक्ता लघु ब्याज प्रतिशत है – बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित शेयरों की संख्या। उदाहरण के लिए, यदि कंपनी ए के 20,000 शेयर छोटे विक्रेताओं द्वारा बेचे गए हैं और स्टॉक के 200,000 शेयर बकाया हैं, तो लघु ब्याज प्रतिशत 10% है। यह प्रतिशत जितना अधिक होगा, स्टॉक की कीमत बढ़ने पर स्टॉक को वापस खरीदने के लिए उतने ही अधिक शॉर्ट सेलर्स एक-दूसरे के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करेंगे।

लघु ब्याज अनुपात

लघु ब्याज अनुपात, संबंधित स्टॉक के औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम (एडीटीवी) से विभाजित लघु ब्याज है। उदाहरण के लिए, यदि आप शॉर्ट स्टॉक के 200,000 शेयर लेते हैं और इसे 40,000 शेयरों के एडीटीवी से विभाजित करते हैं, तो शॉर्ट सेलर्स को अपने शेयर वापस खरीदने में पांच दिन लगेंगे।

अनुपात जितना अधिक होगा, संभावना उतनी ही अधिक होगी कि छोटे विक्रेता कीमत बढ़ाने में मदद करेंगे। पांच या उससे बेहतर का लघु ब्याज अनुपात एक अच्छा संकेतक है कि छोटे विक्रेता घबरा सकते हैं, और संभावित लघु निचोड़ का व्यापार करने का प्रयास करने का यह एक अच्छा समय हो सकता है।

दैनिक चलती औसत चार्ट

दैनिक मूविंग औसत चार्ट दिखाते हैं कि एक स्टॉक ने एक निर्धारित समय अवधि के लिए कहां कारोबार किया है। 50-दिवसीय (या उससे अधिक) मूविंग एवरेज चार्ट को देखने से पता चलेगा कि स्टॉक की कीमत में शिखर हैं या नहीं। मूविंग एवरेज चार्ट देखने के लिए, उपलब्ध कई चार्टिंग सॉफ़्टवेयर प्रोग्रामों में से एक को देखें। ये आपको इसे अपने चुने हुए स्टॉक के चार्ट पर प्लॉट करने की अनुमति देंगे।

समाचारों की सुर्खियाँ भी एक संक्षिप्त निचोड़ को ट्रिगर कर सकती हैं, इसलिए आपके स्टॉक के क्षेत्र में क्या हो रहा है, इसके बारे में सूचित रहें।

तल – रेखा

एक छोटे से निचोड़ का सही समय निकालना एक बहुत ही आकर्षक रणनीति हो सकती है, लेकिन इस उच्च इनाम क्षमता के साथ उच्च जोखिम भी आता है। शिखर तक पहुंचना कोई आसान उपलब्धि नहीं है। संभावित लघु निचोड़ से लाभ चाहने वाले एक व्यापारी को लघु ब्याज, लघु ब्याज अनुपात, दैनिक चलती औसत और उद्योग के रुझान सहित लघु निचोड़ भविष्यवक्ताओं का सावधानीपूर्वक अध्ययन करना चाहिए।