वैश्विक व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण बैंक: वे कैसे काम करते हैं

वैश्विक प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण बैंकों की पहचान करना

एफएसबी और बीसीबीएस जी-एसआईबी की पहचान करने के लिए पांच मानदंडों का आकलन करते हैं: आकार, परस्पर जुड़ाव, प्रतिस्थापनशीलता, जटिलता और क्रॉस-क्षेत्राधिकार गतिविधि:

• आकार: इसे महत्वपूर्ण माना जाता है क्योंकि बड़े संस्थानों में विफल होने पर प्रणालीगत व्यवधान पैदा करने की अधिक संभावना होती है।
• अंतर्संयोजनात्मकता: यह मानदंड मापता है कि एक बैंक वित्तीय प्रणाली के भीतर अन्य संस्थानों से किस हद तक जुड़ा हुआ है, जिसका अर्थ है कि इसमें संक्रामक प्रभावों की अधिक संभावना है।
• जटिलता: यह बैंक के वित्तीय साधनों की सीमा और जटिलता को मापता है, जो विफलताओं को हल करने के तरीके को जटिल बना सकता है।
• स्थानापन्नता/वित्तीय अवसंरचना: यदि कोई बैंक किसी विशेष बाजार में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है या भुगतान प्रणाली जैसी आवश्यक बुनियादी संरचना प्रदान करता है, तो इसकी विफलता महत्वपूर्ण व्यवधान और तरलता संबंधी समस्याएं पैदा कर सकती है। विफल बैंक के ग्राहकों को अन्यत्र समान सेवाएं मांगने पर भी उच्च लागत का सामना करना पड़ सकता है। इसे मापने के लिए चार मेट्रिक्स का उपयोग किया जाता है: हिरासत में संपत्ति, भुगतान गतिविधि, ऋण और इक्विटी बाजारों में अंडरराइट लेनदेन, और ट्रेडिंग वॉल्यूम।
• अंतर-क्षेत्राधिकार गतिविधि: यह बैंक के परिचालन की वैश्विक पहुंच को मापता है, जो विभिन्न बाजारों में वित्तीय झटकों के सीमा पार संचरण की क्षमता को दर्शाता है।

प्रत्येक बैंक को एक स्कोर प्राप्त होता है, और पूर्व निर्धारित सीमा को पार करने वालों को जी-एसआईबी के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। यह वर्गीकरण उच्च हानि अवशोषण आवश्यकताओं और अतिरिक्त नियमों को निर्धारित करता है जिनका इन बैंकों को पालन करना होगा, जैसा कि बेसल III में उल्लिखित है।

उदाहरण के लिए, हालांकि जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी (जेपीएम) के पास 2023 में केंद्रीय चीनी बैंकों की तुलना में संपत्ति में लगभग एक तिहाई कम थी, लेकिन जी-एसआईबी के रूप में वापस रखने के लिए आवश्यक पूंजी के प्रतिशत के मामले में इसे सर्वोच्च स्थान दिया गया था। . ऐसा इसलिए है क्योंकि अन्य कारक चेज़ को प्रमुख वित्तीय संस्थानों और अर्थव्यवस्था के लिए अलग-अलग तरीकों से अधिक केंद्रीय दिखाते हैं। जी-एसआईबी स्कोर एक साथ कैसे आते हैं, इसके उदाहरण के लिए, नीचे उनके समग्र स्कोर के साथ, पांच मानदंडों में से प्रत्येक में 2022 डेटा से तीन जी-एसआईबी का एक चार्ट दिया गया है। कोष्ठक में पूंजी बफ़र्स का अतिरिक्त प्रतिशत है जो उनके पास होना चाहिए।

जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी, बैंक ऑफ अमेरिका और एग्रीकल्चर बैंक ऑफ चाइना के लिए जी-एसआईबी स्कोर

जी-एसआईबी विनियम

2008 के वित्तीय संकट के मद्देनजर पेश किए गए बेसल III का उद्देश्य वैश्विक बैंकिंग प्रणाली की लचीलापन को मजबूत करना है। यह बैंकों पर अधिक कठोर पूंजी और तरलता आवश्यकताओं को लागू करता है, जी-एसआईबी और भी उच्च मानकों के अधीन है। जी-एसआईबी को लगभग 100 अरब डॉलर या उससे अधिक संपत्ति वाले अन्य बैंकों के लिए आवश्यक पूंजी बफर की तुलना में बड़ा पूंजी बफर बनाए रखना होगा। उन्हें टीएलएसी मानक को भी पूरा करना होगा, जो यह सुनिश्चित करता है कि जी-एसआईबी के पास आपातकालीन स्थिति में करदाता बेलआउट के बिना काम करने के लिए पर्याप्त वित्तीय संसाधन हों। हर साल अपडेट किए जाने वाले इन उपायों का उद्देश्य आर्थिक झटकों के खिलाफ जी-एसआईबी की लचीलापन बढ़ाना है।

बढ़ी हुई पूंजी आवश्यकताओं के अलावा, जी-एसआईबी को कड़ी नियामक निगरानी और बढ़ी हुई पर्यवेक्षी अपेक्षाओं का सामना करना पड़ता है। उन्हें अधिक कठोर तरलता और उत्तोलन अनुपात का पालन करना चाहिए और प्रमुख आर्थिक व्यवधानों का सामना करने की उनकी क्षमता का आकलन करने के लिए नियमित तनाव परीक्षण से गुजरना चाहिए।

वैश्विक प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण बैंकों की सूची

नवंबर 2023 तक एफएसबी की अंतिम उपलब्ध सूची में ये जी-एसआईबी शामिल हैं जिनके लिए अतिरिक्त पूंजी बफ़र्स में 1.0% से अधिक होना आवश्यक है:

• जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी, 2.5%
• बैंक ऑफ अमेरिका (बीएसी), 2.0%
• सिटीग्रुप (सी), 2.0%
• एचएसबीसी होल्डिंग्स (एचएसबीसी), 2.0%
• एग्रीकल्चरल बैंक ऑफ चाइना (एसीजीबीवाई), 1.5%
• बैंक ऑफ चाइना (बैची), 1.5%
• बार्कलेज़ (बीसीएस), 1.5%
• बीएनपी परिबास (बीएनपी), 1.5%
• चाइना कंस्ट्रक्शन बैंक (0939.एचके), 1.5%
• डॉयचे बैंक (डीबी), 1.5%
• गोल्डमैन सैक्स (जीएस), 1.5%
• इंडस्ट्रियल एंड कमर्शियल बैंक ऑफ चाइना (आईडीसीबीवाई), 1.5%
• मित्सुबिशी यूएफजे एफजी (एमयूएफजी), 1.5%
• यूबीएस ग्रुप (यूबीएस), 1.5%

प्रणालीगत जोखिम और वित्तीय स्थिरता में जी-एसआईबी की भूमिका

प्रणालीगत जोखिम का तात्पर्य केवल एक इकाई के बजाय संपूर्ण वित्तीय प्रणाली के संभावित पतन या महत्वपूर्ण व्यवधान से है। डर यह है कि एक बैंक की विफलता बड़े पैमाने पर खतरों को जन्म दे सकती है जो कई गुना बढ़ सकते हैं और जल्द ही किसी क्षेत्र या अर्थव्यवस्था को अपनी चपेट में ले सकते हैं। एक बार शुरुआत करने के बाद बढ़ते आर्थिक प्रभावों को रोकने की कोशिश करने की तुलना में सबसे बड़े बैंकों में जोखिम को कम करना कहीं अधिक आसान है। सितंबर 2008 में लेहमैन ब्रदर्स का पतन इस बात का एक पाठ्यपुस्तक उदाहरण है कि कैसे एक बड़े, परस्पर जुड़े संस्थान की विफलता वैश्विक वित्तीय संकट को जन्म दे सकती है।

जी-एसआईबी अंतरराष्ट्रीय वित्तीय नेटवर्क में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। उनका आकार, जटिलता और उन पर निर्भर अन्य संस्थानों की मात्रा एक प्रणालीगत जोखिम पैदा करती है। जी-एसआईबी की विफलता या बाजार से वापसी भी सिस्टम के माध्यम से वित्तीय झटके को बढ़ा सकती है, जिससे वित्तीय संकटों को रोकने के लिए उनकी स्थिरता महत्वपूर्ण हो जाती है।

वित्तीय स्थिरता बनाए रखने में जी-एसआईबी की भूमिका कुछ हद तक विरोधाभासी है। जबकि ये बैंक वैश्विक अर्थव्यवस्था के कुशल कामकाज, लेनदेन को सक्षम करने और तरलता प्रदान करने के लिए केंद्रीय हैं, ये क्लस्टर जोखिम भी पैदा करते हैं। जी-एसआईबी के महत्व को पहचानते हुए, नियामक निकायों ने कठोर पूंजी, उत्तोलन और तरलता आवश्यकताओं को लागू किया है। अतिरिक्त पूंजी बफ़र्स जैसे इन उपायों का उद्देश्य जी-एसआईबी की लचीलापन को बढ़ाना है, यह सुनिश्चित करना है कि वे सरकारी बेलआउट का सहारा लिए बिना वित्तीय झटके का सामना कर सकें जो सार्वजनिक संसाधनों पर दबाव डाल सकते हैं और वैश्विक अर्थव्यवस्था को अस्थिर कर सकते हैं।

जी-एसआईबी प्रभाव का वास्तविक उदाहरण

वैश्विक प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण बैंकों (जी-एसआईबी) से जुड़ी एक महत्वपूर्ण घटना, लेहमैन ब्रदर्स के पतन से शुरू हुई, जिसने 15 सितंबर, 2008 को दिवालियापन के लिए दायर किया था। उस समय, लेहमैन अमेरिका में चौथा सबसे बड़ा निवेश बैंक था। दुनिया भर में 25,000 कर्मचारी और 639 अरब डॉलर की संपत्ति। लेहमैन के पतन को अक्सर 2008 के वैश्विक वित्तीय संकट को तेज करने के रूप में उद्धृत किया जाता है। 2008 के संकट ने उन जोखिमों को उजागर किया जो जी-एसआईबी वैश्विक वित्तीय स्थिरता के लिए पैदा करते हैं और यह सुनिश्चित करने के लिए नियमों की आवश्यकता को रेखांकित किया कि ये जोखिम पहले स्थान पर प्रकट न हों। संकट से मिले सबक के कारण बेसल III सहित अधिक मजबूत नियमों का निर्माण और कार्यान्वयन हुआ।

भविष्य का दृष्टिकोण और चुनौतियाँ

जैसे-जैसे वैश्विक वित्तीय परिदृश्य विकसित हो रहा है, जी-एसआईबी को कई मोर्चों पर कई चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। एक तो तेजी से जटिल होते विनियामक वातावरण के अनुकूल ढलने की आवश्यकता है। नियामक प्रणालीगत जोखिमों के खिलाफ लचीलापन बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जैसा कि बैंकिंग क्षेत्र की चुनौतियों के बाद देखा गया है, जिसमें 2023 में सिलिकॉन वैली बैंक का पतन भी शामिल है। नियामक प्रणालीगत जोखिम को कम करने के लिए काम करते हैं, जी-एसआईबी को नई आवश्यकताओं के एक जाल को नेविगेट करना होगा। जैसे बेसल III सुधार, जिसमें उच्च पूंजी और तरलता मानक और टीएलएसी मानक शामिल हैं।

जी-एसआईबी के लिए एक और चुनौती ब्लॉकचेन और कृत्रिम बुद्धिमत्ता जैसी डिजिटल तकनीकों को अपनाना है, जिसके बारे में कुछ लोगों का तर्क है कि यह पारंपरिक बैंकिंग मॉडल को बाधित करेगा। जी-एसआईबी प्रतिस्पर्धी बने रहने और इन नई प्रौद्योगिकियों से जुड़े जोखिमों का प्रबंधन करते हुए ग्राहकों की बदलती अपेक्षाओं को पूरा करने के लिए प्रौद्योगिकी में निवेश कर रहे हैं।

जलवायु परिवर्तन और निम्न-कार्बन अर्थव्यवस्था में परिवर्तन भी जी-एसआईबी के लिए चुनौतियां पेश करता है। जैसे-जैसे निवेशक और नियामक पर्यावरण, सामाजिक और शासन कारकों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जी-एसआईबी को अपनी रणनीतियों को स्थायी वित्त सिद्धांतों के साथ जोड़ना होगा। इसमें कार्बन-सघन उद्योगों के लिए वित्तपोषण को कम करना और हरित परियोजनाओं और व्यवसायों के लिए समर्थन बढ़ाना शामिल हो सकता है। जलवायु परिवर्तन के जोखिमों को कम करना प्रणालीगत जोखिम को कम करने का एक और तरीका है।

तल – रेखा

जी-एसआईबी वैश्विक वित्तीय प्रणाली की स्थिरता के लिए महत्वपूर्ण हैं और प्रणालीगत जोखिमों को कम करने के लिए उनके पास अधिक नियामक निगरानी है। उनके संचालन की जटिलता और अन्य वित्तीय संस्थानों के साथ अंतर्संबंध चुनौतियां खड़ी करते हैं, बढ़ी हुई पूंजी आवश्यकताओं और जोखिम प्रबंधन प्रथाओं को लागू किया गया है जिससे नियामकों को उम्मीद है कि भविष्य के संकटों से बचा जा सकता है।