243% रिटर्न अर्जित करने का सबसे अच्छा तरीका बाज़ार का समय निर्धारित न करना है

यदि आपने रियल एस्टेट में निवेश पर शोध करने में कोई समय बिताया है (या स्टॉक), आपने शायद लोगों को यह मुहावरा सुना होगा: “बाज़ार में समय बिताने से बेहतर है कि बाज़ार में समय बिताया जाए।”

पुरानी कहावत की उत्पत्ति अरबपति निवेश विश्लेषक और वित्तीय सलाहकार केन फिशर से हुई है, और जबकि केन वास्तव में इस प्रसिद्ध उद्धरण के साथ शेयर बाजार का जिक्र कर रहे थे, वही अवधारणा रियल एस्टेट निवेश पर भी लागू होती है।

कई निवेशक ऐसे चक्रों में बंधे होते हैं जहां उन्हें बाजार के समय के साथ सफलता मिलती है, लेकिन बाजार में अधिक समय बिताना औसत निवेशक के लिए एक सरल, अधिक टिकाऊ दृष्टिकोण है।

बाज़ार को समयबद्ध करने का प्रयास क्यों करें?

बाज़ार को समयबद्ध करने का प्रयास करने का प्राथमिक आकर्षण लाभ को अधिकतम करने की क्षमता में निहित है नकदी प्रवाह आपके सौदों पर. बाजार चक्र में कम बिंदु पर संपत्ति खरीदने और उच्च बिंदु पर बेचने से, निवेशकों को बाजार चक्र के बीच में खरीदने की तुलना में महत्वपूर्ण रिटर्न मिलेगा।

मुनाफ़े में बढ़ोतरी के अलावा, बहुत से निवेशक बाज़ार में मंदी के दौरान अपने रियल एस्टेट सौदे खरीदते समय जोखिम को कम करने में सक्षम होते हैं। यदि आप सफलतापूर्वक बाजार का समय निर्धारित कर सकते हैं और बाजार के निचले स्तर के करीब सौदे खरीद सकते हैं, तो आप अपने पोर्टफोलियो को बड़े नुकसान से बचाएंगे।

बाज़ार को समयबद्ध करने का प्रयास करने के जोखिम

किसी भी निवेशक के लिए जो सोचता है कि उसके पास बाजार को समयबद्ध करने की क्षमता है, यह बड़े जोखिम के साथ आ सकता है। हममें से किसी के पास क्रिस्टल बॉल नहीं है, इसलिए इस रणनीति को लगातार लागू करना असंभव है।

रियल एस्टेट बाजार ब्याज दरों, नौकरी बाजारों और स्थानीय अर्थव्यवस्थाओं के लिए अद्वितीय अन्य स्थितियों से काफी प्रभावित होता है। इनमें से अधिकांश कारक निवेशक के नियंत्रण से बाहर हैं और पूर्वानुमान लगाना बहुत चुनौतीपूर्ण है।

बाज़ार को सफलतापूर्वक समयबद्ध करने के लिए, आपको एक भावनात्मक दृष्टिकोण और थोड़े से भाग्य की आवश्यकता है। जो कोई भी बाज़ार के समय निर्धारण का प्रयास करता है, उसे लगातार परिणाम की उम्मीद नहीं करनी चाहिए।

काल्पनिक परिदृश्य

बाज़ार चक्र में विभिन्न बिंदुओं पर खरीदारी के प्रभावों को पूरी तरह से समझने के लिए, आइए कुछ परिदृश्यों पर विचार करें। इस उदाहरण के लिए हम लास वेगास बाजार का उपयोग करेंगे, क्योंकि पिछले कुछ दशकों में यहां कीमतों में सबसे ज्यादा उतार-चढ़ाव देखा गया है।

परिदृश्य 1: बाज़ार का सही समय निर्धारण (2012 में खरीदारी, 2022 में बिक्री)

यह उदाहरण एक पूर्णतः सर्वोत्तम स्थिति का प्रतिनिधित्व करता है, जहां आप सबसे अधिक प्रभावित बाजारों में से एक में बिल्कुल निचले स्तर पर खरीदारी करते हैं और सबसे हालिया शिखर पर बेचते हैं।

औसत बिक्री मूल्य जनवरी 2012 में लास वेगास में पहले के स्वामित्व वाले एकल-परिवार के घर का औसत बिक्री मूल्य $118,000 था। इस बीच, लास वेगास में पहले के स्वामित्व वाले एकल-परिवार के घर का औसत बिक्री मूल्य था अगस्त 2022 में $405,000.

यदि आपने सही समय पर घर खरीदा होता और जनवरी 2012 में घर खरीदा होता, और फिर शीर्ष समय पर सही समय पर घर खरीदा होता और अगस्त 2022 में घर बेच दिया होता, तो आपको लगभग 10.5 वर्षों में अपने निवेश पर 243% रिटर्न प्राप्त होता।

परिदृश्य 2: बाज़ार का समय ख़राब है (2006 में खरीदारी, 2012 में बिक्री)

आइए बाजार को समयबद्ध करने के किसी के असफल प्रयास पर एक नजर डालें। उन्होंने चरम मूल्य पर एक घर खरीदा, यह मानते हुए कि कीमतें बढ़ती रहेंगी, और फिर सबसे निचले स्तर पर घर बेच दिया।

औसत बिक्री मूल्य जून 2006 में लास वेगास में पहले के स्वामित्व वाले एकल-परिवार के घर की औसत बिक्री कीमत $315,000 थी। इस बीच, लास वेगास में पहले के स्वामित्व वाले एकल-परिवार के घर की औसत बिक्री कीमत जनवरी 2012 में $118,000 थी।

यदि आपने शीर्ष समय का सही समय निर्धारित किया होता और वसंत 2006 में एक घर खरीदा होता, फिर अंतिम समय निर्धारित किया होता और जनवरी 2012 में एक घर बेचा होता, तो आपको लगभग छह वर्षों में अपने निवेश पर 62% की हानि का अनुभव होता।

परिदृश्य 3: बाज़ार में समय

हमारे अंतिम परिदृश्य में, आइए किसी ऐसे व्यक्ति पर विचार करें जिसने 20 साल पहले खरीदारी की थी और जो बाजार की लहरों के दौरान आसानी से कायम रहा।

औसत बिक्री मूल्य लास वेगास में पहले स्वामित्व वाले एकल-परिवार के घर की कीमत 2003 की तीसरी तिमाही में $184,300 थी। औसत बिक्री मूल्य लास वेगास में पहले स्वामित्व वाले एकल-परिवार के घर की कीमत 2023 की तीसरी तिमाही में $410,000 थी।

यदि आपने 20 साल पहले एक घर खरीदा था और उसके बाद आने वाले कई कठिन बाजार चक्रों को नजरअंदाज कर दिया था, तो आपको 20 वर्षों में अपने निवेश पर 122% रिटर्न का एहसास हुआ होगा।

समय क्षितिज

यहां समय सीमा एक बहुत बड़ा कारक है, क्योंकि रियल एस्टेट की सामान्य दिशा हमेशा ऊपर की ओर रही है।

वर्ष 1960 तक पीछे मुड़कर देखें तो अमेरिका में घर की औसत कीमत केवल यही थी $11,900. केस-शिलर इंडेक्स के अनुसार, आज घर की कीमतें लगभग $311,000 हैं। तो, 1960 में एक घर खरीदने और 2023 तक उस पर बने रहने से 2,500% से अधिक का लाभ होता!

सबसे परिष्कृत निवेशकों के लिए, बाजार का समय निर्धारण बिल्कुल आपके रिटर्न को सुपरचार्ज कर सकता है। लेकिन समग्र रूप से रियल एस्टेट निवेशकों के लिए, प्रत्येक निवेशक को एक ऐसी रणनीति बनाने के लिए अपने वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता है जो उनके लिए सबसे अधिक उपयुक्त हो।

सबसे सफल रियल एस्टेट निवेशकों को बाजार की स्थितियों की परवाह किए बिना, बाजार मूल्य से कम पर रियल एस्टेट सौदे खरीदने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। इस तरह, यदि वे गलती से बाजार के शिखर के करीब संपत्ति खरीद लेते हैं, तो उनके पास कुछ होगा हिस्सेदारी मंदी का सामना करते हुए उन्होंने सौदा छोड़ दिया।

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बिगपॉकेट्स द्वारा नोट: ये लेखक द्वारा लिखी गई राय हैं और जरूरी नहीं कि ये बिगरपॉकेट्स की राय का प्रतिनिधित्व करते हों।